Investor's wiki

Ujævnt marked

Ujævnt marked

Hvad er et hakkende marked?

Et hakkende marked refererer til en markedstilstand, hvor priserne svinger betydeligt op og ned, enten på kort sigt eller i en længere periode.

Et hakkende marked er ofte forbundet med rektangeldiagrammønstre og volatile perioder, hvor en trend ikke er til stede (eller trenden er svær at handle).

ForstĂĄ et hakkende marked

Et hakkende marked opstår, når købere og sælgere er i balance, eller når købere og sælgere er i en hård kamp, men der ikke er en samlet vinder. Priserne bevæger sig op og ned - langsomt eller hurtigt og i store bevægelser eller små bevægelser - men prisen gør ikke fremskridt højere eller lavere samlet set.

Hakkende forhold er typisk forbundet med prisklasser, men kan også forekomme under trends. En optrend er en serie af højere svinghøje og højere svinglave. Hvis en optrend er hakkende, kan den krænke lows, hvilket gør et lavere sving lavt, men flytter derefter til et højere sving højere, for eksempel.

Prisen har i sidste ende bevæget sig højere, men den lavere lave forvirrede eller fangede sandsynligvis mange handlende til at træffe en tabende handelsbeslutning. Hvis dette sker flere gange, kan prisen gøre fremskridt i én retning, men de store bevægelser i den modsatte retning kan resultere i, at handlende siger, at markedet er hakket.

Da mange handlende fokuserer på handelstrends (kapitaliserer på en vedvarende prisbevægelse i én retning), når et hakkende marked er til stede, kæmper trendhandlere for at tjene penge.

På den anden side vil handlende, der foretrækker at handle med rektangler og udvidede formationer,. have en tendens til at trives under hakkende markedsforhold, fordi prisen svinger frem og tilbage. Disse typer forhandlere ønsker hakkende markedsforhold, men vil ikke klare sig så godt under trendende markedsforhold.

Auktionsprocessen og hakkende markeder

Auktionsprocessen - processen til handel med finansielle aktiver - giver mulighed for både tendenser og ujævne markedsforhold . Handlende og investorer afgiver bud på køb og tilbyder at sælge. Derfor er der altid to priser i et aktiv på et givet tidspunkt.

Under hakkende forhold har både bud og tilbud tendens til at forblive inden for et afgrænset område. Prisen svinger, bevæger sig højere og lavere, men gør ikke meget fremskridt i begge retninger. Det betyder, at købere og sælgere er i balance og lægger lige købs- og salgspres.

Under en trend overvælder den ene part den anden. I en optrend er købere mere aggressive end sælgere. De skubber buddet op og køber fra tilbuddet; sælgere er ikke ivrige efter at presse prisen ned, da de håber at sælge til højere priser. Under en nedadgående tendens er sælgerne mere aggressive. De presser tilbuddet ned og sælger til buddet; købere er ikke ivrige efter at presse prisen op, da de håber at købe til lavere priser.

Hakkende markeder pĂĄ forskellige tidsrammer

Hakkende markeder forekommer pĂĄ alle tidsrammer - fra diagrammer pĂĄ et minut til ugentlige diagrammer. PĂĄ et tidspunkt skal alle trends holde pause, og hakkende forhold vil udvikle sig.

På de langsigtede diagrammer (daglige og ugentlige diagrammer), har ujævne forhold en tendens til at udvikle sig, når der er få markedsnyheder, der driver købere eller sælgere til at være aggressive. Handlende og investorer afventer en katalysator.

Hakkende forhold kan også udvikle sig, når handlende og investorer er usikre på, hvordan de skal reagere på nyheder eller økonomiske eller finansielle data. En virksomhed kan rapportere nogle dårlige nyheder, såsom et databrud, som i første omgang presser aktiekursen lavere. Men omfanget af problemet er ukendt, så købere kan træde til (forudsat at salget var en overreaktion). Prisen kan vippe i et stykke tid, indtil mere information bliver tilgængelig, problemet er løst, eller en anden faktor bliver mere fremtrædende i investors sind.

På kortsigtede diagrammer, som et diagram på et eller fem minutter, udvikler der sig ofte (selv om ikke altid), hakkende handel, når volumen falder. På aktiemarkedet plejer dette at ske under frokosten i New York. Ikke altid, men ofte, har aktiekurserne en tendens til at flade ud og være trendløse i denne periode.

På valutamarkedet har EUR/USD tendens til at være hakkende efter afslutningen af den amerikanske session, da hverken det amerikanske eller det europæiske marked er åbne for at drive prisen aggressivt.

Eksempel pĂĄ et uroligt marked i S&P 500 aktieindekset

Et aktiemarkedsindeks viser de vægtede gennemsnitlige bevægelser af de aktier, indekset følger. Når et stort og bredt fulgt indeks, såsom S&P 500,. udviser hakkende adfærd, vil mange aktier noteret på større børser udvise den samme adfærd.

Følgende diagram viser et S&P 500 dagligt diagram med forskellige hakkende markedsforhold fremhævet med rektangler. Nogle hakkende perioder dækker et stort prisområde og varer i en længere periode. Andre hakkende forhold dækker et lille prisområde og/eller varer ikke så længe.

Jo større det hakkende markedsprisområde, og jo længere det varer, jo flere handlende og investorer bliver påvirket af det. Jo mindre det urolige område typisk er, jo færre handlende og investorer bliver påvirket.

Højdepunkter

  • Et hakkende marked kan opstĂĄ, fordi deltagerne afventer en katalysator, købere eller sælgere er i balance, eller prisen pisker pĂĄ grund af modstridende reaktioner og meninger om en nyhedsbegivenhed.

  • Et uroligt marked er et marked, hvor prisen generelt ikke gør fremskridt op eller ned; i stedet svinger den frem og tilbage.

  • Et hakkende marked kan opstĂĄ i enhver tidsramme og pĂĄ ethvert marked.