Plan emerytalny
Co to jest plan emerytalny?
Plan emerytalny to świadczenie pracownicze, które zobowiązuje pracodawcę do regularnego wpłacania składek do puli pieniędzy, która jest odkładana w celu sfinansowania płatności dokonywanych na rzecz uprawnionych pracowników po przejściu na emeryturę.
Tradycyjne plany emerytalne stają się coraz rzadsze w amerykańskiej sekcji prywatnej. Zostały one w dużej mierze zastąpione przez świadczenia emerytalne, które są mniej kosztowne dla pracodawców, takie jak plan oszczędności emerytalnych 401(k).
Mimo to, według Biura Statystyki Pracy, około 83% pracowników publicznych i około 15% pracowników prywatnych w USA jest obecnie objętych planem określonych świadczeń.
Zrozumienie planów emerytalnych
Plan emerytalny wymaga wpłacania składek przez pracodawcę i może umożliwiać dodatkowe składki przez pracownika. Składki pracownicze są potrącane z wynagrodzenia. Pracodawca może również dopasować część rocznych składek pracownika do określonego procentu lub kwoty w dolarach.
Istnieją dwa główne rodzaje planów emerytalnych: programy o zdefiniowanej wysokości i programy o zdefiniowanej składce.
Plan określonych korzyści
W planie określonych świadczeń pracodawca gwarantuje, że pracownik otrzyma określoną miesięczną wypłatę po przejściu na emeryturę i dożywotnio, niezależnie od wyników bazowej puli inwestycyjnej.
Pracodawca jest zatem odpowiedzialny za określony przepływ wypłat emerytury na rzecz emeryta, w kwocie dolara, która jest zwykle określana za pomocą formuły opartej na zarobkach i stażu pracy.
Jeżeli aktywa na koncie programu emerytalnego nie wystarczają na wypłatę wszystkich należnych świadczeń, spółka odpowiada za pozostałą część płatności.
Sponsorowane przez pracodawcę plany emerytalne ze zdefiniowanymi korzyściami pochodzą z lat 70. XIX wieku. American Express Company ustanowiła pierwszy plan emerytalny w 1875 r. W szczytowym okresie lat 80. obejmowała 38% wszystkich pracowników sektora prywatnego .
Plan zdefiniowanej składki
planie o zdefiniowanej składce pracodawca zobowiązuje się do wniesienia określonej składki za każdego pracownika objętego planem. Może to być uzupełnione składkami wnoszonymi przez pracowników.
Ostateczna korzyść otrzymana przez pracownika zależy od wyników inwestycyjnych planu. Odpowiedzialność firmy kończy się z chwilą poniesienia całości składek.
Plan 401(k) jest w rzeczywistości rodzajem planu emerytalnego o zdefiniowanej składce, chociaż termin „plan emerytalny” jest powszechnie używany w odniesieniu do tradycyjnego planu o zdefiniowanych świadczeniach.
Plan określonych składek jest znacznie tańszy do sponsorowania przez firmę, a długoterminowe koszty są trudne do dokładnego oszacowania. Narażają również firmę na ryzyko uzupełnienia braków w funduszu.
Dlatego coraz więcej prywatnych firm przechodzi na program o zdefiniowanej składce. Najbardziej znane programy o zdefiniowanej składce to 401(k) i jego odpowiednik dla pracowników non-profit, 403(b).
Wariacje
Niektóre firmy oferują oba rodzaje planów. Pozwalają nawet uczestnikom na przeniesienie sald 401 (k) do planów określonych korzyści.
Istnieje inna odmiana, plan emerytalny typu pay-as-you-go. Założone przez pracodawcę mogą być w całości finansowane przez pracownika, który może zdecydować się na potrącenia z wynagrodzenia lub składki ryczałtowe (które generalnie nie są dozwolone w planach 401(k)).
Poza tym są one podobne do planów 401(k), z wyjątkiem tego, że rzadko oferują dopasowanie firmy.
