Fundusz Funduszy (FOF)
Co to jest fundusz funduszy?
Fundusz funduszy lub FOF to wspólna inwestycja obejmująca inne fundusze, takie jak fundusze inwestycyjne lub fundusze hedgingowe, a nie pojedyncze akcje, obligacje i inne papiery wartościowe.
Głębsza definicja
Celem funduszu funduszy jest osiągnięcie szerokiej dywersyfikacji i alokacji aktywów za pomocą różnych funduszy, które są połączone w jeden fundusz. FOF często przyciągają mniejszych inwestorów, którzy chcą szerszej ekspozycji inwestycyjnej, osiągając jednocześnie mniejsze ryzyko niż poprzez bezpośrednie inwestowanie w papiery wartościowe.
FOF, znane również jako inwestycje dla wielu menedżerów, mogą być droższe niż inne inwestycje. Inwestor może w końcu pokryć koszty operacyjne dla funduszy bazowych, a także FOF.
Wcześniej fundusz funduszy nie zawsze ujawniał koszty funduszu bazowego. Jednak w styczniu 2007 r. Komisja Papierów Wartościowych i Giełd zaczęła wymagać wykazywania opłat w pozycji „opłaty i koszty przejętego funduszu”. Po uwzględnieniu dodatkowych kosztów operacyjnych, oferta zwrotów FOF może być niższa niż w przypadku innych pojedynczych inwestycji.
Zaletą FOF jest to, że zapewniają inwestorowi profesjonalne zarządzanie finansami. FOF umożliwiają również małym inwestorom korzystanie ze zdywersyfikowanego portfela przy minimalnych nakładach inwestycyjnych.
Ponadto menedżerowie FOF są zobowiązani do utrzymywania pewnych referencji w branży papierów wartościowych. Zasady te mają na celu ochronę inwestorów.
przykład funduszu funduszy
Jake ma do zainwestowania 5000 dolarów. Chce ekspozycji akcji i obligacji, ale chce też ograniczyć ryzyko. Inwestuje w fundusz inwestycyjny FOF. Ta inwestycja składa się z kilku powiązanych ze sobą funduszy inwestycyjnych, które inwestują w różne akcje i obligacje.
Chociaż Jake nie ma dużej sumy pieniędzy, ta inwestycja pozwala mu nadal dywersyfikować swój portfel przy jednoczesnym zachowaniu mniejszego ryzyka. Jake czerpie również korzyści z profesjonalnego zarządzania.
Mimo to Jake płaci wyższe opłaty niż w przypadku tradycyjnego funduszu inwestycyjnego. Dzieje się tak dlatego, że jest on obciążany odsetkami w wysokości 1,5% od kosztów operacyjnych funduszu bazowego i 1,25% odsetek od kosztów operacyjnych funduszu funduszy. Ten wyższy wskaźnik kosztów obniża zwrot Jake'a.
Czy powinieneś zainwestować w fundusz inwestycyjny czy ETF? Dowiedz się o kompromisach każdej inwestycji.
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Fundusz funduszy (FOF) to połączony fundusz, który inwestuje w inne fundusze.
FOF zazwyczaj inwestuje w inne fundusze hedgingowe lub fundusze wzajemne.
Fundusze funduszy mają zwykle wyższe wskaźniki kosztów niż zwykłe fundusze inwestycyjne.
Strategia funduszu funduszy ma na celu osiągnięcie szerokiej dywersyfikacji i minimalnego ryzyka.
##FAQ
Ile aktywów jest inwestowanych w fundusze funduszy?
Według SEC, łączne aktywa netto w funduszach inwestycyjnych, które inwestują głównie w inne fundusze inwestycyjne, osiągnęły w 2019 r. ponad 2,54 biliona dolarów.
Czy fundusze funduszy są wspólne?
Dedykowane fundusze funduszy mogą być mniej powszechne niż samodzielne fundusze inwestycyjne lub ETF. SEC szacuje jednak, że około 40% wszystkich zarejestrowanych funduszy posiada inwestycję w co najmniej jeden inny fundusz.
Czy fundusze funduszy podlegają regulacjom SEC?
Tak, podobnie jak wszystkie inne połączone produkty inwestycyjne, FOF są również nadzorowane przez SEC. W szczególności art. 12d1-4 SEC, zaktualizowany w 2020 r., określa procedury, które zapewniają spójne ramy dla ustaleń dotyczących funduszu funduszy. SEC wymaga również, aby FOF ujawniali swoje opłaty w przejrzysty sposób.
