Tasa de reinversión (Forex)

La primera divisa de un par de divisas se denomina divisa base y la segunda divisa se denomina divisa de cotización. Las tasas de interés de la moneda base y cotizada son las tasas de préstamo a corto plazo entre los bancos en el país de origen de la moneda.

Cómo calcular la tasa de reinversión (Forex)

El cálculo de la tasa de reinversión implica:

1. Restando la tasa de interés de la divisa base de la tasa de interés de la divisa cotizada.

2. Dividiendo esa cantidad por 365 veces el tipo de cambio base.

Comprender la tasa de reinversión (Forex)

La tasa de reinversión convierte las tasas de interés netas de la moneda, que se dan como un porcentaje, en un rendimiento en efectivo para la posición. Una tarifa de interés de reinversión se calcula en función de la diferencia entre las dos tasas de interés de las monedas negociadas. Si la tasa de reinversión es positiva, es una ganancia para el inversor. Si la tasa de reinversión es negativa, es un costo para el inversionista.

Un rollover significa que una posición se extiende al final del día de negociación sin liquidarse. Para los comerciantes, la mayoría de las posiciones se renuevan diariamente hasta que se cierran o liquidan. La mayoría de estos rollos ocurrirán en el mercado tom-next,. lo que significa que los rollos se liquidarán mañana y se extenderán hasta el día siguiente.

Si bien la prima o el costo de la tasa de interés diaria es pequeño, los inversores y comerciantes que buscan mantener una posición durante un largo período de tiempo deben tener en cuenta el diferencial de la tasa de interés. Es posible que durante un período de tiempo pueda comprar la moneda X y venderla a una tasa más baja y aún ganar dinero, suponiendo que la moneda que poseía rindiera una tasa más alta que la moneda en la que estaba corto.

Ejemplo de cómo usar la tasa de reinversión (Forex)

La mayoría de los intercambios de divisas muestran la tasa de reinversión, lo que significa que generalmente no se requiere el cálculo de la tasa. Pero considere el par de divisas NZDUSD, donde está largo en NZD y corto en USD. El tipo de cambio al 30 de enero de 2019 es 0,69. La tasa de interés de la noche a la mañana en NZD según el banco de reserva del país es del 1,75 %. La tasa de los fondos federales en USD es del 2,4 %. Por lo tanto, la tasa de reinversión para NZDUSD es:

Para una posición de 100 000, el interés largo es de 9,3 EUR, o 100 000 * 0,0093 %. Para el NZD corto, el costo es 5,01 NZD o 100.000 * 1,67 * 0,003%. El EUR convertido a NZD equivale a 15,53 o 9,3 * 1,67. Generalmente se muestra en pips, la tasa de reinversión de NZDUSD es -0.0026% o 0.26 pips. En una posición teórica de 100.000, la tasa de renovación sería de -2,6 NZD o -3,8 USD.

Tasa de rollover (Forex) frente a tasa de intercambio

La tasa de rollover es el costo de mantener un par de divisas durante la noche. La tasa de swap es la tasa a la cual el interés en una moneda se cambiará por interés en otra moneda; es decir, una tasa de swap es el diferencial de tasa de interés entre el par de divisas negociado. La tasa de reinversión también se puede conocer como la tarifa de intercambio.

Limitaciones del uso de la tasa de transferencia (Forex)

La diferencia entre la tasa de reinversión calculada por un inversionista y lo que cobra un intercambio de divisas puede variar según lo que el intercambio considere la tasa de interés a corto plazo para las monedas respectivas.

Reflejos

• Una tasa de rollover positiva es una ganancia para el inversionista, mientras que una tasa negativa es un costo.

• Las posiciones que permanecen abiertas después de las 5 p. m. EST se consideran durante la noche.

• Rendimiento de interés neto en una posición de divisas mantenida durante la noche por un comerciante.