Plan emerytalny typu pay-as-you-go różni się od formuły finansowania typu pay-as-you-go. W tym ostatnim na finansowanie obecnych beneficjentów wykorzystuje się składki pracowników bieżących. Ubezpieczenia społeczne to przykład programu pay-as-you-go.
Plany emerytalne: faktoring w ERISA
Employee Retirement Income Security Act z 1974 r. (ERISA) to ustawa federalna mająca na celu ochronę aktywów emerytalnych inwestorów. Prawo określa wytyczne, których muszą przestrzegać powiernicy programów emerytalnych, aby chronić majątek pracowników sektora prywatnego.
Firmy oferujące plany emerytalne są określane jako sponsorzy planu (powiernicy), a ERISA wymaga, aby każda firma dostarczała określony poziom informacji uprawnionym pracownikom. Sponsorzy planu dostarczają szczegółowe informacje na temat opcji inwestycyjnych i kwoty składek pracowników, które są dopasowane przez firmę.
Pracownicy muszą również rozumieć nabywanie uprawnień,. które odnosi się do ilości czasu potrzebnego im na rozpoczęcie gromadzenia i uzyskiwania prawa do aktywów emerytalnych. Vesting opiera się na liczbie lat pracy i innych czynnikach.
Plany emerytalne: Vesting
Rejestracja w programie określonych świadczeń jest zwykle automatyczna w ciągu jednego roku od zatrudnienia, chociaż nabywanie uprawnień może być natychmiastowe lub rozłożone nawet na siedem lat. Odejście z firmy przed przejściem na emeryturę może skutkować utratą części lub całości świadczeń emerytalnych.
W przypadku planów określonych składek składki indywidualne są w 100% nabywane, gdy tylko zostaną wpłacone. Ale jeśli twój pracodawca dopasowuje te składki lub daje ci akcje firmy jako część pakietu świadczeń, może ustalić harmonogram, w ramach którego corocznie przekazujesz ci pewien procent, dopóki nie uzyskasz „pełnych uprawnień”.
To, że składki emerytalne są w pełni nabyte, nie oznacza jednak, że możesz dokonywać wypłat.
Czy plany emerytalne podlegają opodatkowaniu?
Większość sponsorowanych przez pracodawców planów emerytalnych jest kwalifikowana, co oznacza, że spełniają wymagania Internal Revenue Code 401(a) oraz Employee Retirement Income Security Act z 1974 r. (ERISA). To daje im uprzywilejowany status podatkowy zarówno dla pracodawców, jak i pracowników.
Składki wpłacane przez pracowników do planu są „skrajne” z ich wypłat — to znaczy są potrącane z dochodu brutto pracownika.
To skutecznie zmniejsza dochód pracownika podlegający opodatkowaniu i kwotę, którą jest winien IRS w dniu podatkowym. Środki zgromadzone na koncie emerytalnym rosną wtedy według stawki odroczonej od podatku, co oznacza, że dopóty, dopóki pozostają na koncie, nie jest należny podatek.
Oba rodzaje planów pozwalają pracownikowi na odroczenie podatku od zarobków planu emerytalnego do czasu rozpoczęcia wypłat. Takie traktowanie podatkowe pozwala pracownikowi na reinwestowanie dochodów z dywidend, dochodów z odsetek i zysków kapitałowych, z których wszystkie generują znacznie wyższą stopę zwrotu na przestrzeni lat przed przejściem na emeryturę.
Po przejściu na emeryturę, kiedy właściciel konta zaczyna wycofywać środki z kwalifikowanego planu emerytalnego, należne są federalne podatki dochodowe. Niektóre stany również opodatkowują pieniądze.
Jeśli wpłaciłeś pieniądze w dolarach po opodatkowaniu, wypłaty emerytury lub renty będą tylko częściowo opodatkowane. Emerytury kwalifikowane podlegające częściowo opodatkowaniu podlegają opodatkowaniu zgodnie z metodą uproszczoną.
Czy firmy mogą zmieniać plany?
TAk.
