Trendmarkt
Was ist ein Trendmarkt?
Eine Preisreihe, die kontinuierlich entweder höher oder niedriger schließt (im Durchschnitt über eine definierte Anzahl von Perioden), wird als Trend bezeichnet. Ein Markt mit Aufwärtstrend ist ein Markt, der nach oben und unten schwanken kann, aber im Durchschnitt dazu neigt, periodisch höher zu schließen. Ein Markt mit Abwärtstrend endet regelmäßig niedriger, unabhängig von Zwischenbewegungen. Wertpapiere in jeder Anlageklasse neigen dazu, eine Art Trendverhalten zu zeigen.
Trendmärkte verstehen
Die Efficient Market Hypothese (EMH) postuliert, dass Märkte nicht durch Vorabinformationen wie Preis- oder Gewinndaten vorhersagbar sind . Dies scheint zu implizieren, dass die Preise im Laufe der Zeit einen zufälligen Wandel aufweisen sollten. Trends scheinen in diesem Modell eine Anomalie zu sein, aber in Wirklichkeit sind sie es nicht. Da zufällige Daten in jeder Serie dazu neigen, häufiger als nicht zu tendieren, sind Trends in jeder Anlageklasse an der Tagesordnung.
technischen Analysten mehrere Handelsmöglichkeiten bieten . Technische Analysten zeichnen das Preismuster eines Wertpapiers oder Marktindex auf, um Trendrichtungen für die Platzierung von Anlagegeschäften zu identifizieren. Anleger können auch der Trendrichtung eines Index folgen, der als Benchmark für ein bestimmtes Wertpapier dient. Diese Trendmarktlinien können als Überlagerung zu einem Wertpapierpreisdiagramm dienen, das dabei helfen kann, einen zusätzlichen Indikator für Markttrends zu bilden.
Trendmärkte sind von primärem Interesse in der technischen Analyse. Technische Analysten glauben, dass Trendmärkte mit einem gewissen Maß an Regelmäßigkeit und Vorhersagbarkeit auftreten. Die Fähigkeit, diese Trends richtig zu erkennen, kann einen erheblichen Einfluss auf die Anlagerenditen haben.
Identifizierung eines Trendmarktes
Händler verwenden verschiedene Muster und Trendlinien,. um Trendrichtungen und Handelssignale für ein einzelnes Wertpapier zu identifizieren. Ein Trendmarkt kann als solcher entweder kurz-, mittel- oder langfristig klassifiziert werden. Mehrere Handelskanäle können gezogen werden, um einem Sicherheitstrend zu folgen. Zu den gängigsten Handelskanälen gehören die folgenden:
Aufsteigend: In einem aufsteigenden Kanal zeigt ein Wertpapier einen Aufwärtstrend. Dies wird durch zwei positiv geneigte Trendlinien dargestellt, die über den Hochs und Tiefs eines Wertpapiers gezogen werden.
Absteigend: In einem absteigenden Kanal zeigt ein Wertpapier einen rückläufigen Trend. Dies wird durch zwei negativ geneigte Linien dargestellt, die über und unter dem Candlestick-Muster gezeichnet werden.
Seitwärts: Ein Wertpapier- oder Marktindex kann auch einen Seitwärtskanal aufweisen. Dieser Trend wird flach sein. In einem Seitwärtskanal werden zwei Trendlinien mit Nullneigung von den Hochs und Tiefs eines Wertpapiers gezogen.
Unter der Annahme, dass der Preis eines Wertpapiers voraussichtlich innerhalb seines Trendmusters bleibt, können Händler Widerstands- und Unterstützungslinien verwenden, um Kauf- und Verkaufssignale anzuzeigen. Wenn also ein Preis eine Widerstandslinie erreicht, können Händler damit rechnen, Verkaufsaufträge zu initiieren, um von einer möglichen Umkehrung eines rückläufigen Trends zu profitieren. Wenn ein Preis Unterstützungslinien erreicht, werden normalerweise Kaufaufträge initiiert, um von einer möglichen Umkehrung eines Aufwärtstrends zu profitieren.
Ein Vorbehalt für Standard-Handelskanäle besteht darin, dass sie Preisbewegungen durch Umkehrungen und sich ändernde Trends im Laufe der Zeit nicht vollständig erfassen. Dies kann zur Verwendung von Keilpreismustern führen, bei denen es sich um aufsteigende oder absteigende Kanäle mit nicht parallelen Trendlinien handelt, die auf einen Zustand in naher Zukunft hinweisen, in dem eine potenzielle Trendumkehr eintreten kann.
Hüllkurvenkanäle können auch verwendet werden, um die Bandbreite der Preisniveaus zu erweitern und einen einzelnen Kanal bereitzustellen, der über einen langen Zeitraum verwendet wird. Hüllkurvenkanäle verwenden nichtlineare Trendlinien, die auf Widerstands- und Unterstützungsniveaus gezogen werden, um über einen längeren Zeitraum einen sich bewegenden Kanal zu schaffen, der sowohl bullische als auch rückläufige Trends umfassen kann.
Höhepunkte
Trendmärkte driften auf eine Art und Weise nach oben oder unten, die erklärbar sein kann oder nicht.
Sogar zufällige Markttrends, aber alle tendierenden Vermögenspreise stellen Handels- und Investitionsmöglichkeiten dar.
Technische Analysten untersuchen Trends, um festzustellen, wann ein Trend enden oder sich ändern könnte.
