Aktualny stosunek

Jaki jest aktualny współczynnik i jak jest interpretowany?

Wskaźnik bieżącej płynności jest jednym z najpopularniejszych wskaźników płynności wykorzystywanych przez inwestorów i analityków do określania prawdopodobieństwa, że firma będzie w stanie pokryć swoje długi i płatności w krótkim okresie. Jest bardzo podobny do szybkiego wskaźnika,. ale uwzględnia w swoich obliczeniach wszystkie aktywa obrotowe, a nie tylko najbardziej płynny.

aktywa krótkoterminowe bezpośrednio do zobowiązań krótkoterminowych , wskaźnik równy 1 lub więcej wskazuje, że firma byłaby w stanie pokryć wszystkie swoje zobowiązania krótkoterminowe przy użyciu aktywów, które mają zostać zamienione na środki pieniężne w ramach w przyszłym roku lub coś koło tego. Z drugiej strony wskaźnik poniżej 1 może wskazywać, że firma może nie być wystarczająco wypłacalna, aby pokryć wszystkie nadchodzące długi, jeśli wszystkie mają być natychmiast wymagalne.

Ważne jest, aby pamiętać, że wskaźnik bieżący jest migawką momentu w czasie, więc może się szybko zmieniać, gdy konta takie jak zobowiązania i należności zmieniają się w saldzie, więc zawsze należy go traktować z przymrużeniem oka.

Jeśli zobowiązania krótkoterminowe tylko nieznacznie przewyższają aktywa krótkoterminowe, firma może nadal być w dobrej kondycji. Jeżeli jednak wskaźnik firmy przez dłuższy czas utrzymuje się znacznie poniżej 1, może to wskazywać na problem z krótkoterminową wypłacalnością firmy.

Jak obliczany jest aktualny współczynnik?

Wskaźnik płynności oblicza się dzieląc wartość aktywów obrotowych firmy (tych, które mogą zostać zamienione na gotówkę lub wypłacone w ciągu roku) przez wartość jej zobowiązań bieżących (z terminem płatności w ciągu roku).

Zazwyczaj aktywa obrotowe obejmują środki pieniężne, ekwiwalenty środków pieniężnych, papiery wartościowe zbywalne i inne różne aktywa płynne; podczas gdy zobowiązania bieżące zwykle obejmują nadchodzące płatności podatkowe, rachunki do zapłacenia, weksle do zapłacenia i inne zobowiązania krótkoterminowe (jeśli są wymagalne w ciągu roku).

Formuła aktualnego współczynnika

CR = Aktywa bieżące / Zobowiązania bieżące

Przykład aktualnego współczynnika: Apple (NASDAQ: AAPL)

Obliczmy wskaźnik bieżący firmy Apple na dzień 27 marca 2021 r. Aby obliczyć wskaźnik bieżący, w liczniku uwzględnimy wszystkie aktywa obrotowe. Dane te można znaleźć w dokumentach finansowych Apple od tego dnia. Poniższe liczby są w milionach dolarów.

Aktywa obrotowe: 121 465 USD

Bieżące zobowiązania: 106 385 $

CR = Aktywa płynne / Zobowiązania bieżące

CR = 121 465 USD / 106 385 USD

CR = 1,14

Ponieważ wskaźnik wyniósł powyżej 1, wygląda na to, że Apple było w dobrej sytuacji, aby pokryć wszystkie nadchodzące zobowiązania pod koniec marca 2021 r.

Aktualny współczynnik a szybki współczynnik: jaka jest różnica?

Wskaźniki prądu i szybkich są bardzo zbliżone. Oba porównują aktywa bieżące firmy z jej bieżącymi zobowiązaniami. Biorąc to pod uwagę, wskaźnik bieżącej płynności obejmuje wszystkie aktywa obrotowe, podczas gdy wskaźnik płynności szybkiej obejmuje tylko najbardziej płynne spośród nich.

Ponieważ w liczniku obu wskaźników znajdują się aktywa, ale wskaźnik bieżącej płynności obejmuje więcej aktywów ogółem (a wskaźniki mają ten sam mianownik), wskaźnik bieżącej płynności powinien być zawsze wyższy niż wskaźnik płynności szybkiej.

Jakie aktywa są uwzględnione w każdym współczynniku?

TTT

Jaki jest dobry współczynnik prądu?

Wskaźnik bieżący powyżej 1 jest dobry, ponieważ wskazuje, że firma jest w dobrej sytuacji, aby pokryć wszystkie nadchodzące płatności przy użyciu aktywów bieżących. Biorąc to pod uwagę, wskaźnik bieżący zbyt wysoki powyżej 1 (np. 2,9) może wskazywać, że firma nie wykorzystuje efektywnie swoich aktywów obrotowych, wykorzystując je do inwestowania w ekspansję, rozwój, zatrudnianie lub inne praktyki, które mogą pomóc w rozwoju wartość firmy w czasie.

