Kostnad-nytte-analyse
Hva er en nyttekostnadsanalyse (CBA)?
En nytte-kostnadsanalyse er en systematisk prosess som bedrifter bruker for å analysere hvilke beslutninger de skal ta og hvilke de skal gi avkall på. Kost-nytte-analytikeren summerer de potensielle belønningene som forventes fra en situasjon eller handling og trekker deretter fra de totale kostnadene forbundet med å utføre denne handlingen. Noen konsulenter eller analytikere bygger også modeller for å tildele en dollarverdi på immaterielle gjenstander, for eksempel fordelene og kostnadene forbundet med å bo i en bestemt by.
Forstå kostnad-nytte-analyse (CBA)
Før de bygger et nytt anlegg eller tar på seg et nytt prosjekt, gjennomfører kloke ledere en kostnad-nytte-analyse for å evaluere alle potensielle kostnader og inntekter som et selskap kan generere fra prosjektet. Resultatet av analysen vil avgjøre om prosjektet er økonomisk gjennomførbart eller om selskapet bør forfølge et annet prosjekt.
I mange modeller vil en kostnad-nytte-analyse også ta med alternativkostnaden inn i beslutningsprosessen. Mulighetskostnader er alternative fordeler som kunne vært realisert ved å velge ett alternativ fremfor et annet. Alternativkostnaden er med andre ord den glemte eller tapte muligheten som et resultat av et valg eller en beslutning. Å ta med alternativkostnader gjør det mulig for prosjektledere å veie fordelene ved alternative handlinger og ikke bare den nåværende veien eller valget som vurderes i kostnad-nytte-analysen.
Ved å vurdere alle alternativer og potensielle tapte muligheter, er kostnad-nytte-analysen mer grundig og gir bedre beslutningstaking.
Kostnad-nytte-analyseprosessen
En nytte-kostnadsanalyse bør begynne med å sette sammen en omfattende liste over alle kostnadene og fordelene knyttet til prosjektet eller beslutningen.
Kostnadene involvert i en CBA kan omfatte følgende:
Direkte kostnader vil være direkte arbeidskraft involvert i produksjon, inventar, råvarer, produksjonskostnader.
Indirekte kostnader kan omfatte strøm, overheadkostnader fra ledelsen, husleie, verktøy.
Immaterielle kostnader ved en beslutning, for eksempel innvirkning på kunder, ansatte eller leveringstider.
Mulighetskostnader som alternative investeringer, eller å kjøpe et anlegg kontra å bygge et.
Kostnader for potensielle risikoer som regulatoriske risikoer, konkurranse og miljøpåvirkninger.
Fordeler kan omfatte følgende:
Høyere inntekter og salg fra økt produksjon eller nytt produkt.
Immaterielle fordeler, som forbedret sikkerhet og moral hos ansatte, samt kundetilfredshet på grunn av forbedret produkttilbud eller raskere levering.
Konkurransefortrinn eller markedsandel oppnådd som følge av beslutningen.
En analytiker eller prosjektleder bør bruke en monetær måling på alle elementene på kostnad-nytte-listen, og passe på å ikke undervurdere kostnader eller overvurdere fordeler. En konservativ tilnærming med en bevisst innsats for å unngå eventuelle subjektive tendenser ved beregning av estimater er best egnet når man tilordner en verdi til både kostnader og fordeler for en kost-nytte-analyse.
Til slutt bør resultatene av de samlede kostnadene og fordelene sammenlignes kvantitativt for å avgjøre om fordelene oppveier kostnadene. I så fall er den rasjonelle beslutningen å gå videre med prosjektet. Hvis ikke, bør virksomheten gjennomgå prosjektet for å se om den kan gjøre justeringer for enten å øke fordelene eller redusere kostnadene for å gjøre prosjektet levedyktig. Ellers bør selskapet sannsynligvis unngå prosjektet.
Med nytte-kostnadsanalyse er det en rekke prognoser innebygd i prosessen, og dersom noen av prognosene er unøyaktige, kan resultatene stilles i tvil.
