Marché tendance

Qu'est-ce qu'un marché tendance ?

Une série de prix qui clôture continuellement à la hausse ou à la baisse (en moyenne sur un nombre défini de périodes) est dite tendance. Un marché à tendance haussière est un marché qui peut fluctuer de haut en bas, mais qui tend en moyenne à clôturer périodiquement à la hausse. Un marché à tendance baissière se termine périodiquement en baisse, quels que soient les mouvements intermédiaires. Les titres de n'importe quelle classe d'actifs ont tendance à afficher un comportement tendanciel quelconque.

Comprendre les marchés tendances

L' hypothèse de marché efficace ( EMH ) postule que les marchés ne sont pas prévisibles grâce à des informations préalables telles que des données sur les prix ou les bénéfices. Cela semble impliquer que les prix devraient présenter une marche aléatoire dans le temps. Les tendances semblent être une anomalie dans ce modèle, mais en fait, elles ne le sont pas. Étant donné que les données aléatoires dans n'importe quelle série ont tendance à évoluer le plus souvent, les tendances sont monnaie courante dans n'importe quelle classe d'actifs.

Un marché en tendance peut offrir de multiples opportunités de trading aux investisseurs, traders et analystes techniques. Les analystes techniques traceront le modèle de prix d'un titre ou d'un indice de marché pour identifier les directions de tendance pour placer des transactions d'investissement. Les investisseurs peuvent également suivre la direction de la tendance d'un indice qui sert de référence pour un titre spécifique. Ces lignes de tendance du marché peuvent servir de superposition à un graphique des prix des titres, ce qui peut aider à former un indicateur supplémentaire des tendances du marché.

Les tendances des marchés sont d'un intérêt primordial pour l' analyse technique. Les analystes techniques estiment que les tendances des marchés se produisent avec un certain degré de régularité et de prévisibilité. La capacité à discerner correctement ces tendances peut avoir un impact substantiel sur les rendements des investissements.

Identifier un marché tendance

Les traders utilisent divers modèles et lignes de tendance pour identifier les tendances du marché et les signaux de trading pour un seul titre. Un marché en tendance peut être classé comme tel à court, moyen ou long terme. Plusieurs canaux de trading peuvent être dessinés pour suivre une tendance de sécurité. Certains des canaux de trading les plus courants incluent les suivants :

• Ascendant : Dans un canal ascendant, un titre affiche une tendance haussière . Ceci est représenté par deux lignes de tendance à pente positive tracées au-dessus des pics et des creux d'un titre.

• Descendant : Dans un canal descendant, un titre affiche une tendance baissière . Ceci est représenté par deux lignes inclinées négatives tracées au-dessus et au-dessous du modèle de chandelier.

• Sideways : un indice de sécurité ou de marché peut également afficher un canal latéral. Cette tendance sera plate. Dans un canal latéral, deux lignes de tendance à pente nulle seront tracées à partir des pics et des creux d'un titre.

En supposant que le prix d'un titre devrait rester dans sa tendance, les traders peuvent utiliser les lignes de résistance et de support pour indiquer les signaux d'achat et de vente. Ainsi, lorsqu'un prix atteint une ligne de résistance, on peut s'attendre à ce que les traders lancent des ordres de vente pour bénéficier d'un renversement potentiel vers une tendance baissière. À l'inverse, lorsqu'un prix atteint les lignes de support, les ordres d'achat sont généralement lancés pour profiter d'un renversement potentiel vers une tendance haussière.

Une mise en garde pour les canaux de négociation standard est qu'ils n'englobent pas entièrement le mouvement des prix par le biais d' inversions et de tendances changeantes au fil du temps. Cela peut conduire à l'utilisation de modèles de prix en coin qui sont des canaux ascendants ou descendants avec des lignes de tendance non parallèles indiquant une condition dans un avenir proche où un renversement de tendance potentiel peut se produire.

Les canaux d'enveloppe peuvent également être utilisés pour élargir la gamme des niveaux de prix et fournir un seul canal utilisé sur une longue période de temps. Les canaux d'enveloppe utilisent des lignes de tendance non linéaires tracées aux niveaux de résistance et de support pour créer un canal mobile sur une longue période de temps qui peut englober à la fois les tendances haussières et baissières.

Points forts

• Les marchés en tendance dérivent vers le haut ou vers le bas d'une manière qui peut ou non être explicable.

• Même la tendance aléatoire des marchés, mais tous les prix des actifs en tendance représentent des opportunités de trading et d'investissement.

• Les analystes techniques étudient les tendances pour identifier quand une tendance peut se terminer ou changer.