Mercato di tendenza

Che cos'è un mercato di tendenza?

Si dice che una serie di prezzi che si chiude continuamente al rialzo o al ribasso (in media su un numero definito di periodi) sia in trend. Un mercato con tendenza al rialzo è un mercato che può oscillare su e giù ma in media tende a chiudere periodicamente al rialzo. Un mercato con tendenza al ribasso finisce periodicamente al ribasso indipendentemente dalle mosse intermedie. I titoli in qualsiasi classe di attività tendono a mostrare un comportamento di tendenza di qualche tipo.

Capire i mercati di tendenza

L' ipotesi del mercato efficiente (EMH) presuppone che i mercati non siano prevedibili grazie a informazioni preliminari come i dati sui prezzi o sugli utili. Ciò sembra implicare che i prezzi dovrebbero mostrare una camminata casuale nel tempo. Le tendenze sembrerebbero un'anomalia in questo modello, ma in realtà non lo sono. Poiché i dati casuali in qualsiasi serie tendono a tendere il più delle volte, le tendenze sono comuni in qualsiasi classe di attività.

Un mercato di tendenza può fornire molteplici opportunità di trading per investitori, trader e analisti tecnici. Gli analisti tecnici tracciano un grafico del modello di prezzo di un titolo o di un indice di mercato per identificare le direzioni di tendenza per effettuare operazioni di investimento. Gli investitori possono anche seguire la direzione di tendenza di un indice che funge da benchmark per uno specifico titolo. Queste linee di mercato di tendenza possono fungere da sovrapposizione a un grafico del prezzo dei titoli che può aiutare a formare un indicatore aggiuntivo per le tendenze di mercato.

I mercati di tendenza sono di primario interesse nell'analisi tecnica. Gli analisti tecnici ritengono che i mercati di tendenza si verifichino con un certo grado di regolarità e prevedibilità. La capacità di discernere correttamente queste tendenze può avere un impatto sostanziale sui rendimenti degli investimenti.

Identificazione di un mercato di tendenza

I trader utilizzano vari modelli e linee di tendenza per identificare le direzioni di mercato di tendenza e i segnali di trading per un singolo titolo. Un mercato di tendenza può essere classificato come tale per il breve, medio o lungo termine. Diversi canali di trading possono essere disegnati per seguire un trend di sicurezza. Alcuni dei canali di trading più comuni includono quanto segue:

Crescente: in un canale ascendente, un titolo mostra un trend rialzista . Ciò è rappresentato da due linee di tendenza inclinate positive tracciate al di sopra dei picchi e dei minimi di un titolo.
Decrescente: in un canale discendente, un titolo mostra un trend ribassista. Questo è rappresentato da due linee inclinate negative disegnate sopra e sotto il pattern del candeliere.
Laterale: un titolo o un indice di mercato può anche mostrare un canale laterale. Questa tendenza sarà piatta. In un canale laterale, verranno tracciate due linee di tendenza con pendenza zero dai picchi e dai minimi di un titolo.

Supponendo che il prezzo di un titolo rimanga all'interno del suo modello di tendenza, i trader possono utilizzare la resistenza e le linee di supporto per indicare segnali di acquisto e vendita. Pertanto, quando un prezzo raggiunge una linea di resistenza, ci si può aspettare che i trader avviino ordini di vendita per beneficiare di una potenziale inversione di tendenza ribassista. Al contrario, quando un prezzo raggiunge le linee di supporto, in genere vengono avviati ordini di acquisto per trarre profitto da una potenziale inversione di tendenza verso un rialzo.

Un avvertimento per i canali di trading standard è che non comprendono completamente il movimento dei prezzi attraverso inversioni e tendenze mutevoli nel tempo. Ciò può portare all'uso di modelli di prezzo a cuneo che sono canali ascendenti o discendenti con linee di tendenza non parallele che indicano una condizione nel prossimo futuro in cui può verificarsi una potenziale inversione di tendenza.

I canali busta possono essere utilizzati anche per ampliare la gamma dei livelli di prezzo e fornire un unico canale utilizzato per un lungo periodo di tempo. I canali dell'inviluppo utilizzano linee di tendenza non lineari tracciate a livelli di resistenza e supporto per creare un canale mobile per un lungo periodo di tempo che può comprendere tendenze sia rialziste che ribassiste.

Mette in risalto

I mercati di tendenza si spostano al rialzo o al ribasso in modi che possono essere o non possono essere spiegati.
Anche l'andamento dei mercati casuali, ma tutti i prezzi degli asset in trend rappresentano opportunità di trading e investimento.
Gli analisti tecnici studiano le tendenze per identificare quando una tendenza può finire o cambiare.