Idealnie, firma powinna mieć wystarczającą ilość aktywów bieżących, aby przewyższyć jej bieżące zobowiązania rozsądną marżą, ale nie na tyle, aby marnowały się na rachunkach zamiast reinwestować w rozwój lub działalność.

Jakie są ograniczenia obecnego stosunku?

Chociaż wskaźnik bieżącej płynności oferuje inwestorom wygodny sposób porównywania krótkoterminowej płynności różnych firm, w które rozważają inwestowanie, nie zawsze daje dokładny obraz rzeczywistej bieżącej płynności każdej firmy.

Bieżący wskaźnik zakłada na przykład, że zapasy zawsze zostaną zamienione na gotówkę w ciągu roku. Może to dotyczyć wielu firm, ale w niektórych branżach i sytuacjach zapasy nie zawsze są tak płynne. Ponieważ wskaźnik szybki nie uwzględnia w kalkulacji zapasów, w niektórych sytuacjach może być lepszym wskaźnikiem płynności.

Podobnie nie wszystkie firmy mają stabilną sprzedaż w ciągu roku. Niektóre firmy zarabiają sezonowo, więc ich wskaźniki byłyby zawyżane w okresach wysokiej sprzedaży i obniżane poza sezonem.

Co więcej, różne branże mają bardzo różne normy płynności, więc porównanie wskaźnika płynności firmy technologicznej do tej firmy owocowej może nie zapewnić znaczącego wglądu w to, jak płynna jest każda firma w swoim segmencie rynku. Wskaźniki płynności, takie jak szybkie i bieżące wskaźniki, są najbardziej przydatne do porównywania firm o stosunkowo podobnej wielkości w branży cząstek.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

Jedną słabością obecnego wskaźnika jest trudność w porównaniu środka w różnych grupach branżowych.
Wskaźnik bieżący pomaga inwestorom lepiej zrozumieć zdolność firmy do pokrycia krótkoterminowego zadłużenia aktywami obrotowymi i dokonać porównań „jabłka do jabłek” z konkurencją i konkurentami.
Wskaźnik płynności bieżącej porównuje wszystkie aktywa obrotowe firmy do jej bieżących zobowiązań.
Inne obejmują nadmierne uogólnienie poszczególnych sald aktywów i zobowiązań oraz brak informacji o trendach.
Są one zwykle definiowane jako aktywa, które są gotówką lub zostaną zamienione na gotówkę w ciągu roku lub krócej oraz zobowiązania, które zostaną spłacone w ciągu roku lub krócej.

FAQ

Co się stanie, jeśli bieżący wskaźnik jest mniejszy niż 1?

Co do zasady, wskaźnik bieżącej płynności poniżej 1,00 może wskazywać, że spółka może mieć trudności z wywiązaniem się z zobowiązań krótkoterminowych, podczas gdy wskaźniki

Jak obliczany jest bieżący wskaźnik?

Obliczenie wskaźnika płynności jest bardzo proste: wystarczy podzielić aktywa bieżące firmy przez jej zobowiązania bieżące. Aktywa obrotowe to te, które można zamienić na gotówkę w ciągu jednego roku, natomiast zobowiązania krótkoterminowe to zobowiązania, których spłata oczekuje się w ciągu jednego roku. Przykłady aktywów obrotowych obejmują gotówkę, zapasy i należności. Przykłady zobowiązań bieżących obejmują rachunki do zapłacenia, wynagrodzenia do zapłacenia oraz bieżącą część wszelkich zaplanowanych płatności odsetek lub kapitału.

Co oznacza wskaźnik prądu równy 1,5?

Wskaźnik bieżący wynoszący 1,5 wskazywałby, że firma ma 1,50 USD aktywów obrotowych na każdy 1 USD bieżących zobowiązań. Załóżmy na przykład, że aktywa obrotowe firmy składają się z 50 000 USD w gotówce oraz 100 000 USD w należnościach. Tymczasem jego bieżące zobowiązania obejmują 100 000 USD na rachunkach do zapłacenia. W tym scenariuszu firma miałaby wskaźnik bieżący na poziomie 1,5, obliczony poprzez podzielenie aktywów bieżących (150.000 USD) przez zobowiązania bieżące (100 000 USD).

Jaki jest dobry współczynnik prądu?

To, co liczy się jako dobry wskaźnik bieżącej płynności, będzie zależeć od branży i wyników historycznych firmy. Bieżące wskaźniki wynoszące 1,50 lub wyższe ogólnie wskazywałyby na wystarczającą płynność. Notowane na giełdzie spółki w Stanach Zjednoczonych odnotowały w 2020 r. medianę bieżącego wskaźnika obrotów na poziomie 1,94.