Niektóre firmy zachowują swoje tradycyjne plany określonych świadczeń, ale zamrażają swoje świadczenia, co oznacza, że po pewnym momencie pracownicy nie będą już otrzymywać większych płatności, bez względu na to, jak długo pracują w firmie lub jak duże będą ich zarobki.
Kiedy dostawca planu emerytalnego zdecyduje się wdrożyć lub zmodyfikować plan, objęci nim pracownicy prawie zawsze otrzymują kredyt za każdą kwalifikującą się pracę wykonaną przed zmianą. Zakres, w jakim objęta jest przeszła praca, różni się w zależności od planu.
W przypadku takiego zastosowania, dostawca planu musi pokryć ten koszt z mocą wsteczną dla każdego pracownika w sprawiedliwy i równy sposób w ciągu pozostałych lat pracy.
Plan emerytalny a fundusze emerytalne
Kiedy program o zdefiniowanych świadczeniach składa się z połączonych składek od pracodawców, związków lub innych organizacji, jest powszechnie określany jako fundusz emerytalny.
Zarządzane przez profesjonalnych zarządzających funduszami w imieniu firmy i jej pracowników fundusze emerytalne mogą kontrolować ogromne ilości kapitału i należą do największych inwestorów instytucjonalnych w wielu krajach. Ich działania mogą zdominować rynki akcji, na których inwestują.
Fundusze emerytalne są zazwyczaj zwolnione z podatku od zysków kapitałowych. Zyski z ich portfeli inwestycyjnych są odroczone lub zwolnione z podatku.
Fundusz emerytalny zapewnia pracownikom stałe, z góry ustalone świadczenia po przejściu na emeryturę, pomagając pracownikom zaplanować przyszłe wydatki. Pracodawca opłaca najwięcej składek i nie może z mocą wsteczną obniżać świadczeń z funduszu emerytalnego.
Dozwolone są również dobrowolne składki pracownicze. Ponieważ korzyści nie zależą od zwrotu z aktywów,. korzyści pozostają stabilne w zmieniającym się klimacie gospodarczym. Firmy mogą wpłacać więcej pieniędzy do funduszu emerytalnego i odliczać więcej od podatków niż w przypadku planu o zdefiniowanej składce.
Fundusz emerytalny pomaga dotować wcześniejszą emeryturę w celu promowania określonych strategii biznesowych. Plan emerytalny jest jednak bardziej złożony i bardziej kosztowny w tworzeniu i utrzymaniu niż inne plany emerytalne. Pracownicy nie mają kontroli nad decyzjami inwestycyjnymi. Ponadto podatek akcyzowy ma zastosowanie, jeśli nie jest spełniony wymóg minimalnej składki lub jeśli do programu wpłaca się nadwyżkę składek.
Wypłata pracownika zależy od ostatecznego wynagrodzenia i stażu pracy w firmie. Z funduszu emerytalnego nie są dostępne żadne pożyczki ani wcześniejsze wypłaty . Dystrybucje w trakcie użytkowania nie są dozwolone dla uczestnika przed ukończeniem 59 1/2 roku życia. Przejście na wcześniejszą emeryturę zazwyczaj skutkuje mniejszą miesięczną wypłatą.
Miesięczna renta czy ryczałt?
W przypadku planu zdefiniowanego świadczenia zazwyczaj masz do wyboru dwie opcje dystrybucji: okresowe (zwykle miesięczne) płatności do końca życia lub ryczałt dystrybucja.
Niektóre plany pozwalają uczestnikom na jedno i drugie; to znaczy, mogą wziąć część pieniędzy w formie ryczałtu, a resztę wykorzystać do generowania okresowych płatności.
W każdym razie prawdopodobnie będzie termin na podjęcie decyzji, a decyzja będzie ostateczna.
Przy wyborze między miesięczną rentą a ryczałtem należy wziąć pod uwagę kilka rzeczy.
Renty
Miesięczne płatności renty są zazwyczaj oferowane jako jednorazowa renta dożywotnia tylko dla emeryta dożywotnio lub jako renta łączna i renta pośmiertna dla emeryta i współmałżonka. Ten ostatni płaci co miesiąc mniejszą kwotę (zwykle o 10% mniej), ale wypłaty są kontynuowane do śmierci współmałżonka, który przeżył.
