Rollover rate (valuta)
Hva er rulleringsraten (forex)?
Rollover rate i forex er netto renteavkastning på en valutaposisjon holdt over natten av en trader. Det vil si at når man handler med valuta, låner en investor én valuta for å kjøpe en annen. Renten som betales, eller opptjenes, for å holde posisjonen over natten kalles rollover rate. En valutaposisjon som er åpen etter kl. 17.00 EST vil bli holdt over natten.
Formel for rulleringshastighet (valuta)
Den første valutaen i et valutapar kalles basisvalutaen, og den andre valutaen kalles sitatvalutaen. Basis- og sitatvalutarenter er de kortsiktige utlånsrentene blant banker i valutaens hjemland.
Slik beregner du omsetningsraten (Forex)
Beregning av rulleringshastigheten innebærer:
Trekke renten til basisvalutaen fra renten til sitatvalutaen.
Dividere dette beløpet med 365 ganger basiskursen.
Forstå rollover rate (forex)
Rollover-kursen konverterer netto valutarenter, som er gitt i prosent, til en kontantavkastning for posisjonen. Et rollover rentegebyr beregnes basert på differansen mellom de to rentene til de handlede valutaene. Hvis rulleringshastigheten er positiv, er det en gevinst for investoren. Hvis rulleringshastigheten er negativ, er det en kostnad for investoren.
En rollover betyr at en posisjon forlenges på slutten av handelsdagen uten å gjøre oppgjør. For tradere blir de fleste posisjoner rullet over på daglig basis til de stenges eller gjøres opp. De fleste av disse rullene vil skje i tom-next- markedet, noe som betyr at rullene skal avgjøres i morgen og forlenges til neste dag.
Mens den daglige rentepremien eller kostnaden er liten, bør investorer og handelsmenn som ønsker å holde en posisjon over lang tid ta hensyn til renteforskjellen. Det er mulig at du over en periode kunne kjøpe valuta X og selge den til en lavere kurs og fortsatt tjene penger, forutsatt at valutaen du eide ga en høyere kurs enn valutaen du hadde kort.
Eksempel på hvordan du bruker rulleringsraten (Forex)
De fleste valutabørser viser rulleringshastigheten, noe som betyr at beregning av kursen vanligvis ikke er nødvendig. Men tenk på NZDUSD-valutaparet, der du er lang NZD og kort USD. Valutakursen per 30. januar 2019 er 0,69. Overnattingsrenten i NZD per landets reservebank er 1,75 %. USD federal funds-renten er 2,4 %. Dermed er rulleringshastigheten for NZDUSD:
For en 100 000-posisjon er den lange renten 9,3 EUR, eller 100 000 * 0,0093 %. For den korte NZD er kostnaden 5,01 NZD eller 100 000 * 1,67 * 0,003 %. EUR omregnet til NZD tilsvarer 15,53, eller 9,3 * 1,67. Generelt vist i pips, er NZDUSD rollover rate -0,0026% eller 0,26 pips. På en 100 000 nominell posisjon vil overrullingshastigheten være -2,6 NZD eller -3,8 USD.
Rollover Rate (Forex) vs. Swap Rate
Rollover rate er kostnaden for å holde et valutapar over natten. Swap-renten er den kursen som renter i én valuta vil bli vekslet til mot renter i en annen valuta – det vil si at en swap-rente er rentedifferansen mellom valutaparet som handles. Rollover rate kan også bli kjent som byttegebyret.
Begrensninger ved bruk av rulleringshastighet (forex)
Forskjellen mellom en investors beregnede rollover rate og hva en valutaveksling koster kan variere basert på hva børsen anser som kortsiktig rente for de respektive valutaene.
Høydepunkter
– En positiv rulleringsrate er en gevinst for investor, mens en negativ rate er en kostnad.
Stillinger som forblir åpne etter kl. 17 EST vurderes over natten.
Netto renteavkastning på en valutaposisjon holdt over natten av en trader.