Begrensninger for kostnad-nytte-analysen
For prosjekter som involverer små til middels kapitalutgifter og er kort til middels når det gjelder tid til ferdigstillelse, kan en grundig kostnad-nytte-analyse være tilstrekkelig nok til å ta en velinformert, rasjonell beslutning. For svært store prosjekter med en langsiktig tidshorisont kan en kostnad-nytte-analyse ikke ta hensyn til viktige økonomiske bekymringer som inflasjon, renter, varierende kontantstrømmer og nåverdien av penger.
Alternative metoder for kapitalbudsjettering, inkludert netto nåverdi (NPV), kan være mer passende for disse situasjonene. Konseptet med nåverdi sier at en sum penger eller kontanter i dag er verdt mer enn å motta beløpet i fremtiden siden dagens penger kan investeres og tjene inntekt.
En av fordelene med å bruke netto nåverdi for å bestemme seg for et prosjekt er at den bruker en alternativ avkastning som kunne oppnås hvis prosjektet aldri hadde blitt utført. Denne avkastningen er diskontert fra resultatene. Prosjektet må med andre ord tjene minst mer enn avkastningen som kan oppnås andre steder eller diskonteringsrenten.
Men med alle typer modeller som brukes til å utføre en kostnad-nytte-analyse, er det en betydelig mengde prognoser innebygd i modellene. Prognosene som brukes i enhver CBA kan inkludere fremtidige inntekter eller salg, alternative avkastningsrater, forventede kostnader og forventede fremtidige kontantstrømmer. Hvis en eller to av prognosene er av, vil CBA-resultatene sannsynligvis bli satt i tvil, og dermed fremheve begrensningene ved å utføre en kostnad-nytte-analyse.
Høydepunkter
En CBA involverer målbare økonomiske beregninger som inntekter opptjent eller kostnader spart som følge av beslutningen om å forfølge et prosjekt.
En CBA kan også inkludere immaterielle fordeler og kostnader eller effekter fra en beslutning som ansattes moral og kundetilfredshet.
– En nytte-kostnadsanalyse (CBA) er prosessen som brukes til å måle fordelene ved en beslutning eller handling minus kostnadene forbundet med å ta den handlingen.
FAQ
Hvordan veier man kostnader vs. fordeler?
Nyttekostnadsanalyse (CBA) er en systematisk metode for å kvantifisere og deretter sammenligne de totale kostnadene med de totale forventede gevinstene ved å gjennomføre et prosjekt eller foreta en investering. Hvis fordelene i stor grad oppveier kostnadene, bør beslutningen gå videre; ellers burde det nok ikke. CBAer, viktigere, vil også inkludere alternativkostnadene for tapte eller hoppet over prosjekter.
Hva er kostnadene og fordelene ved å gjøre en nyttekostnadsanalyse?
Selve prosessen med å gjøre en CBA har sine egne iboende kostnader og fordeler. Kostnadene involverer tiden som trengs for å nøye forstå og estimere alle potensielle belønninger og kostnader. Dette kan også dreie seg om penger utbetalt til en analytiker eller konsulent for å utføre arbeidet. En annen potensiell ulempe er at det kreves ulike estimater og prognoser for å bygge CBA, og disse forutsetningene kan vise seg å være feil eller til og med partiske. Fordelene med en CBA, hvis den gjøres riktig og med nøyaktige forutsetninger, er å gi en god veiledning for beslutningstaking som kan standardiseres og kvantifiseres. Hvis CBA for å gjøre en CBA er positiv, bør du gjøre det!
Hva er noen verktøy eller metoder som brukes i CBA?
Avhengig av den spesifikke investeringen eller prosjektet som vurderes, kan det hende man må neddiskontere tidsverdien av kontantstrømmene ved å bruke netto nåverdiberegninger. Et nytte-kostnadsforhold (BCR) kan også beregnes for å oppsummere det totale forholdet mellom de relative kostnadene og fordelene ved et foreslått prosjekt. Andre verktøy kan inkludere regresjonsmodellering,. verdivurdering og prognoseteknikker.
