Mercato instabile

Che cos'è un mercato instabile?

Un mercato instabile si riferisce a una condizione di mercato in cui i prezzi oscillano considerevolmente su e giù, a breve termine o per un lungo periodo di tempo.

Un mercato instabile è spesso associato a schemi grafici rettangolari e periodi volatili in cui non è presente una tendenza (o la tendenza è difficile da negoziare).

Capire un mercato instabile

Un mercato instabile si verifica quando acquirenti e venditori sono in equilibrio, o quando acquirenti e venditori sono in una lotta feroce ma non c'è un vincitore assoluto. I prezzi si stanno muovendo su e giù, lentamente o rapidamente e con grandi o piccoli movimenti, ma il prezzo non sta facendo progressi in generale più alti o più bassi.

Le condizioni instabili sono in genere associate a fasce di prezzo, ma possono verificarsi anche durante le tendenze. Un trend rialzista è una serie di massimi di oscillazione più alti e minimi di oscillazione più alti. Se un trend rialzista è instabile, può violare i minimi, facendo uno swing più basso ma poi passando a uno swing più alto, ad esempio.

Il prezzo alla fine si è spostato più in alto, ma il minimo più basso probabilmente ha confuso o intrappolato molti trader nel prendere una decisione commerciale perdente. Se ciò accade più volte, il prezzo potrebbe fare progressi in una direzione, ma le grandi mosse nella direzione opposta potrebbero far sì che i trader dicano che il mercato è instabile.

Dal momento che molti trader si concentrano sulle tendenze del trading (capitalizzando su un movimento di prezzo sostenuto in una direzione), quando è presente un mercato instabile, i trader di tendenza faticano a fare soldi.

D'altra parte, i trader che preferiscono i rettangoli di trading e le formazioni allargate tenderanno a prosperare in condizioni di mercato instabili perché il prezzo oscilla avanti e indietro. Questi tipi di trader vogliono condizioni di mercato instabili ma non andranno altrettanto bene in condizioni di mercato di tendenza.

Il processo d'asta e i mercati instabili

Il processo dell'asta,. il processo per la negoziazione di attività finanziarie, tiene conto sia delle tendenze che delle condizioni di mercato instabili . Commercianti e investitori fanno offerte di acquisto e offerte di vendita. Pertanto, ci sono sempre due prezzi in un'attività in un dato momento.

In condizioni instabili, sia l'offerta che l'offerta tendono a rimanere all'interno di un'area definita. Il prezzo oscilla, spostandosi sempre più in alto e in basso, ma non facendo molti progressi in nessuna delle due direzioni. Ciò significa che acquirenti e venditori sono in equilibrio, applicando la stessa pressione di acquisto e di vendita.

Durante una tendenza, una parte travolge l'altra. In un trend rialzista, gli acquirenti sono più aggressivi dei venditori. Spingono l'offerta e acquistano dall'offerta; i venditori non sono ansiosi di abbassare il prezzo poiché sperano di vendere a prezzi più alti. Durante una tendenza al ribasso, i venditori sono più aggressivi. Spingono l'offerta verso il basso e vendono all'offerta; gli acquirenti non sono desiderosi di aumentare il prezzo poiché sperano di acquistare a prezzi inferiori.

Mercati instabili in diversi intervalli di tempo

I mercati instabili si verificano in tutti i periodi di tempo, dai grafici di un minuto ai grafici settimanali. Ad un certo punto, tutte le tendenze devono fermarsi e si svilupperanno condizioni instabili.

Nei grafici a lungo termine (grafici giornalieri e settimanali), le condizioni instabili tendono a svilupparsi quando ci sono poche notizie di mercato che spingono acquirenti o venditori a essere aggressivi. Commercianti e investitori attendono un catalizzatore.

Condizioni instabili possono svilupparsi anche quando i trader e gli investitori non sono sicuri di come reagire alle notizie o ai dati economici o finanziari. Un'azienda può segnalare alcune cattive notizie, come una violazione dei dati, che inizialmente spinge il prezzo delle sue azioni al ribasso. Ma l'entità del problema è sconosciuta, quindi gli acquirenti possono intervenire (supponendo che la vendita sia stata una reazione eccessiva). Il prezzo può oscillare per un po' di tempo fino a quando non saranno disponibili ulteriori informazioni, il problema verrà risolto o un altro fattore diventerà più importante nella mente degli investitori.

Sui grafici a breve termine, come un grafico a uno o cinque minuti, il trading instabile spesso (anche se non sempre) si sviluppa quando il volume diminuisce. Nel mercato azionario, questo tende a verificarsi durante l'ora di pranzo di New York. Non sempre, ma spesso, i prezzi delle azioni tendono ad appiattirsi e ad essere senza trend durante questo periodo.

Nel mercato valutario, la coppia EUR/USD tende ad essere instabile dopo la chiusura della sessione statunitense, poiché né il mercato statunitense né quello europeo sono aperti a guidare il prezzo in modo aggressivo.

Esempio di mercato instabile nell'indice azionario S&P 500

Un indice del mercato azionario mostra i movimenti medi ponderati dei titoli che l'indice replica. Quando un indice ampio e ampiamente seguito, come l' S&P 500,. mostra un comportamento instabile, molti titoli quotati nelle principali borse valori mostreranno lo stesso comportamento.

Il grafico seguente mostra un grafico giornaliero S&P 500 con varie condizioni di mercato instabili evidenziate con rettangoli. Alcuni periodi instabili coprono un'ampia fascia di prezzo e durano per un lungo periodo di tempo. Altre condizioni instabili coprono una piccola area di prezzo e/o non durano a lungo.

Più ampia è l'area instabile del prezzo di mercato e più dura, più trader e investitori ne risentono. Più piccola è l'area instabile, in genere, meno trader e investitori sono interessati.

Mette in risalto

• Può verificarsi un mercato instabile perché i partecipanti sono in attesa di un catalizzatore, acquirenti o venditori sono in equilibrio o il prezzo è oscillante a causa di reazioni e opinioni contrastanti su un evento di notizie.

• Un mercato instabile è quello in cui il prezzo fa pochi progressi complessivi verso l'alto o verso il basso; invece, oscilla avanti e indietro.

• Un mercato instabile può verificarsi in qualsiasi periodo di tempo e in qualsiasi mercato.