Schattenpreise

Was sind Schattenpreise?

Der Begriff Schattenpreise wird verwendet, um sich auf eines von zwei Dingen zu beziehen:

1. Der tatsächliche Marktwert eines Geldmarktfondsanteils, selbst wenn sein angegebener Wert 1 $ pro Anteil beträgt.

2. Die Zuordnung eines Dollarwertes zu einer abstrakten Ware, die normalerweise nicht als Marktpreis quantifizierbar ist, aber einer Bewertung zugeordnet werden muss, um eine Kosten- Nutzen-Analyse durchzuführen.

Der letztere Fall ist häufiger und beinhaltet einen Schattenpreis, der Gütern zugewiesen wird, die im Allgemeinen nicht als separate Vermögenswerte auf einem Marktplatz gekauft und verkauft werden, wie z. B. Produktionskosten oder immaterielle Vermögenswerte.

So funktioniert die Schattenpreisgestaltung

Schattenpreise in Bezug auf Geldmarktfonds beziehen sich auf die Praxis, den Preis von Wertpapieren auf der Grundlage der fortgeführten Anschaffungskosten und nicht ihres zugewiesenen Marktwerts zu bilanzieren. Geldmarktfondsanteilen wird immer ein nominaler Nettoinventarwert (NAV) von 1 USD zugeordnet, obwohl der tatsächliche NAV leicht über oder unter diesem Wert liegt.

Solche Fonds sind gesetzlich verpflichtet, den tatsächlichen NIW – den Schattenaktienkurs – offenzulegen, um den Anlegern die Wertentwicklung des Fonds genauer zu zeigen. Die Verwendung des Begriffs „Schattenpreis“ in Bezug auf Geldmarktfonds ist jedoch die weniger gebräuchliche Verwendung des Ausdrucks. Es wird häufiger im Prozess der Kosten-Nutzen-Analyse bei der Entscheidungsfindung von Unternehmen angewendet.

In seiner gebräuchlichsten Verwendung ist ein Schattenpreis ein "künstlicher" Preis, der einem nicht mit einem Preis versehenen Vermögenswert oder einem Buchhaltungseintrag zugewiesen wird. Schattenpreise werden häufig von bestimmten Annahmen über Kosten oder Wert geleitet. Es ist im Allgemeinen ein subjektives und ungenaues oder ungenaues Unterfangen. Um eine Entscheidung über die Durchführung eines Projekts oder einer Investition zu treffen, führen Unternehmen häufig eine vergleichende Analyse der Projekt- oder Investitionskosten mit den prognostizierten Vorteilen durch.

Bei der Durchführung einer Kosten-Nutzen-Analyse muss ein Unternehmen häufig die Kosten oder Vorteile von immateriellen Vermögenswerten berücksichtigen, denen ein Dollarwert schwer zuzuordnen ist, die jedoch zum Zweck der Durchführung der Analyse monetär quantifiziert werden müssen.

Ökonomen ordnen häufig einen Schattenpreis zu, um die Kosten negativer externer Effekte wie der von einem Unternehmen emittierten Umweltverschmutzung abzuschätzen.

Vor- und Nachteile von Schattenpreisen

Die Verwendung von Schattenpreisen hilft einem Unternehmen, den tatsächlichen Wert seines Projekts besser zu verstehen. Es ist ein notwendiger Bestandteil der Durchführung einer Kosten-Nutzen-Analyse und kann das Management bei seinen Entscheidungen über verschiedene Aspekte der Strategie und des Umfangs eines Projekts unterstützen. Schattenpreise fördern verantwortungsbewusstes ethisches Verhalten und sind ein wichtiges Instrument zur genauen Bewertung eines Projekts.

Allerdings gibt es eine Reihe von Einschränkungen für die Schattenpreise. Vor allem ist die Schattenpreisgestaltung von Natur aus subjektiv; Da die zu bewertenden Vermögenswerte immateriell sind, ist der Schattenpreis unbeweisbar. Da Analysten außerdem eine Menge Vermutungen anstellen müssen, gibt es einen erheblichen Spielraum für Voreingenommenheit. Das bedeutet, dass es auch gut möglich ist, dass der Schattenpreis nicht korrekt ist. Wenn die zur Erstellung des Schattenpreises verwendete Methodik fehlerhaft ist, kann das Unternehmen seine Maßnahmen so lenken, dass es nicht davon profitiert und das Unternehmen diskreditieren könnte.

Schließlich sind einige Kritiker der Ansicht, dass die Schattenpreise zu viel Gewicht auf kurzfristige gesellschaftliche Opportunitätskosten legen, während die langfristigen Prioritäten des Unternehmens ignoriert werden.

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Wann wird Shadow Pricing verwendet?

