Zwrot z kapitału

DEFINICJA Zwrotu z kapitału

Zwrot z kapitału to zwrot, który otrzymuje się ze wzrostu wartości aktywów kapitałowych (inwestycji lub nieruchomości). Zwrot z kapitału jest miarą zysku z inwestycji dla posiadacza aktywów w stosunku do kosztu zakupu aktywa. Mówiąc dokładniej, zysk z kapitału jest miarą zwrotu ze zrealizowanych zysków, po uwzględnieniu wszelkich zapłaconych podatków, prowizji lub odsetek.

Inną kwestią jest jednak dystrybucja zysków kapitałowych .

OBNIŻENIE Zwrotu z kapitału

Zwrot z zysków kapitałowych wycenia się na podstawie zrealizowanych zysków ujmowanych od sprzedaży lub terminu zapadalności składnika aktywów inwestycyjnych, pomniejszonych o koszty. Na przykład sprzedaż akcji za 10 USD, która została zakupiona za 5 USD, przy czym łącznie z prowizją i należnymi podatkami wynosi 2,50 USD, oznaczałaby 50% zysk z kapitału. Inne pomiary inwestycji zwykle mierzą zwroty z niezrealizowanych zysków,. dlatego niektórzy wolą zamiast tego używać zysków z kapitału.

Wzór na obliczenie zwrotu z zysków kapitałowych można wyrazić w następujący sposób:

(zysk kapitałowy / cena bazowa inwestycji) x 100

Zwrot jest wyrażony w procentach, aby pokazać zysk z pierwotnej inwestycji. Zysk z kapitału może być wykorzystany do wykazania stopy wzrostu bogactwa pochodzącego ze sprzedaży lub terminu zapadalności aktywów. Na przykład, wartość procentowa jest czasami wykorzystywana do wykazania tempa, w jakim aktywa osobiste rosną w miarę sprzedaży aktywów lub dojrzewania w stosunku do wzrostu gospodarki. Kalkulację można wykorzystać do oceny wyników aktywów w miarę ich dojrzewania lub gdy właściciel rozważa dokonanie sprzedaży na obecnym rynku.

Implikacje zwrotu z zysków kapitałowych

Zwrot można również wykorzystać do wykazania dysproporcji luki majątkowej, ponieważ dochód z zapadalności aktywów i sprzedaży rośnie bardziej wykładniczo dla tych, którzy posiadają największą ilość majątku w porównaniu z osobami z niższych przedziałów aktywów.

Na przykład osoba zamożna może odnotować 5-procentowy zwrot z kapitału z aktywów kapitałowych w swojej posiadłości, podczas gdy ogólna gospodarka może osiągnąć zaledwie 3-procentowy wzrost. Może to jeszcze bardziej poszerzyć dystans między osobami, których dochody i majątek są bardziej bezpośrednio związane z gospodarką – w szczególności pracownikami najemnymi i gospodarstwami domowymi o niższych dochodach. Tymczasem ci, którzy posiadają aktywa kapitałowe, które mogą rosnąć w szybszym tempie poprzez dojrzałość i sprzedaż, i mogą zobaczyć, jak ich majątki zwiększają wartość, niezależnie od cykli wpływających na ogólny rozwój gospodarki.