Skyggepriser

Hva er Shadow Pricing?

Begrepet skyggeprising brukes til å referere til én av to ting:

1. Den faktiske markedsverdien av en pengemarkedsfondsandel selv om dens oppgitte verdi er $1 per aksje.

2. Tildelingen av en dollarverdi til en abstrakt vare som vanligvis ikke kan kvantifiseres som å ha en markedspris, men som må tilordnes en verdivurdering for å utføre en kostnadseffektiv analyse.

Det siste tilfellet er mer vanlig og involverer en skyggepris som tildeles varer som vanligvis ikke kjøpes og selges som separate eiendeler på en markedsplass, for eksempel produksjonskostnader eller immaterielle eiendeler.

Hvordan Shadow Pricing fungerer

Skyggeprising når det gjelder pengemarkedsfond refererer til praksisen med å regnskapsføre prisen på verdipapirer basert på amortiserte kostnader i stedet for deres tilordnede markedsverdi. Pengemarkedsfondsandeler tildeles alltid en nominell netto aktivaverdi (NAV) på $1, selv om den faktiske NAV faller litt over eller under dette tallet.

Slike fond er lovpålagt å opplyse om den faktiske NAV – skyggeaksjekursen – for å vise fondets ytelse til investorer mer nøyaktig. Imidlertid er bruken av begrepet "skyggepris" i forhold til pengemarkedsfond den mindre vanlige bruken av uttrykket. Det brukes oftere i prosessen med kostnad-nytte-analyse i forretningsbeslutninger.

I den vanligste bruken er en skyggepris en "kunstig" pris tilordnet en eiendel eller regnskapspost som ikke er priset. Skyggeprising styres ofte av visse antakelser om kostnader eller verdi. Det er generelt en subjektiv og unøyaktig, eller upresis, bestrebelse. For å ta en beslutning om å gjennomføre et prosjekt eller en investering, utfører bedrifter ofte en sammenlignende analyse av prosjektet eller investeringskostnaden mot de anslåtte fordelene.

Når du utfører en nytte-kostnadsanalyse, må en virksomhet ofte redegjøre for kostnadene eller fordelene ved immaterielle eiendeler som det er vanskelig å tilordne en dollarverdi til, men som likevel må kvantifiseres monetært for å utføre analysen.

Økonomer vil ofte tilordne en skyggepris for å estimere kostnadene ved negative eksternaliteter som forurensning som slippes ut av et firma.

Fordeler og ulemper med Shadow Pricing

Å bruke skyggeprising hjelper en bedrift med å få en bedre forståelse av prosjektets reelle verdi. Det er en nødvendig del av å drive en nytte-kostnadsanalyse og kan hjelpe ledelsen i deres beslutninger om ulike aspekter av et prosjekts strategi og omfang. Skyggeprising oppmuntrer til ansvarlig etisk oppførsel og er et viktig verktøy for nøyaktig evaluering av et prosjekt.

Når det er sagt, er det en rekke begrensninger for skyggepriser. Mest bemerkelsesverdig er skyggeprising iboende subjektiv; fordi eiendelene den forsøker å verdsette er immaterielle, er skyggeprisen bevisløs. Videre, fordi analytikere må bruke en god del gjetting, er det betydelig rom for skjevhet. Dette betyr at det også er en god sjanse for at skyggeprisen ikke er nøyaktig. Hvis metodikken som brukes for å lage skyggeprisen er feil, kan virksomheten rette sine handlinger på en måte som ikke vil være til nytte og kan diskreditere selskapet.

Til slutt mener noen kritikere at skyggeprising legger for mye vekt på kortsiktige sosiale mulighetskostnader mens de ignorerer de langsiktige prioriteringene til virksomheten.

TTT

Når brukes Shadow Pricing?

Skyggeprising er et utrolig nyttig verktøy når man skal evaluere et prosjekt. Selv om skyggeprising bare gir et grovt estimat, hjelper det ledelsen med å vurdere verdien av visse operasjoner og forsøker å sette en pengeverdi på de forskjellige oppgavene knyttet til prosjektet. Videre, når en bedrift ønsker å kjøre en nytte-kostnadsanalyse, må den bruke skyggeprising for å tildele verdier til immaterielle gjenstander.

Skyggeprising brukes også ofte i offentlig politikk for å angi verdien av ulike offentlige infrastrukturprosjekter som offentlig transport, parker og sykkelfelt. Økonomer som søker den samfunnsmessige verdien av prosjekter som offentlige parker vil bruke skyggepriser for å demonstrere fordelene med visse infrastrukturprosjekter som vanligvis ikke er tildelt en pengeverdi.

Eksempel på Shadow Pricing

Et eksempel på skyggeprising brukt på en foreslått forretningsplan for å renovere et selskaps kontorfasiliteter kan være tildelingen av en dollarverdi til de forventede fordelene ved å utføre renoveringen. Selv om kostnadene ved renoveringen lett kan tilskrives en dollarverdi, er det elementer av prosjektets forventede nytte som må tildeles en skyggepris fordi de ikke er like enkle å kvantifisere.

De mulige fordelene med prosjektet inkluderer følgende:

• Forbedret arbeidsmoral

• Lavere rekrutteringskostnader

• Lavere utskifting av ansatte og økt produktivitet

Siden det er umulig å tilordne en presis dollarverdi til slike potensielle fordeler, tilordnes en estimert skyggepris for å sette et dollartall for å sammenligne med kostnadstallet.

Vanlige spørsmål om skyggeprising

Hva er Shadow Pricing?

Skyggeprising brukes av analytikere og økonomer for å tildele en pengeverdi til ikke-markedsførte varer som produksjonskostnader og immaterielle eiendeler. Skyggepriser er avgjørende for å utføre en nøyaktig kostnad-nytte-analyse av et prosjekt.

Sparer Shadow Pricing penger?

Skyggeprising gir ledelsen en bedre forståelse av kostnadene og fordelene forbundet med et prosjekt. I en verden av offentlig politikk er skyggepriser med på å avgjøre om et offentlig prosjekt er verdt å forfølge eller ikke. Skyggeprising kan spare penger ved å demonstrere den riktige handlingsmetoden.

Trenger jeg å bruke Shadow Pricing?

Når du står overfor en tøff forretningsbeslutning, bør bruk av en kostnad-nytte-analyse som bruker skyggeprising for å bestemme pengeverdien av produksjonskostnader og immaterielle eiendeler gi deg et klarere bilde av hvilken fremgangsmåte som vil gi mest økonomisk mening.

Hvilke varer dekker Shadow Pricing?

Skyggeprising kvantifiserer produksjonshandlinger og abstrakte varer som normalt ikke tildeles en numerisk verdi. Et vanlig eksempel på en abstrakt vare er en offentlig park; skyggeprising tildeler en pengeverdi til fordel for en park for å bestemme hvordan eller om prosjektet skal forfølges.

Høydepunkter

– Det brukes ofte i kost-nytteregnskap for å verdsette immaterielle eiendeler, men kan også brukes til å avsløre den sanne prisen på en pengemarkedsandel, eller av økonomer for å sette en prislapp på eksternaliteter.

– En skyggepris er en estimert pris for noe som normalt ikke prises eller selges i markedet.

• Skyggeprising brukes også ofte av økonomer for å bestemme verdien av offentlige infrastrukturprosjekter som offentlige parker og transport.

– Skyggeprising kan gi virksomheter en bedre forståelse av kostnadene og fordelene knyttet til et prosjekt.

– Skyggeprisingen er imidlertid unøyaktig da den er avhengig av subjektive forutsetninger og mangler pålitelige data å falle tilbake på.