Exposição de mercado
O que é exposição ao mercado?
A exposição ao mercado refere-se ao valor em dólares dos fundos ou porcentagem de uma carteira mais ampla que é investida em um determinado tipo de tÃtulo, setor de mercado ou indústria. A exposição ao mercado geralmente é expressa como uma porcentagem do total de participações do portfólio, por exemplo, como 10% de um portfólio exposto ao setor de petróleo e gás ou US$ 50.000 em ações da Tesla.
A exposição ao mercado representa o valor que um investidor pode perder com os riscos exclusivos de um determinado investimento ou classe de ativos. É uma ferramenta usada para medir e equilibrar o risco em uma carteira de investimentos. Ter muita exposição a uma área especÃfica pode indicar que um portfólio precisa passar por uma diversificação mais ampla.
Entendendo a exposição ao mercado
A exposição de mercado descreve o potencial de risco e recompensa para um investidor, dada a divisão de ativos dentro de uma carteira de investimentos. A proporção de ativos investidos em qualquer classe de ativos, segmento de mercado, região geográfica, indústria ou ações pode ser usada para medir o grau em que o investidor está exposto a perdas potenciais devido a esses ativos especÃficos. "
A exposição ao mercado pode ser separada com base em uma variedade de fatores que permitem ao investidor mitigar os riscos envolvidos em determinados investimentos, equilibrando a exposição por meio da diversificação para outras classes de ativos, regiões ou indústrias. Quanto maior for a exposição ao mercado, maior será o risco total de mercado nessa área de investimento especÃfica. Uma concentração de exposição de mercado em qualquer área pode levar a grandes perdas se essa área for atingida com força.
Exposição de mercado por tipo de investimento
Os investimentos podem ser segmentados com base no tipo de classe de ativos envolvida. Por exemplo, uma carteira pode consistir em 20% de tÃtulos e 80% de ações. A exposição do investidor ao mercado de ações é, portanto, de 80%. Esse investidor pode perder ou ganhar mais dependendo do desempenho das ações do que do desempenho dos tÃtulos.
Exposição de mercado por região
Ao examinar a exposição de mercado em uma carteira, um investidor também pode examinar as participações por localização geográfica. Isso pode incluir a separação de investimentos domésticos daqueles de economias estrangeiras, ou ainda dividir os mercados estrangeiros por sua região especÃfica no mundo ou como mercados emergentes.
Por exemplo, um investidor pode ter uma carteira alocada em 50% de ações nacionais e 50% de ações estrangeiras. Se for desejada uma separação de exposição adicional, as participações estrangeiras podem ser divididas ainda mais para mostrar 30% nos mercados asiáticos e 20% nos mercados europeus. Além disso, podemos descrever o segmento asiático como alocado 50% para mercados desenvolvidos e emergentes.
Exposição de mercado por segmento da indústria
Os investimentos também podem ser divididos por indústria ou setor econômico em que as empresas subjacentes operam.
Usando a exposição de mercado de 80% do investidor hipotético acima a ações, pode haver uma exposição de mercado de 30% ao setor de saúde, 25% de exposição ao setor de tecnologia,. 20% ao setor de serviços financeiros, 15% ao setor de defesa e 10% para o setor de energia. Os retornos da carteira são mais influenciados por ações de saúde do que por ações de energia devido à maior exposição de mercado às primeiras.
Exposição, Diversificação e Gestão de Riscos
A exposição de uma carteira a tÃtulos, mercados ou setores especÃficos deve ser considerada ao determinar a alocação geral de ativos de uma carteira, pois a diversificação pode aumentar muito os retornos e, ao mesmo tempo, minimizar as perdas. Por exemplo, uma carteira com ações e tÃtulos que inclui exposição de mercado a ambos os tipos de ativos normalmente tem menos risco do que uma carteira com exposição apenas a ações. Em outras palavras, a diversificação dessa forma reduz os riscos de exposição ao mercado.
Isso se aplica à alocação de ativos em diferentes classes de ativos ou setores. Usando o exemplo mencionado, se o investidor quisesse reduzir a alta exposição do mercado à saúde por causa de grandes mudanças no setor trazidas por novas regulamentações federais, vender 50% dessas participações reduz essa exposição especÃfica para 15%.
##Destaques
A exposição ao mercado é a proporção dos ativos de uma pessoa que estão vinculados a uma classe de tÃtulos, uma indústria especÃfica ou um mercado geográfico.
A exposição ao mercado pode ser subdividida de várias maneiras para obter informações sobre os riscos apresentados aos investidores em diferentes tipos de mercados.
Medir e equilibrar a exposição de mercado em todos os ativos em uma carteira diversificada é um aspecto fundamental da gestão do risco total.
