Hackig marknad
Vad är en hackig marknad?
En hackig marknad avser ett marknadstillstånd där priserna svänger upp och ner avsevärt, antingen på kort sikt eller under en längre tid.
En hackig marknad förknippas ofta med rektangulära diagrammönster och volatila perioder där en trend inte är närvarande (eller trenden är svår att handla).
Förstå en hackig marknad
En hackig marknad uppstår när köpare och säljare är i balans, eller när köpare och säljare är i en hård kamp men det inte finns en total vinnare. Priserna rör sig upp och ner - långsamt eller snabbt och i stora rörelser eller små rörelser - men priset gör inte framsteg högre eller lägre totalt sett.
Hackiga förhållanden är vanligtvis förknippade med prisklasser men kan även förekomma under trender. En upptrend är en serie av högre svänghöjder och högre svinglåg. Om en upptrend är hackig kan den bryta mot de låga nivåerna, vilket gör ett lägre sväng lågt men sedan går det till ett högre sväng högre, till exempel.
Priset har i slutändan rört sig högre men det lägre låga förvirrade sannolikt eller fångade många handlare att fatta ett förlorande handelsbeslut. Om detta händer flera gånger kan priset göra framsteg i en riktning, men de stora rörelserna i motsatt riktning kan resultera i att handlare säger att marknaden är hackig.
Eftersom många handlare fokuserar på handelstrender (att kapitalisera på en ihållande prisrörelse i en riktning), när en hackig marknad är närvarande, kämpar trendhandlare för att tjäna pengar.
Å andra sidan, handlare som föredrar att handla med rektanglar och bredda formationer tenderar att trivas under hackiga marknadsförhållanden eftersom priset pendlar fram och tillbaka. Dessa typer av handlare vill ha hackiga marknadsförhållanden men kommer inte att klara sig lika bra i trendande marknadsförhållanden.
Auktionsprocessen och hackiga marknader
Auktionsprocessen – processen för handel med finansiella tillgångar – tillåter både trender och hackiga marknadsförhållanden . Handlare och investerare lägger bud på köp och erbjuder att sälja. Därför finns det alltid två priser i en tillgång vid varje given tidpunkt.
Under hackiga förhållanden tenderar både bud och bud att stanna inom ett definierat område. Priset svänger, rör sig högre och lägre, men gör inte mycket framsteg i någon riktning. Detta innebär att köpare och säljare är i balans och utövar lika köp- och säljtryck.
Under en trend överväldigar den ena parten den andra. I en uppåtgående trend är köpare mer aggressiva än säljare. De driver upp budet och köper från budet; säljare är inte ivriga att pressa priset eftersom de hoppas kunna sälja till högre priser. Under en nedåtgående trend är säljarna mer aggressiva. De trycker ner budet och säljer till budet; köpare är inte ivriga att pressa upp priset eftersom de hoppas kunna köpa till lägre priser.
Hackiga marknader på olika tidsramar
Hackiga marknader förekommer på alla tidsramar - från en minuts diagram till veckodiagram. Någon gång måste alla trender pausa och hackiga förhållanden kommer att utvecklas.
På de långfristiga diagrammen (dagliga och veckovisa diagram), tenderar hackiga förhållanden att utvecklas när det finns få marknadsnyheter som driver köpare eller säljare att vara aggressiva. Handlare och investerare väntar på en katalysator.
Hackiga förhållanden kan också utvecklas när handlare och investerare är osäkra på hur de ska reagera på nyheter eller ekonomiska eller finansiella data. Ett företag kan rapportera dåliga nyheter, till exempel ett dataintrång, som initialt pressar aktiekursen lägre. Men omfattningen av problemet är okänd, så köpare kan gå in (förutsatt att försäljningen var en överreaktion). Priset kan gungvatten under en tid tills mer information blir tillgänglig, problemet är löst eller en annan faktor blir mer framträdande i investerarens medvetande.
På kortsiktiga diagram, som ett diagram på en eller fem minuter, utvecklas ofta (men inte alltid) hackig handel när volymen sjunker. På aktiemarknaden tenderar detta att inträffa under lunchtimmen i New York. Inte alltid, men ofta, tenderar aktiekurserna att plana ut och vara trendlösa under denna period.
På valutamarknaden tenderar EUR/USD att vara hackig efter slutet av den amerikanska sessionen, eftersom varken den amerikanska eller den europeiska marknaden är öppna för att driva priset aggressivt.
Exempel på en hackig marknad i S&P 500 aktieindex
Ett aktiemarknadsindex visar de vägda genomsnittliga rörelserna för de aktier som indexet följer. När ett stort och brett följt index, som S&P 500,. uppvisar hackigt beteende, kommer många aktier noterade på större börser att uppvisa samma beteende.
Följande diagram visar ett S&P 500 dagligt diagram med olika hackiga marknadsförhållanden markerade med rektanglar. Vissa hackiga perioder täcker ett stort prisområde och varar under en längre tid. Andra hackiga förhållanden täcker ett litet prisområde och/eller varar inte lika länge.
Ju större det hackiga marknadsprisområdet är och ju längre det varar, desto fler handlare och investerare påverkas av det. Ju mindre det hackiga området är, desto färre handlare och investerare påverkas.
Höjdpunkter
– En hackig marknad kan uppstå på grund av att deltagarna väntar på en katalysator, köpare eller säljare är i balans, eller att priset piskar på grund av motstridiga reaktioner och åsikter på en nyhetshändelse.
- En hackig marknad är en där priset gör små framsteg uppåt eller nedåt. istället pendlar den fram och tillbaka.
– En hackig marknad kan uppstå under vilken tidsram som helst och på vilken marknad som helst.
