Trendaavat markkinat

Mitä ovat trendimarkkinat?

Hintasarjan, joka sulkeutuu jatkuvasti joko korkeammalle tai alhaisemmalle (keskimäärin tietyn ajanjakson aikana), sanotaan olevan trendi. Nousevat markkinat ovat markkinat, jotka voivat vaihdella ylös ja alas, mutta joilla on yleensä taipumus sulkeutua ajoittain korkeammalla. Laskeutuvat markkinat päättyvät ajoittain laskuun väliliikkeistä huolimatta. Minkä tahansa omaisuusluokan arvopapereilla on taipumus osoittaa jonkinlaista trendikäyttäytymistä.

Trendimarkkinoiden ymmärtäminen

Tehokkaiden markkinoiden hypoteesi (EMH ) olettaa, että markkinat eivät ole ennustettavissa ennakkotietojen, kuten hinta- tai tulostietojen, perusteella. Tämä näyttää viittaavan siihen, että hintojen pitäisi näkyä satunnaisesti ajan mittaan. Trendit näyttävät olevan poikkeavuus tässä mallissa, mutta itse asiassa ne eivät ole sitä. Koska minkä tahansa sarjan satunnaisilla tiedoilla on taipumus kehittyä useammin kuin ei, trendit ovat yleisiä kaikissa omaisuusluokissa.

Kehittyvät markkinat voivat tarjota useita kaupankäyntimahdollisuuksia sijoittajille, kauppiaille ja teknisille analyytikoille. Tekniset analyytikot kartoittavat arvopaperin tai markkinaindeksin hintakuvion tunnistaakseen trendisuuntaukset sijoituskauppojen sijoittamiselle. Sijoittajat voivat myös seurata tietyn arvopaperin vertailuindeksinä toimivan indeksin trendisuuntaa. Nämä trendikkäät markkinalinjat voivat toimia arvopaperin hintakaavion peittokuvana, joka voi auttaa muodostamaan lisäindikaattorin markkinatrendeille.

Trendit markkinat ovat ensisijaisen tärkeitä teknisen analyysin kannalta. Tekniset analyytikot uskovat, että trendimarkkinat tapahtuvat jossain määrin säännöllisesti ja ennustettavasti. Kyky havaita nämä trendit oikein voi vaikuttaa merkittävästi sijoitusten tuottoon.

Trendikäs markkinoiden tunnistaminen

Kauppiaat käyttävät erilaisia malleja ja trendilinjoja tunnistaakseen trendikkäitä markkinasuuntia ja kaupankäyntisignaaleja yhdelle arvopaperille. Trendit markkinat voidaan luokitella sellaisiksi joko lyhyen, keskipitkän tai pitkän aikavälin osalta. Useita kaupankäyntikanavia voidaan vetää seuraamaan turvallisuustrendiä. Jotkut yleisimmistä kaupankäyntikanavista ovat seuraavat:

• Nouseva: Nousevassa kanavassa arvopaperi näyttää nousevaa trendiä. Tätä edustaa kaksi positiivista kaltevaa trendiviivaa, jotka on piirretty arvopaperin huippujen ja pohjan yläpuolelle.

• Laskeva: Laskevassa kanavassa arvopaperi näyttää laskevaa trendiä. Tätä edustaa kaksi negatiivista kaltevaa viivaa, jotka on piirretty kynttilänjalkakuvion ylä- ja alapuolelle.

• Sivuttain: Arvopaperi- tai markkinaindeksi voi myös näyttää sivusuuntaisen kanavan. Tämä suuntaus tulee olemaan tasainen. Sivuttaiskanavassa vedetään arvopaperin huipuista ja pohjakuvista kaksi nollaviistoa trendiviivaa.

Olettaen, että arvopaperin hinnan odotetaan pysyvän trendikkäässä mallissaan, kauppiaat voivat käyttää vastus- ja tukilinjoja osoittaakseen osto- ja myyntisignaaleja. Siten, kun hinta saavuttaa vastusrajan, kauppiaiden voidaan odottaa tekevän myyntimääräyksiä hyötyäkseen mahdollisesta kääntymisestä laskutrendiin. Toisaalta, kun hinta saavuttaa tukirajan, ostotilaukset tyypillisesti käynnistetään hyötyäkseen mahdollisesta kääntymisestä nousevaan trendiin.

Yksi varoitus tavallisille kaupankäyntikanaville on, että ne eivät täysin kata hinnanmuutoksia käänteisistä ja muuttuvista trendeistä ajan myötä. Tämä voi johtaa kiilahintamallien käyttöön, jotka ovat nousevia tai laskevia kanavia, joissa on ei-rinnakkaiset trendiviivat, jotka osoittavat tilaan lähitulevaisuudessa, jossa mahdollinen trendin kääntyminen voi tapahtua.

Kirjekuorikanavien avulla voidaan myös laajentaa hintatasovalikoimaa ja tarjota yksittäinen kanava, jota käytetään pitkällä aikavälillä. Envelope-kanavat käyttävät epälineaarisia trendiviivoja, jotka on piirretty vastus- ja tukitasoille, luodakseen liikkuvan kanavan pitkällä aikavälillä, joka voi kattaa sekä nousevat että laskevat trendit.

Kohokohdat

• Trendit markkinat ajautuvat korkeammalle tai alaspäin tavoilla, jotka voivat olla tai eivät ole selitettävissä.

• Jopa satunnaiset markkinatrendit, mutta kaikki trendikkäät omaisuushinnat edustavat kaupankäynti- ja sijoitusmahdollisuuksia.

• Tekniset analyytikot tutkivat trendejä tunnistaakseen, milloin trendi voi päättyä tai muuttua.