Niektórzy decydują się na samotne dożywocie. Kiedy pracownik umiera, wypłata emerytury zostaje wstrzymana, ale pozostającemu przy życiu współmałżonkowi wypłacana jest duża, wolna od podatku świadczenie z tytułu śmierci, które można zainwestować.
Czy Twojemu funduszowi emerytalnemu kiedykolwiek zabraknie pieniędzy? Teoretycznie tak. Ale jeśli Twój fundusz emerytalny nie ma wystarczającej ilości pieniędzy, aby zapłacić Ci to, co jest Ci winien, Korporacja Gwarancji Świadczeń Emerytalnych (PBGC) może spłacić część Twojej miesięcznej renty do wysokości prawnie określonego limitu.
W 2019 r. roczna maksymalna świadczenie PBGC dla 65-letniego emeryta wynosi 67 295 USD. Oczywiście płatności PBGC mogą nie być tak wysokie, jak otrzymalibyście z pierwotnego planu emerytalnego.
Renty zazwyczaj wypłacane są według stałej stawki. Mogą, ale nie muszą, obejmować ochronę przed inflacją.
Jeśli nie, kwota, którą otrzymasz, jest ustalana od momentu przejścia na emeryturę. Może to zmniejszyć realną wartość Twoich płatności każdego roku, w zależności od ówczesnej stopy inflacji.
Ryczałt
Jeśli weźmiesz ryczałt, unikniesz potencjalnego (jeśli jest to mało prawdopodobne) niebezpieczeństwa bankructwa Twojego planu emerytalnego. Dodatkowo możesz zainwestować pieniądze, aby działały dla Ciebie – i być może również zarabiając lepsze oprocentowanie. Jeśli po śmierci pozostały jeszcze pieniądze, możesz przekazać je jako część swojej posiadłości.
Z drugiej strony nie ma gwarantowanego dochodu na całe życie. Od Ciebie zależy, czy pieniądze będą trwałe.
A jeśli nie wrzucisz ryczałtu na konto IRA lub inne konta chronione przed podatkami, cała kwota zostanie natychmiast opodatkowana i może popchnąć Cię do wyższego przedziału podatkowego.
Jeśli Twój plan określonych świadczeń jest u pracodawcy z sektora publicznego, Twoja ryczałtowa dystrybucja może być równa tylko Twoim składkom. W przypadku pracodawcy z sektora prywatnego kwota ryczałtowa jest zwykle bieżącą wartością renty (a dokładniej sumą przewidywanych dożywotnich płatności dożywotnich pomniejszoną o dzisiejsze dolary).
Oczywiście zawsze możesz skorzystać z wypłaty ryczałtowej, aby samodzielnie zakupić natychmiastową rentę,. co może zapewnić miesięczny strumień dochodów, w tym ochronę przed inflacją. Jednak jako nabywca indywidualny Twój strumień dochodów prawdopodobnie nie będzie tak duży, jak w przypadku renty z pierwotnego funduszu emerytalnego o zdefiniowanych świadczeniach.
Co daje więcej pieniędzy: ryczałt czy renta?
Wystarczy kilka założeń i małe ćwiczenie matematyczne, aby określić, który wybór przyniesie największą wypłatę gotówki.
Oczywiście znasz aktualną wartość ryczałtu. Ale aby dowiedzieć się, co ma większy sens finansowy, musisz oszacować bieżącą wartość płatności renty. Aby obliczyć dyskonto lub przyszłą oczekiwaną stopę procentową dla płatności renty, zastanów się, w jaki sposób możesz zainwestować płatność ryczałtową, a następnie użyj tej stopy procentowej do zdyskontowania płatności renty.
Rozsądnym podejściem do wyboru stopy dyskontowej byłoby założenie, że odbiorca ryczałtu inwestuje wypłatę w zdywersyfikowany portfel inwestycyjny składający się z 60% akcji i 40% obligacji. Stosując średnie historyczne 9% dla akcji i 5% dla obligacji, stopa dyskontowa wyniosłaby 7,40%.
