Poszerzanie formacji

Co to jest formacja poszerzająca się?

Rozszerzająca się formacja to formacja cenowa zidentyfikowana przez analityków technicznych. Charakteryzuje się rosnącą zmiennością cen i jest przedstawiony w postaci dwóch rozbieżnych linii trendu, jednej rosnącej i jednej opadającej. Zwykle następuje po znacznym wzroście lub spadku cen papierów wartościowych. Jest on identyfikowany na wykresie przez serię wyższych szczytów i niższych dołków.

Poniższy wykres przedstawia przykład klasycznej formacji rozszerzającej.

Zrozumienie formacji poszerzających się

Formacje rozszerzające się występują, gdy na rynku występuje wzmożony spór między inwestorami co do odpowiedniej ceny papieru wartościowego w krótkim okresie czasu. Kupujący coraz chętniej kupują po wyższych cenach, a sprzedający znajdują coraz większą motywację do osiągania zysków. Stwarza to serię wyższych przejściowych szczytów cen i niższych przejściowych dołków. Po połączeniu tych szczytów i dołków linie trendu tworzą rozszerzający się wzór, który wygląda jak megafon lub odwrócony symetryczny trójkąt.

Cena może odzwierciedlać losowy spór między inwestorami lub może odzwierciedlać bardziej fundamentalny czynnik. Na przykład wiele krajów doświadcza rozszerzających się formacji z powodu podwyższonego ryzyka politycznego przed zbliżającymi się wyborami. Różne wyniki sondaży lub polityki kandydatów mogą spowodować, że rynek w niektórych momentach stanie się bardzo byczy, a w innych bardzo spadkowy. Rozszerzające się formacje mogą również wystąpić w sezonie wyników, kiedy firmy mogą zgłaszać różne kwartalne wyniki finansowe, które mogą powodować napady optymizmu lub pesymizmu.

Formacje te są stosunkowo rzadkie w normalnych warunkach rynkowych w długim okresie, ponieważ większość rynków ma tendencję do tendencji w tym lub innym kierunku w czasie. Na przykład S&P 500 konsekwentnie przesuwał się wyżej w dłuższej perspektywie; w związku z tym formacje są bardziej powszechne w czasach, gdy uczestnicy rynku zaczęli przetwarzać szereg niepokojących tematów informacyjnych. Tematy takie jak konflikt geopolityczny czy zmiana kierunku polityki Fed, a zwłaszcza połączenie tych dwóch, prawdopodobnie będą zbiegać się z takimi formacjami.

Czerpanie korzyści z poszerzania formacji

Rozszerzające się formacje są generalnie niedźwiedzie dla większości długoterminowych inwestorów i traderów trendów,. ponieważ charakteryzują się rosnącą zmiennością bez wyraźnego ruchu w jednym kierunku. Są to jednak dobre wiadomości dla swing traderów i daytraderów, którzy próbują czerpać zyski z zmienności, zamiast polegać na kierunkowych ruchach na rynku. Inwestorzy ci polegają na technikach analizy technicznej, takich jak linie trendu lub wskaźniki techniczne, aby szybko wchodzić i wychodzić z transakcji, które wykorzystują ruchy krótkoterminowe. Linie trendu pomagają im przewidywać punkty zwrotne, w których są w stanie czerpać zyski z decyzji handlowych, jeśli uda im się sfinalizować transakcję, lub skrócić swoje straty, jeśli cena zmieni się w stosunku do ich pozycji.

Na przykład, trader wahadłowy może zidentyfikować rozszerzającą się formację i wejść na długie pozycje, gdy cena osiągnie dolną linię trendu i/lub krótkie pozycje, gdy cena osiągnie górną linię trendu. Poszerzenie tych dwóch linii trendu oznacza, że potencjalny zysk dla każdej transakcji swingowej jest większy niż poprzedni swing. Te warunki nie są spełnione, jeśli linie trendu były zbieżne (jak w symetrycznym trójkącie) lub równolegle (jak w kanale cenowym ).

Oprócz patrzenia na linie trendu, inwestorzy ci mogą zwracać uwagę na wskaźniki momentum, aby określić prawdopodobieństwo krótkoterminowego odwrócenia. Inwestorzy jednodniowi mają tendencję do częstszego obserwowania tych formacji, ponieważ koncentrują się na krótszych ramach czasowych trwających minuty lub godziny. W tych ramach czasowych formacje rozszerzające się są częstsze.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Swing traderzy mogą wykorzystać oscylacje zawarte w poszerzającej się formacji.

• Rozszerzające się formacje wskazują na rosnącą zmienność cen.

• Rozszerzająca się formacja to techniczna formacja przedstawiająca rozszerzający się kanał wysokich i niskich poziomów wsparcia i oporu.