aktywa finansowe

Co to jest zasób finansowy?

Aktywa finansowe to aktywa płynne , których wartość wynika z prawa umownego lub roszczenia własnościowego. Gotówka, akcje, obligacje, fundusze inwestycyjne i depozyty bankowe to przykłady aktywów finansowych. W przeciwieństwie do gruntów, nieruchomości, towarów lub innych materialnych aktywów fizycznych, aktywa finansowe niekoniecznie mają nieodłączną wartość fizyczną lub nawet fizyczną formę. Ich wartość odzwierciedla raczej czynniki podaży i popytu na rynku, na którym handlują, a także stopień ryzyka, jakie niosą.

Zrozumienie aktywów finansowych

Większość aktywów klasyfikuje się jako rzeczywiste, finansowe lub niematerialne. Aktywa rzeczowe to aktywa fizyczne, które czerpią swoją wartość z substancji lub właściwości, takich jak metale szlachetne, ziemia, nieruchomości i towary, takie jak soja, pszenica, ropa naftowa i żelazo.

Wartości niematerialne to cenne mienie, które nie ma charakteru fizycznego. Obejmują patenty, znaki towarowe i własność intelektualną.

Aktywa finansowe znajdują się pomiędzy dwoma pozostałymi aktywami. Aktywa finansowe mogą wydawać się niematerialne — niefizyczne — tylko z wartością podaną na kawałku papieru, takim jak banknot lub informacja na ekranie komputera. Tym, co reprezentuje ten papier lub notatka, jest jednak roszczenie dotyczące własności podmiotu, takiego jak spółka publiczna, lub umowne prawa do płatności – powiedzmy, dochód z odsetek z obligacji. Aktywa finansowe czerpią swoją wartość z roszczenia umownego do bazowego składnika aktywów.

Ten bazowy składnik aktywów może być rzeczywisty lub niematerialny. Na przykład towary są rzeczywistymi aktywami bazowymi, które są przypięte do takich aktywów finansowych, jak kontrakty terminowe na towary, kontrakty lub niektóre fundusze typu ETF. Podobnie nieruchomości są aktywami związanymi z udziałami w funduszach powierniczych ds. inwestycji w nieruchomości (REIT). REIT są aktywami finansowymi i są podmiotami notowanymi na giełdzie, które posiadają portfel nieruchomości.

Internal Revenue Service (IRS) wymaga, aby firmy zgłaszały aktywa finansowe i rzeczowe łącznie jako aktywa materialne dla celów podatkowych. Grupowanie środków trwałych jest odrębne od wartości niematerialnych .

Popularne rodzaje aktywów finansowych

Zgodnie z powszechnie przytaczaną definicją z Międzynarodowych Standardów Sprawozdawczości Finansowej (MSSF), aktywa finansowe obejmują:

• Gotówka

• Instrumenty kapitałowe podmiotu – na przykład świadectwo udziałowe

• Umowne prawo do otrzymania składnika aktywów finansowych od innej jednostki – znane jako należność

• Umowne prawo do wymiany aktywów lub zobowiązań finansowych z innym podmiotem na korzystnych warunkach

• Umowa, która rozliczy się we własnych instrumentach kapitałowych jednostki,

Poza akcjami i należnościami powyższa definicja obejmuje instrumenty pochodne, obligacje, portfele rynku pieniężnego lub inne konta oraz udziały kapitałowe. Wiele z tych aktywów finansowych nie ma ustalonej wartości pieniężnej, dopóki nie zostaną zamienione na gotówkę, zwłaszcza w przypadku akcji, których wartość i cena wahają się.

Oprócz gotówki, częstsze rodzaje aktywów finansowych, z którymi spotykają się inwestorzy, to:

• Akcje to aktywa finansowe bez ustalonej daty zakończenia lub wygaśnięcia. Inwestor kupujący akcje staje się współwłaścicielem firmy i ma udział w jej zyskach i stratach. Akcje mogą być utrzymywane przez czas nieokreślony lub sprzedawane innym inwestorom.

• Obligacje to jeden ze sposobów finansowania projektów krótkoterminowych przez firmy lub rządy. Właścicielem obligacji jest pożyczkodawca, a obligacje określają, ile pieniędzy jest należnych, jakie oprocentowanie jest spłacane oraz termin zapadalności obligacji.

• Certyfikat depozytowy (CD) pozwala inwestorowi zdeponować określoną kwotę w banku na określony czas z gwarantowanym oprocentowaniem. Płyta CD płaci miesięczne odsetki i zazwyczaj może być przechowywana od trzech miesięcy do pięciu lat, w zależności od umowy.