Wyobraź sobie, że Sarah zaoferowano dziś 80 000 dolarów lub 10 000 dolarów rocznie przez następne 10 lat. Na pierwszy rzut oka wybór wydaje się jasny: 80 000 $ kontra 100 000 $ (10 000 $ x 10 lat). Weź rentę.
Ale na wybór ma wpływ oczekiwany zwrot (lub stopa dyskontowa), którą Sarah spodziewa się otrzymać z 80 000 USD w ciągu najbliższych 10 lat. Stosując stopę dyskontową 7,40%, obliczoną powyżej, spłaty renty są warte 68 955,33 USD po zdyskontowaniu z powrotem do chwili obecnej, podczas gdy dzisiejsza ryczałtowa wypłata wynosi 80 000 USD. Ponieważ 80 000 USD to więcej niż 68 955,33 USD,
Sarah weźmie ryczałtową wypłatę.
Ten uproszczony przykład nie uwzględnia korekt o inflację lub podatki, a średnie historyczne nie gwarantują przyszłych zwrotów.
Inne decydujące czynniki
Istnieją inne podstawowe czynniki, które prawie zawsze muszą być brane pod uwagę w każdej analizie maksymalizacji emerytur . Te zmienne obejmują:
-Twój wiek
Twoje aktualne zdrowie i przewidywana długowieczność
Twoja obecna sytuacja finansowa
Przewidywany zwrot z inwestycji ryczałtowej
Twoja tolerancja na ryzyko
ochrona przed inflacją
Rozważania dotyczące planowania nieruchomości
##Przegląd najważniejszych wydarzeń
Program o zdefiniowanym świadczeniu gwarantuje ustaloną miesięczną wypłatę dożywotnią (lub ryczałtową wypłatę po przejściu na emeryturę).
Istnieją dwa główne rodzaje planów emerytalnych: program o zdefiniowanym świadczeniu i program o zdefiniowanej składce.
Program o zdefiniowanej składce tworzy rachunek inwestycyjny, który rośnie przez lata pracy pracownika. Saldo jest dostępne dla pracownika po przejściu na emeryturę.
Plan emerytalny to plan emerytalny, który wymaga od pracodawcy wpłacania składek do puli środków przeznaczonych na przyszłe świadczenia pracownika.
##FAQ
Jak długo trwa przejście do planu emerytalnego?
Przyznawanie uprawnień może być natychmiastowe, ale może rozpocząć się częściowo z roku na rok na okres do siedmiu lat zatrudnienia. Jeśli wpłacisz pieniądze na plan, będzie on twój, jeśli odejdziesz. Jeśli twój pracodawca zarabia pieniądze, to nie jest to wszystko twoje, dopóki nie uzyskasz pełnego uprawnienia. Odejście z pracy przed przejściem na emeryturę może wpłynąć na twoje uprawnienia do emerytury o zdefiniowanym świadczeniu.
Zdefiniowana korzyść a Zdefiniowany wkład: jaka jest różnica?
Program emerytalny o zdefiniowanym świadczeniu gwarantuje pracownikowi określoną miesięczną wypłatę przez całe życie po przejściu na emeryturę. Pracownik zazwyczaj może zamiast tego zdecydować się na płatność ryczałtową w określonej wysokości. Pracownik i pracodawca mogą dokonywać regularnych wpłat na konto przez lata. Pracownik przejmuje kontrolę nad kontem po przejściu na emeryturę, a pracodawca nie ponosi dalszej odpowiedzialności. Oba plany zapewniają wyraźne ulgi podatkowe zarówno dla pracowników, jak i pracodawców. Większość pracowników sektora publicznego nadal ma programy emerytalne o zdefiniowanych świadczeniach, ale prywatni pracodawcy coraz częściej ich nie oferują .Niektórzy szczęściarze pracują dla pracodawców, którzy oferują jedno i drugie.