Schattenpreise sind ein unglaublich nützliches Werkzeug bei der Bewertung eines Projekts. Auch wenn die Schattenpreise nur eine grobe Schätzung liefern, helfen sie dem Management, den Wert bestimmter Vorgänge einzuschätzen, und versuchen, den verschiedenen mit dem Projekt verbundenen Aufgaben einen monetären Wert beizumessen. Darüber hinaus muss ein Unternehmen, wenn es eine Kosten-Nutzen-Analyse durchführen möchte, Schattenpreise verwenden, um immaterielle Gegenstände zu bewerten.

Schattenpreise werden auch häufig in der öffentlichen Ordnung verwendet, um den Wert verschiedener öffentlicher Infrastrukturprojekte wie öffentliche Verkehrsmittel, Parks und Radwege zu bestimmen. Ökonomen,. die nach dem gesellschaftlichen Wert von Projekten wie öffentlichen Parks suchen, verwenden Schattenpreise, um die Vorteile bestimmter Infrastrukturprojekte zu demonstrieren, denen normalerweise kein Geldwert zugewiesen wird.

Beispiel für Schattenpreise

Ein Beispiel für Schattenpreise, wie sie auf einen vorgeschlagenen Geschäftsplan zur Renovierung der Büroräume eines Unternehmens angewendet werden, könnte die Zuordnung eines Dollarwertes zu den erwarteten Vorteilen der Renovierung sein. Während den Kosten der Renovierung leicht ein Dollarwert zugeordnet werden kann, gibt es Elemente des erwarteten Nutzens des Projekts, denen ein Schattenpreis zugeordnet werden muss, da sie nicht so einfach zu quantifizieren sind.

Zu den möglichen Vorteilen des Projekts gehören:

• Verbesserte Mitarbeitermoral

• Niedrigere Personalrekrutierungskosten

• Eine geringere Mitarbeiterfluktuationsrate und gesteigerte Produktivität

Da es unmöglich ist, solchen potenziellen Vorteilen einen genauen Dollarwert zuzuordnen, wird ein geschätzter Schattenpreis zugewiesen, um eine Dollarzahl zum Vergleich mit der Kostenzahl festzulegen.

Häufig gestellte Fragen zu Schattenpreisen

Was ist Schattenpreisgestaltung?

Schattenpreise werden von Analysten und Ökonomen verwendet, um nicht vermarkteten Gütern wie Produktionskosten und immateriellen Vermögenswerten einen monetären Wert zuzuweisen. Schattenpreise sind unerlässlich, um eine genaue Kosten-Nutzen-Analyse eines Projekts durchzuführen.

Spart Shadow Pricing Geld?

Schattenpreise bieten dem Management ein umfassenderes Verständnis der mit einem Projekt verbundenen Kosten und Vorteile. In der Welt der öffentlichen Ordnung helfen Schattenpreise zu bestimmen, ob ein öffentliches Projekt es wert ist, weiterverfolgt zu werden oder nicht. Schattenpreise können Geld sparen, indem sie den richtigen Handlungspfad aufzeigen.

Muss ich Schattenpreise verwenden?

Wenn Sie vor einer schwierigen Geschäftsentscheidung stehen, sollte Ihnen eine Kosten-Nutzen-Analyse, die Schattenpreise zur Bestimmung des monetären Werts von Produktionskosten und immateriellen Vermögenswerten verwendet, ein klareres Bild davon vermitteln, welche Vorgehensweise finanziell am sinnvollsten ist.

Welche Artikel deckt die Schattenpreisgestaltung ab?

Schattenpreise quantifizieren Produktionsmaßnahmen und abstrakte Waren, denen normalerweise kein numerischer Wert zugewiesen wird. Ein gängiges Beispiel für ein abstraktes Gut ist ein öffentlicher Park; Schattenpreise weisen einem Park einen Geldwert zu, um zu entscheiden, wie oder ob das Projekt weiterverfolgt werden soll.

Höhepunkte

• Es wird häufig in der Kosten-Nutzen-Rechnung verwendet, um immaterielle Vermögenswerte zu bewerten, kann aber auch verwendet werden, um den wahren Preis eines Geldmarktanteils aufzudecken, oder von Ökonomen, um externe Effekte mit einem Preisschild zu versehen.

• Ein Schattenpreis ist ein geschätzter Preis für etwas, das normalerweise nicht auf dem Markt bepreist oder verkauft wird.

• Schattenpreise werden auch häufig von Ökonomen verwendet, um den Wert von öffentlichen Infrastrukturprojekten wie öffentlichen Parks und Verkehrsmitteln zu bestimmen.

• Schattenpreise können Unternehmen ein besseres Verständnis der mit einem Projekt verbundenen Kosten und Vorteile vermitteln.

• Schattenpreise sind jedoch ungenau, da sie auf subjektiven Annahmen beruhen und es an zuverlässigen Daten mangelt, auf die man zurückgreifen kann.