Plusy i minusy wysoce płynnych aktywów finansowych

Najczystszą formą aktywów finansowych są środki pieniężne i ich ekwiwalenty – rachunki czekowe, rachunki oszczędnościowe i rachunki rynku pieniężnego. Konta płynne można łatwo przekształcić w środki na opłacenie rachunków i pokrycie nagłych sytuacji finansowych lub pilnych żądań.

Inne rodzaje aktywów finansowych mogą nie być tak płynne. Płynność to zdolność do szybkiej zamiany aktywów finansowych na gotówkę. W przypadku akcji jest to zdolność inwestora do kupna lub sprzedaży udziałów z gotowego rynku. Płynne rynki to te, na których jest wielu kupujących i wielu sprzedających, a nie ma zbyt długiego opóźnienia w próbie realizacji transakcji.

W przypadku akcji, takich jak akcje i obligacje, inwestor musi sprzedać i poczekać na datę rozliczenia,. aby otrzymać swoje pieniądze – zwykle dwa dni robocze. Pozostałe aktywa finansowe mają różną długość rozliczenia.

Utrzymywanie środków w płynnych aktywach finansowych może skutkować większą ochroną kapitału. Pieniądze na czekach bankowych, kontach oszczędnościowych i na kontach CD są ubezpieczone od straty do 250 000 USD przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC) dla kont unii kredytowych. Jeśli z jakiegoś powodu bank upadnie, twoje konto ma pokrycie w dolarach za dolara do 250 000 USD. Jednakże, ponieważ FDIC obejmuje indywidualnie każdą instytucję finansową, inwestor z pośredniczonymi CD o łącznej wartości ponad 250 000 USD w jednym banku ponosi straty, jeśli bank stanie się niewypłacalny .

Aktywa płynne, takie jak rachunki czekowe i oszczędnościowe, mają ograniczony zwrot z inwestycji (ROI). ROI to zysk uzyskany z zasobu podzielony przez koszt posiadania tego zasobu. Na rachunkach czekowych i oszczędnościowych ROI jest minimalny. Mogą zapewniać skromny dochód z odsetek, ale w przeciwieństwie do akcji, oferują niewielką aprecjację. Ponadto płyty CD i konta rynku pieniężnego ograniczają wypłaty przez miesiące lub lata. Kiedy stopy procentowe spadają, często kupowane są płyty CD na żądanie, a inwestorzy przenoszą swoje pieniądze na inwestycje o potencjalnie niższych dochodach.

TTT

Zasoby niepłynne Plusy i minusy

Przeciwieństwem aktywów płynnych są aktywa niepłynne. Nieruchomości i antyki są przykładami niepłynnych aktywów finansowych. Te przedmioty mają wartość, ale nie można szybko zamienić na gotówkę.

Innym przykładem niepłynnych aktywów finansowych są akcje, które nie mają dużego wolumenu obrotu na rynkach. Często są to inwestycje takie jak akcje groszowe lub wysokodochodowe, spekulacyjne inwestycje, w których może nie być gotowego nabywcy, gdy jesteś gotowy do sprzedaży.

Trzymanie zbyt dużej ilości pieniędzy w niepłynnych inwestycjach ma swoje wady — nawet w zwykłych sytuacjach. Może to spowodować, że osoba będzie używać karty kredytowej o wysokim oprocentowaniu do pokrycia rachunków, zwiększając zadłużenie i negatywnie wpływając na cele emerytalne i inne cele inwestycyjne.

Przykład aktywów finansowych w świecie rzeczywistym

Przedsiębiorstwa i osoby fizyczne posiadają aktywa finansowe. W przypadku firmy inwestycyjnej lub zarządzającej aktywami, aktywa finansowe obejmują pieniądze w portfelach obsługiwanych przez firmę dla klientów, zwane aktywami pod zarządzaniem (AUM). Na przykład Black Rock Inc. jest największym menedżerem inwestycyjnym w Stanach Zjednoczonych i na świecie, sądząc po 6,84 biliona dolarów w AUM (stan na 30 czerwca 2019 r.).

W przypadku banków aktywa finansowe obejmują wartość niespłaconych kredytów udzielonych klientom. Capital One, dziesiąty co do wielkości bank w USA, odnotował w sprawozdaniu finansowym za pierwszy kwartał 2019 r. sumę aktywów o wartości 373 191 mln USD; z tego 240,273 mln USD pochodziło z pożyczek zabezpieczonych nieruchomościami, komercyjnych i przemysłowych .

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• składnik aktywów finansowych to płynny składnik aktywów, który reprezentuje – iz którego czerpie wartość – roszczenie dotyczące własności jednostki lub praw umownych do przyszłych płatności od jednostki.

• Wartość aktywów finansowych może opierać się na bazowych aktywach materialnych lub rzeczowych, ale podaż i popyt rynkowy również wpływają na jego wartość.

• Akcje, obligacje, gotówka, płyty CD i depozyty bankowe to przykłady aktywów finansowych.