Potrójne wolne od podatku
Co to jest potrójne zwolnienie z podatku?
Potrójne zwolnienie z podatku lub „potrójne zwolnienie z podatku” to sposób opisania inwestycji, zwykle obligacji komunalnych,. w której odsetki są zwolnione z podatków na poziomie gminnym, stanowym i federalnym.
Zrozumienie potrójnego zwolnienia z podatku
Potrójnie wolna od podatku obligacja komunalna to papier dłużny emitowany przez państwo, gminę lub powiat. Zazwyczaj obligacje komunalne emitowane są w celu generowania kapitału dla dużych projektów infrastrukturalnych, takich jak szkoły, mosty, szpitale czy autostrady. Oferując zachęty podatkowe, miejscowości zachęcają mieszkańców do inwestowania w ulepszenia infrastruktury, które przynoszą korzyści społeczności. Potrójnie wolne od podatku obligacje komunalne mogą być obligacjami ogólnego zobowiązania lub obligacjami przychodowymi.
Potrójnie wolne od podatku obligacje komunalne działają tak samo, jak inne inwestycje w obligacje. Kapitał obligacji jest spłacany w terminie zapadalności. W międzyczasie obligatariusz otrzymuje wypłaty odsetek. Potrójnie wolne od podatku obligacje komunalne są zwykle uważane za inwestycję niskiego ryzyka, ponieważ są wspierane przez rząd, który je emituje.
Potrójnie wolne od podatku obligacje komunalne oferują inwestorom zwolnione z podatku spłaty odsetek z kilku powodów, ale głównym powodem jest to, że konstytucja USA zabrania rządowi federalnemu opodatkowania odsetek uzyskanych od pożyczek dla gmin i stanów.
Większość stanów, choć nie wszystkie, uzyskała dochody z odsetek od papierów wartościowych wyemitowanych przez stan lub organ państwowy zwolniony z państwowego podatku dochodowego. Wreszcie, pozostałe stany lub gminy, grzecznościowo, oferują emitentowi status zwolniony z podatku na danym szczeblu rządowym. Te zachęty podatkowe zachęcają mieszkańców do inwestowania w poprawę kapitału w swoich lokalnych społecznościach.
Ograniczenia potrójnego zwolnienia z podatku
Chociaż posiadanie inwestycji z potrójnym podatkiem wiąże się z określonymi korzyściami podatkowymi, to zwolnienie z podatku zarobków ma swoją cenę. Ponieważ są to inwestycje o niskim ryzyku, wolne od podatku obligacje komunalne zwykle oferują niższe zwroty niż obligacje korporacyjne lub inne opodatkowane inwestycje. Niskie oprocentowanie potrójnie wolnych od podatku obligacji komunalnych może narazić obligatariuszy na ryzyko inflacji. Ryzyko inflacji ma miejsce, gdy stopa inflacji przewyższa odsetki zarobione na wehikule inwestycyjnym. Obligatariusz może ostatecznie skończyć z inwestycją, która przyniesie ujemną stopę zwrotu.
W zależności od obowiązku podatkowego jednostki, ryzyko to może nie zostać odzyskane. Osoby o wyższych dochodach zyskują więcej na inwestycjach wolnych od podatku niż osoby o niższych dochodach. Inwestycje z potrójnym podatkiem są również szczególnie atrakcyjne dla inwestorów mieszkających na obszarach o wysokich stawkach podatków stanowych lub gminnych, takich jak Nowy Jork.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Potrójne inwestycje wolne od podatku, ponieważ są obarczone niskim ryzykiem, zwykle oferują niższe zwroty niż inne opodatkowane inwestycje, co może narazić posiadaczy obligacji na ryzyko inflacji.
Potrójne zwolnienie z podatku lub „potrójne zwolnienie z podatku” to sposób opisania inwestycji, zwykle obligacji komunalnych, w przypadku której odsetki są zwolnione z podatków na poziomie gminnym, stanowym i federalnym.
Potrójnie wolne od podatku obligacje komunalne zachęcają mieszkańców do inwestowania w ulepszenia infrastruktury, które przynoszą korzyści społeczności.
