Tasso di rollover (Forex)

La prima valuta di una coppia di valute è chiamata valuta di base e la seconda valuta è chiamata valuta di quotazione. I tassi di interesse della valuta di base e di quotazione sono i tassi di prestito a breve termine tra le banche nel paese di origine della valuta.

Come calcolare il tasso di rollover (Forex)

Il calcolo del tasso di rollover comporta:

1. Sottraendo il tasso di interesse della valuta di base dal tasso di interesse della valuta di quotazione.

2. Dividendo tale importo per 365 volte il tasso di cambio di base.

Capire il tasso di rollover (Forex)

Il tasso di rollover converte i tassi di interesse valutari netti, espressi in percentuale, in un rendimento in contanti per la posizione. Una commissione di interesse di rollover viene calcolata in base alla differenza tra i due tassi di interesse delle valute negoziate. Se il tasso di rollover è positivo, è un guadagno per l'investitore. Se il tasso di rollover è negativo, è un costo per l'investitore.

Un rollover significa che una posizione viene estesa alla fine della giornata di negoziazione senza saldare. Per i trader, la maggior parte delle posizioni viene rinnovata su base giornaliera fino a quando non vengono chiuse o regolate. La maggior parte di questi roll avverrà nel mercato del prossimo futuro,. il che significa che i roll si stabiliranno domani e verranno estesi al giorno successivo.

Sebbene il premio o il costo del tasso di interesse giornaliero sia basso, gli investitori e i trader che desiderano mantenere una posizione per un lungo periodo di tempo dovrebbero tenere conto del differenziale del tasso di interesse. È possibile che in un periodo di tempo tu possa acquistare la valuta X e venderla a un tasso più basso e continuare a fare soldi, supponendo che la valuta che possiedi producesse un tasso più alto rispetto alla valuta che eri short.

Esempio di come utilizzare il tasso di rollover (Forex)

La maggior parte degli scambi forex mostra il tasso di rollover, il che significa che il calcolo del tasso generalmente non è richiesto. Ma considera la coppia di valute NZDUSD, dove sei lungo NZD e short USD. Il tasso di cambio al 30 gennaio 2019 è 0,69. Il tasso di interesse overnight in NZD per la banca di riserva del paese è dell'1,75%. Il tasso sui fondi federali in USD è del 2,4%. Pertanto, il tasso di rollover per NZDUSD è:

Per una posizione da 100.000 l'interesse lungo è di 9,3 EUR, ovvero 100.000 * 0,0093%. Per lo short NZD, il costo è 5,01 NZD o 100.000 * 1,67 * 0,003%. L'EUR convertito in NZD equivale a 15,53 o 9,3 * 1,67. Generalmente visualizzato in pip, il tasso di rollover NZDUSD è -0,0026% o 0,26 pip. Su una posizione nozionale di 100.000, il tasso di rollover sarebbe -2,6 NZD o -3,8 USD.

Tasso di rollover (Forex) e tasso di swap

Il tasso di rollover è il costo per detenere una coppia di valute durante la notte. Il tasso swap è il tasso al quale l'interesse in una valuta verrà scambiato con l'interesse in un'altra valuta, ovvero un tasso swap è il differenziale del tasso di interesse tra la coppia di valute negoziata. Il tasso di rollover può anche essere noto come commissione di swap.

Limitazioni dell'utilizzo del tasso di rollover (Forex)

La differenza tra il tasso di rollover calcolato da un investitore e le spese di cambio forex può variare in base a ciò che lo scambio considera il tasso di interesse a breve termine per le rispettive valute.

Mette in risalto

• Un tasso di rollover positivo è un guadagno per l'investitore, mentre un tasso negativo è un costo.

• Le posizioni che rimangono aperte dopo le 17:00 EST sono considerate overnight.

• Rendimento da interessi netti su una posizione valutaria detenuta durante la notte da un trader.