Trendende marked
Hva er et trendmarked?
En prisserie som kontinuerlig lukker enten høyere eller lavere (i gjennomsnitt over et definert antall perioder) sies å være trending. Et oppadgående marked er et som kan svinge opp og ned, men som i gjennomsnitt har en tendens til å stenge periodisk høyere. Et nedadgående marked ender periodisk lavere uavhengig av midlertidige trekk. Verdipapirer i enhver aktivaklasse har en tendens til å vise trendende oppførsel av noe slag.
Forstå trendende markeder
The Efficient Market Hypothesis ( EMH) antyder at markeder ikke er forutsigbare gjennom forutgående informasjon som pris- eller inntektsdata. Dette ser ut til å innebære at prisene bør vise en tilfeldig vandring over tid. Trender ser ut til å være en anomali i denne modellen, men det er de faktisk ikke. Siden tilfeldige data i en hvilken som helst serie har en tendens til å trende oftere enn ikke, er trender vanlig i enhver aktivaklasse.
Et trendmarked kan gi flere handelsmuligheter for investorer, handelsmenn og tekniske analytikere. Tekniske analytikere vil kartlegge prismønsteret til en verdipapir- eller markedsindeks for å identifisere trendende retninger for å plassere investeringshandler. Investorer kan også følge trendretningen til en indeks som fungerer som en referanseindeks for et bestemt verdipapir. Disse trendende markedslinjene kan tjene som et overlegg til et verdipapirkursdiagram som kan bidra til å danne en ekstra indikator for markedstrender.
Trendende markeder er av primær interesse i teknisk analyse. Tekniske analytikere mener at trendende markeder oppstår med en viss grad av regularitet og forutsigbarhet. Evnen til å skjelne disse trendene riktig kan ha en betydelig innvirkning på investeringsavkastningen.
Identifisere et trendmarked
Traders bruker ulike mønstre og trendlinjer for å identifisere trendende markedsretninger og handelssignaler for et enkelt verdipapir. Et trendmarked kan klassifiseres som sådan for enten kort-, mellom- eller langsiktig. Flere handelskanaler kan trekkes til å følge en sikkerhetstrend. Noen av de vanligste handelskanalene inkluderer følgende:
Stigende: I en stigende kanal viser et verdipapir en bullish trend. Dette er representert av to positive skrånende trendlinjer tegnet over et verdipapirs topper og bunner.
Synkende: I en synkende kanal viser et verdipapir en bearish trend. Dette er representert av to negative skrå linjer tegnet over og under lysestakemønsteret.
Sidelengs: En verdipapir- eller markedsindeks kan også vise en sidelengs kanal. Denne trenden vil være flat. I en sideveis kanal vil to nullhellende trendlinjer trekkes fra et verdipapirs topper og bunner.
Forutsatt at prisen på et verdipapir forventes å holde seg innenfor trendmønsteret, kan tradere bruke motstands- og støttelinjer for å indikere kjøps- og salgssignaler. Når en pris når en motstandslinje, kan det derfor forventes at tradere starter salgsordrer for å dra nytte av en potensiell reversering til en bearish trend. På en negativ måte, når en pris når støttelinjer, vil kjøpsordrer vanligvis bli initiert for å tjene på en potensiell reversering til en bullish trend.
Et forbehold for standard handelskanaler er at de ikke fullt ut omfatter prisbevegelse gjennom reverseringer og skiftende trender over tid. Dette kan føre til bruk av kileprismønstre som er stigende eller synkende kanaler med ikke-parallelle trendlinjer som peker på en tilstand i nær fremtid hvor en potensiell trendreversering kan forekomme.
Konvoluttkanaler kan også brukes til å utvide spekteret av prisnivåer og sørge for en enkelt kanal brukt over lang tid. Envelope-kanaler bruker ikke-lineære trendlinjer tegnet på motstands- og støttenivåer for å skape en bevegelig kanal over en lengre tidsperiode som kan omfatte både bullish og bearish trender.
Høydepunkter
Trendende markeder driver høyere eller lavere på måter som kan eller ikke kan forklares.
Selv tilfeldige markeder trender, men alle trendende aktivapriser representerer handels- og investeringsmuligheter.
Tekniske analytikere studerer trender for å identifisere når en trend kan ende eller endre seg.
