Niestabilny rynek

Co to jest niestabilny rynek?

Niestabilny rynek odnosi się do sytuacji rynkowej, w której ceny wahają się znacznie w górę i w dół, zarówno w krótkim okresie, jak i przez dłuższy czas.

Niestabilny rynek jest często kojarzony z wzorami wykresów prostokątnych i okresami zmienności, w których trend nie jest obecny (lub trend jest trudny do handlu).

Zrozumienie wzburzonego rynku

Niestabilny rynek ma miejsce, gdy kupujący i sprzedający są w równowadze lub gdy kupujący i sprzedający walczą ostro, ale nie ma ogólnego zwycięzcy. Ceny poruszają się w górę i w dół — powoli lub szybko, dużymi lub małymi ruchami — ale ogólnie cena nie zwiększa ani nie spada.

Niestabilne warunki są zwykle związane z przedziałami cenowymi, ale mogą również wystąpić podczas trendów. Trend wzrostowy to seria wyższych wzlotów i wyższych dołków. Jeśli trend wzrostowy jest niestabilny, może naruszać dołki, powodując na przykład niższy swing, ale następnie przechodząc do wyższego swingu.

Cena ostatecznie wzrosła, ale niższy niż prawdopodobnie zdezorientował lub uwięził wielu traderów w podejmowaniu przegranej decyzji handlowej. Jeśli zdarzy się to wiele razy, cena może rosnąć w jednym kierunku, ale duże ruchy w przeciwnym kierunku mogą spowodować, że inwestorzy powiedzą, że rynek jest niestabilny.

Ponieważ wielu handlowców koncentruje się na trendach handlowych (kapitalizowanie na trwałym ruchu cen w jednym kierunku), gdy rynek jest niestabilny, handlowcy trendów mają trudności z zarabianiem pieniędzy.

Z drugiej strony, traderzy, którzy wolą handlować prostokątami i poszerzającymi się formacjami,. będą się rozwijać w niestabilnych warunkach rynkowych, ponieważ cena oscyluje tam iz powrotem. Tacy inwestorzy chcą niestabilnych warunków rynkowych, ale nie poradzą sobie tak dobrze w trendowych warunkach rynkowych.

Proces aukcyjny i niestabilne rynki

Proces aukcyjny — proces handlu aktywami finansowymi — umożliwia zarówno trendy, jak i niestabilne warunki rynkowe. Handlowcy i inwestorzy składają oferty kupna i sprzedaży. Dlatego w danym zasobie zawsze występują dwie ceny.

W niespokojnych warunkach zarówno oferta, jak i oferta mają tendencję do pozostawania na określonym obszarze. Cena oscyluje, poruszając się w górę i w dół, ale nie robi dużych postępów w żadnym kierunku. Oznacza to, że kupujący i sprzedający są w równowadze, stosując równą presję kupna i sprzedaży.

Podczas trendu jedna strona przytłacza drugą. W trendzie wzrostowym kupujący są bardziej agresywni niż sprzedający. Podnoszą licytację i kupują z oferty; sprzedawcy nie są chętni do obniżania ceny, ponieważ mają nadzieję sprzedawać po wyższych cenach. Podczas trendu spadkowego sprzedający są bardziej agresywni. Spychają ofertę i sprzedają według licytacji; kupujący nie są chętni do podnoszenia ceny, ponieważ mają nadzieję, że kupią po niższych cenach.

Niestabilne rynki w różnych ramach czasowych

Niestabilne rynki występują we wszystkich ramach czasowych — od wykresów jednominutowych po wykresy tygodniowe. W pewnym momencie wszystkie trendy muszą się zatrzymać i rozwiną się niestabilne warunki.

Na wykresach długoterminowych (dziennych i tygodniowych) niestabilne warunki mają tendencję do pojawiania się, gdy niewiele wiadomości rynkowych powoduje, że kupujący lub sprzedający są agresywni. Handlowcy i inwestorzy czekają na katalizator.

Niestabilne warunki mogą się również rozwinąć, gdy inwestorzy i inwestorzy nie są pewni, jak zareagować na wiadomości lub dane ekonomiczne lub finansowe. Firma może zgłosić złe wiadomości, takie jak wyciek danych, który początkowo obniża cenę jej akcji. Ale skala problemu nie jest znana, więc kupujący mogą wkroczyć (zakładając, że wyprzedaż była przesadną reakcją). Cena może się wahać przez pewien czas, aż pojawi się więcej informacji, problem zostanie rozwiązany lub inny czynnik stanie się bardziej widoczny w świadomości inwestora.

Na wykresach krótkoterminowych, takich jak wykres jedno- lub pięciominutowy, niestabilny handel często (choć nie zawsze) rozwija się, gdy wolumen spada. Na giełdzie zdarza się to zwykle w porze lunchu w Nowym Jorku. Nie zawsze, ale często ceny akcji mają tendencję do spłaszczania się i pozostawania bez trendu w tym okresie.

Na rynku walutowym kurs EUR/USD ma tendencję do wahań po zamknięciu sesji w USA, ponieważ ani rynek amerykański, ani europejski nie są otwarte na agresywne kształtowanie ceny.

Przykład niestabilnego rynku w indeksie giełdowym S&P 500

Indeks giełdowy pokazuje średnie ważone ruchy akcji, które śledzi indeks. Kiedy duży i powszechnie obserwowany indeks, taki jak S&P 500,. wykazuje wahania, wiele akcji notowanych na głównych giełdach będzie zachowywać się tak samo.

Poniższy wykres przedstawia dzienny wykres S&P 500 z różnymi niestabilnymi warunkami rynkowymi wyróżnionymi prostokątami. Niektóre okresy wzburzone obejmują duży obszar cenowy i trwają przez dłuższy czas. Inne niestabilne warunki obejmują niewielki obszar cenowy i/lub nie trwają tak długo.

Im większy obszar niestabilnej ceny rynkowej i im dłużej trwa, tym bardziej dotyczy ona traderów i inwestorów. Im mniejszy obszar niestabilności, zazwyczaj, tym mniej handlowców i inwestorów jest dotkniętych.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Niestabilny rynek może wystąpić, ponieważ uczestnicy czekają na katalizator, kupujący lub sprzedający są w równowadze lub cena spada z powodu sprzecznych reakcji i opinii na temat wydarzenia informacyjnego.

• Niestabilny rynek to taki, na którym cena nieznacznie wzrasta lub spada; zamiast tego oscyluje tam iz powrotem.

• Niestabilny rynek może wystąpić w dowolnym przedziale czasowym i na dowolnym rynku.