bilans
Co to jest bilans?
Bilans zawiera aktywa,. pasywa i kapitał własny firmy — wszystkie one przedstawiają jej sytuację finansową w danym okresie. Nazywane jest również sprawozdaniem z sytuacji finansowej. Bilans jest jednym z trzech głównych elementów sprawozdania finansowego firmy; pozostałe dwa to rachunek zysków i strat oraz rachunek przepływów pieniężnych.
Głównymi składnikami bilansu są aktywa, pasywa i kapitał własny. Aktywa pokazują, w jaki sposób firma wykorzystuje swój kapitał, a zobowiązania i kapitał własny pokazują źródła kapitału. A bilans firmy jest taki, jak sugeruje jej nazwa: aktywa muszą być równe zobowiązaniom plus kapitał własny.
Aktywa obejmują należności, zapasy, nieruchomości, aktywa, sprzęt, środki pieniężne i inne pozycje, które można zamienić na gotówkę, natomiast zobowiązania obejmują zobowiązania, odroczone przychody oraz zadłużenie długoterminowe i krótkoterminowe. Kapitał własny — różnica między aktywami a pasywami — obejmuje takie pozycje, jak zyski zatrzymane i kapitał akcyjny. Wszystkie pozycje są zgodne z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP).
W przypadku spółek notowanych na giełdzie bilans znajduje się w sprawozdaniu finansowym składanym kwartalnie i corocznie do Komisji Papierów Wartościowych i Giełd.
Dlaczego bilans jest ważny?
Bilans daje obraz sytuacji finansowej firmy, a dane można interpretować na wiele sposobów. Może pokazać, w jaki sposób firma wykorzystuje swój kapitał w oparciu o swoje aktywa oraz w jaki sposób zadłużenie może utrudniać jej inwestycje i możliwości rozwoju. Na przykład firma, która ma więcej aktywów niż pasywów, sugeruje, że jest wysoce wypłacalna i jest w stanie wykorzystać swój kapitał na kupowanie firm, inwestowanie w swoją siłę roboczą i obiekty oraz odkładanie pieniędzy na papiery wartościowe zbywalne.
Z drugiej strony ujemny kapitał własny może wskazywać, że skumulowane straty firmy przewyższają jej kapitał akcyjny, co może wskazywać, że znajduje się na krawędzi bankructwa. Firmy, które niedawno weszły na giełdę i nie przyniosły jeszcze zysku, prawdopodobnie poniosły straty, ale mają dodatni kapitał.
Co pokazuje bilans?
Pozycje w bilansie mogą służyć do przedstawiania różnych wskaźników, które są pomocne inwestorom w interpretacji sytuacji finansowej firmy.
Stosunek zadłużenia do kapitału własnego
Jednym z kluczowych wskaźników jest wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego,. który wskazuje, jak dużą dźwignię ma firma. Oblicza się to dzieląc zobowiązania przez kapitał własny.
Wysoki wskaźnik sugeruje, że firma zaciągnęła duże zadłużenie, a jego spłata zajęłaby dużo czasu. Może to również oznaczać, że firma musiałaby wykorzystać więcej środków pieniężnych na spłatę zadłużenia zamiast inwestować swój kapitał na inwestycje i inne możliwości.
Aktualny współczynnik
Bieżący wskaźnik wskazuje na wypłacalność firmy. Oblicza się go dzieląc aktywa przez zobowiązania. Wskaźnik 1 lub większy sugeruje, że firma jest w stanie wywiązać się ze swoich zobowiązań finansowych. Znacznie niższy wskaźnik może wskazywać, że firma zaciąga więcej zadłużenia, niż mogłaby łatwo obsłużyć.
Stosunek zobowiązań do aktywów
Wskaźnik zobowiązań do aktywów wskazuje, ile firma jest winna w stosunku do tego, co posiada. Oblicza się go dzieląc zobowiązania przez aktywa. Niski wskaźnik może świadczyć o tym, że firma trzyma swoje pożyczki w ryzach i jest w stanie terminowo spłacać swoje zadłużenie. Tymczasem wysoki wskaźnik może oznaczać, że – podobnie jak w przypadku wysokiego wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego – firma przeznacza dużą część gotówki na obsługę zadłużenia.
Jakie są ograniczenia bilansu?
Badanie bilansu firmy to tylko jeden element zrozumienia siły finansowej firmy. Nie pokazuje zdolności firmy do generowania zysku, tak jak robi to rachunek zysków i strat. Nie pokazuje również, ile gotówki posiada firma i jak ją wykorzystuje, co można znaleźć w rachunku przepływów pieniężnych.
