Ubalanse mellom ordre
Hva er en ubalanse i ordrer?
En ubalanse av bestillinger eksisterer når det er for mange bestillinger av et børsnotert verdipapir som ikke fullt ut kan matches av den motsatte bestillingen på en børs. Dette gjelder enten kjøp, salg eller begrenset ordre. En ubalanse av ordrer er også referert til som en "ordre ubalanse."
Forstå en ubalanse i ordrer
Aksjer som opplever ubalanse i ordrer kan bli midlertidig stanset dersom handelen allerede har startet for dagen. Hvis ubalansen oppstår før markedet åpner, kan handelen bli forsinket. Bedre enn forventet inntjening eller andre uventede gode nyheter kan resultere i en økning i kjøpsordrer i forhold til salgsordrer.
Den gode nyheten vil øke etterspørselen etter et verdipapir og vil også gjøre det attraktivt å holde på. På samme måte kan uventede negative nyheter gi et stort salg og liten etterspørsel etter en verdipapir som ikke ser lovende ut.
For verdipapirer som er overvåket av en markedsaktør eller spesialist,. kan aksjer hentes inn fra en spesifisert reserve for å tilføre likviditet,. og midlertidig fjerne overskytende ordrer fra varelageret slik at handelen i verdipapiret kan gjenopptas på et ryddig nivå. Ekstreme tilfeller av ordreubalanser kan føre til suspensjon av handel inntil ubalansen er løst.
Hvorfor det oppstår ubalanse i ordrer
Ubalanser i bestillinger kan ofte oppstå når store nyheter treffer en aksje, for eksempel en resultatmelding,. endring i veiledning eller fusjons- og oppkjøpsaktivitet. Ubalanser i ordrer kan flytte verdipapirer til opp- eller nedsiden, men de fleste ubalanser løses i løpet av noen få minutter eller timer i én daglig økt.
Mindre, mindre likvide verdipapirer kan ha ubalanser som varer lenger enn en enkelt handel, fordi det er færre aksjer i hendene på færre personer. Investorer kan beskytte seg mot de volatile prisendringene som kan oppstå fra ubalanser ved å bruke grenseordrer når de plasserer handler, i stedet for markedsordrer.
Når hver handelsdag nærmer seg slutten, kan det oppstå ubalanser i ordrer når investorer raser for å låse inn aksjer nær sluttkursen. Dette kan spesielt spille inn hvis aksjekursen sees til en rabatt på den aktuelle handelsdagen.
Investorer som ønsker å unngå slike ordreubalanser kan prøve å time bestillingene sine i forkant av bølgen av kjøpere og selgere som kan komme inn sent i økten. Timing av bestillinger eller markedsbevegelser, generelt, er svært vanskelig å gjøre, så investorer må være klare til å akseptere eventuelle tap eller tapte muligheter.
Spesielle hensyn
Andre faktorer som kan føre til ubalanse i ordre inkluderer lovgivning som får fart, noe som kan påvirke et selskaps drift og forretningsmodell. Selskaper som bruker nyere teknologi og plattformer som har overgått eksisterende lover, kan være spesielt utsatt for dette ettersom regulatorer tar igjen og i prosessen innfører regler som kan kutte i fortjenestemarginene deres.
Hvis det er et varsel om ubalanse i bestillinger med for mange kjøpsordrer, kan innehavere av aksjen gripe muligheten til å selge noen av aksjene sine og dra nytte av den økte etterspørselen og realisere en lukrativ avkastning på investeringen. Motsatt kan kjøpere forsøke å dra nytte av en overflod av salgsordrer.
Markedene beveger seg konstant og påvirkes av en rekke faktorer, slik som nyheter, intuisjon, analyser, lovgivning, kriger osv. Hver investor og trader vil ha et annet syn, så hvis det eksisterer en ordreubalanse, forsvinner den vanligvis veldig raskt pga. til effektiviteten til frie markeder.
Høydepunkter
– For at selgere skal fullføre sine handler, må det være kjøpere og omvendt; når ligningen er skråstilt for kraftig i én retning, skaper det en ubalanse.
Hvis ubalansen blir for uhåndterlig i løpet av handelsøkten, kan handelen på det aktuelle verdipapiret stoppes inntil ubalansen er korrigert.
En ubalanse mellom ordre er når en børs mottar for mange av én type ordre – kjøp, selg, begrenser – og ikke nok av ordrens kontrapunkt.
Hvis ubalansen oppstår under vanlig handel og aksjene overvåkes av en markedsspesialist, kan det deles ut ekstra aksjer fra en reserve for å redusere likviditeten i verdipapiret.
Hvis ubalansen oppstår før den vanlige handelsstarten, kan handel på det aktuelle verdipapiret bli forsinket.