Jak pokazuje kapitał akcyjny w kapitale własnym, nie wszystkie pozycje ujęte w bilansie są wykazywane w wartości godziwej ze względu na zastosowanie metody księgowej znanej jako niższa od kosztu lub rynku (LCM), która uwzględnia wartość godziwą składnika aktywów i jego koszty, ale przyjmuje niższą wartość. Dotyczy to szczególnie zapasów, które były przechowywane przez długi czas, aby mieć pewność, że aktywa nie są nadmiernie napompowane.
Wartość godziwa niektórych pozycji różni się od wartości rynkowej tym, że wartość składnika aktywów nie jest ustalana na podstawie cen rynkowych. Cena rynkowa zapasów może być trudna do ustalenia, ponieważ ceny nie zawsze są łatwo dostępne i muszą być uzgodnione między kupującym a sprzedającym, w porównaniu z akcjami i obligacjami, gdzie ceny są zazwyczaj ustalane przez rynek i są łatwo dostępne.
Gdyby firma miała sprzedać wszystkie swoje aktywa, jest mało prawdopodobne, aby przychody ze sprzedaży odpowiadały wartości księgowej. Mimo to pozycje w bilansie służą jako przydatny przewodnik po tym, jak firma zarządza swoimi aktywami i pasywami.
Przykład bilansu: Apple (NASDAQ: AAPL)
Poniżej znajduje się bilans Apple za lata 2020-2021, który pokazuje aktywa odpowiadające pasywom i kapitałowi własnemu. Całkowite aktywa, pasywa i kapitał własny pokazują, że ma silną pozycję finansową. Aktywa przewyższają zobowiązania, co sugeruje, że Apple jest w stanie wywiązać się ze wszystkich swoich zobowiązań finansowych.
Na przykład sprzedając część swoich zbywalnych papierów wartościowych, firma byłaby w stanie spłacić cały swój krótko- i długoterminowy dług i nadal mogłaby generować zysk z pozostałych papierów wartościowych. Jednocześnie jego duże zapasy gotówki w kasie mogą pokryć każdą natychmiastową płatność.
TTT
Wszystkie liczby, z wyjątkiem zmian procentowych, są wyrażone w milionach dolarów i pochodzą z 10-K firmy Apple.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Zawiera przegląd finansów firmy (tego, co posiada i jest winien) na dzień publikacji.
Bilans to sprawozdanie finansowe, które przedstawia aktywa, pasywa i kapitał własny firmy.
Bilans jest zgodny z równaniem, które zrównuje aktywa z sumą zobowiązań i kapitału własnego.
Analitycy fundamentalni wykorzystują bilanse do obliczania wskaźników finansowych.
Bilans jest jednym z trzech podstawowych sprawozdań finansowych, które są wykorzystywane do oceny działalności.
##FAQ
Dlaczego bilans jest ważny?
Bilans jest podstawowym narzędziem wykorzystywanym przez kadrę kierowniczą, inwestorów, analityków i regulatorów do zrozumienia aktualnej kondycji finansowej firmy. Zwykle stosuje się go wraz z dwoma innymi typami sprawozdań finansowych: rachunkiem zysków i strat oraz rachunkiem przepływów pieniężnych. Bilanse pozwalają użytkownikowi na szybki wgląd w aktywa i pasywa firmy. Bilans może pomóc użytkownikom odpowiedzieć na pytania, takie jak, czy firma ma dodatnią wartość netto, czy ma wystarczającą ilość gotówki i aktywów krótkoterminowych, aby pokryć swoje zobowiązania oraz czy firma jest wysoce zadłużona w stosunku do swoich konkurentów.
Kto przygotowuje bilans?
W zależności od firmy za sporządzenie bilansu mogą odpowiadać różne strony. W przypadku małych firm prywatnych bilans może być sporządzony przez właściciela lub księgowego firmy. W przypadku średnich firm prywatnych mogą one być przygotowywane wewnętrznie, a następnie sprawdzane przez zewnętrznego księgowego. Z drugiej strony firmy publiczne są zobowiązane do uzyskania zewnętrznych audytów przeprowadzanych przez księgowych, a także muszą zapewnić, że ich księgi są prowadzone w znacznie wyższy standard. Bilanse i inne sprawozdania finansowe tych spółek muszą być sporządzone zgodnie z ogólnie przyjętymi zasadami rachunkowości (GAAP) i muszą być regularnie składane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).
Co zawiera bilans?
Bilans zawiera informacje o aktywach i pasywach firmy. W zależności od firmy może to obejmować aktywa krótkoterminowe, takie jak środki pieniężne i należności, lub aktywa długoterminowe, takie jak rzeczowe aktywa trwałe (PP&E). Podobnie jego zobowiązania mogą obejmować zobowiązania krótkoterminowe, takie jak zobowiązania i zobowiązania z tytułu wynagrodzeń, lub zobowiązania długoterminowe, takie jak kredyty bankowe i inne zobowiązania dłużne.
