Mercado à vista
O que é um mercado spot?
O mercado à vista é onde os instrumentos financeiros, como commodities,. moedas e títulos, são negociados para entrega imediata. A entrega é a troca de dinheiro pelo instrumento financeiro. Um contrato futuro,. por outro lado, é baseado na entrega do ativo subjacente em uma data futura.
Bolsas e mercados de balcão (OTC) podem fornecer negociação à vista e/ou negociação de futuros.
Como funcionam os mercados spot
Os mercados à vista também são chamados de “mercados físicos” ou “ mercados à vista ” porque as negociações são trocadas pelo ativo efetivamente imediatamente. Embora a transferência oficial de fundos entre o comprador e o vendedor possa demorar, como T+2 no mercado de ações e na maioria das transações em moeda, ambas as partes concordam com a negociação “agora”. Uma transação não à vista ou de futuros está concordando com um preço agora, mas a entrega e a transferência de fundos ocorrerão em uma data posterior.
As negociações de futuros em contratos que estão prestes a expirar também são às vezes chamadas de negociações à vista, pois o contrato expirando significa que o comprador e o vendedor estarão trocando dinheiro pelo ativo subjacente imediatamente.
Preço à vista
O preço atual de um instrumento financeiro é chamado de preço à vista. É o preço pelo qual um instrumento pode ser vendido ou comprado imediatamente. Compradores e vendedores criam o preço à vista postando suas ordens de compra e venda. Em mercados líquidos,. o preço à vista pode mudar a cada segundo, à medida que os pedidos são preenchidos e novos entram no mercado.
A palavra "spot" vem da frase "on the spot", onde nestes mercados você pode comprar um ativo à vista.
Mercado à vista e bolsas
As bolsas reúnem negociantes e traders que compram e vendem commodities, títulos, futuros, opções e outros instrumentos financeiros. Com base em todas as ordens fornecidas pelos participantes, a bolsa fornece o preço e o volume atuais disponíveis para os traders com acesso à bolsa.
A Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) é um exemplo de bolsa onde os traders compram e vendem ações para entrega imediata. Este é um mercado à vista.
A Chicago Mercantile Exchange (CME) é um exemplo de bolsa onde os traders compram e vendem contratos futuros. Este é um mercado de futuros e não um mercado à vista.
Mercado à vista e de balcão
As negociações que ocorrem diretamente entre um comprador e um vendedor são chamadas de balcão (OTC). Uma troca centralizada não facilita esses negócios. O mercado de câmbio (ou mercado cambial) é o maior mercado de balcão do mundo, com um faturamento médio diário de US$ 5 trilhões.
Em uma transação OTC, o preço pode ser baseado em um preço/data à vista ou futuro. Em uma transação OTC os termos não são necessariamente padronizados e, portanto, podem estar sujeitos à discrição do comprador e/ou vendedor. Tal como acontece com as bolsas, as transações de ações OTC são normalmente negociações à vista, enquanto as transações de futuros ou a prazo muitas vezes não são à vista.
Exemplo de um mercado spot
Digamos que uma loja de móveis online na Alemanha oferece um desconto de 30% para todos os clientes internacionais que pagam em até cinco dias úteis após a realização do pedido.
Danielle, que opera um negócio de móveis online nos Estados Unidos, vê a oferta e decide comprar US$ 10.000 em mesas na loja online. Como ela precisa comprar euros para entrega (quase) imediata e está satisfeita com a atual taxa de câmbio EUR/USD de 1,1233, Danielle executa uma transação de câmbio ao preço à vista para comprar o equivalente a $ 10.000 em euros,. o que resulta ser € 8.902,34 (US$ 10.000/1,1233). A transação à vista tem uma data de liquidação de D+2, então Danielle recebe seus euros em dois dias e liquida sua conta para receber o desconto de 30%.
Vantagens e Desvantagens dos Mercados Spot
O preço à vista é a cotação atual para compra, pagamento e entrega imediata de uma mercadoria específica. Isso significa que é extremamente importante, pois os preços nos mercados de derivativos, como futuros e opções, serão inevitavelmente baseados nesses valores. Os mercados spot também tendem a ser incrivelmente líquidos e ativos por esse motivo. Produtores e consumidores de commodities vão se engajar no mercado à vista e depois fazer hedge no mercado de derivativos.
Uma desvantagem do mercado spot, no entanto, é receber a mercadoria física. Se você comprar barrigas de porco, agora você possui alguns porcos vivos. Enquanto uma fábrica de processamento de carne pode desejar isso, um especulador provavelmente não deseja. Outra desvantagem é que os mercados à vista não podem ser usados de forma eficaz para proteger contra a produção ou consumo de bens no futuro, que é onde os mercados de derivativos são mais adequados.
TT
Perguntas frequentes sobre o mercado spot
O que significa mercado spot?
Os mercados spot negociam commodities ou outros ativos para entrega imediata (ou muito curto prazo). A palavra "spot" refere-se à negociação e recebimento da mercadoria sendo feita "in loco".
Quais são exemplos de mercados spot?
Muitas commodities têm mercados spot ativos, onde as commodities spot físicas são compradas e vendidas em tempo real por dinheiro. O câmbio (FX) também possui mercados de moedas à vista onde as moedas subjacentes são fisicamente trocadas após a data de liquidação. A entrega geralmente ocorre dentro de 2 dias após a execução, pois geralmente leva 2 dias para transferir fundos entre contas bancárias. Os mercados de ações também podem ser vistos como mercados à vista, com ações de empresas mudando de mãos em tempo real.
O que é um mercado à vista e a prazo?
Um mercado spot é onde commodities spot ou outros ativos como moedas são negociados para entrega imediata por dinheiro. Em vez disso, um mercado a termo envolve a negociação de contratos futuros (leia a pergunta a seguir para saber mais sobre isso).
Qual é a diferença entre os mercados spot e os mercados futuros?
Forwards e futuros são contratos de derivativos que usam o mercado à vista como ativo subjacente. São contratos que dão ao proprietário o controle do subjacente em algum momento no futuro, por um preço acordado hoje. Somente quando os contratos expiram é que a entrega física da mercadoria ou outro ativo ocorre e, muitas vezes, os comerciantes rolam ou fecham seus contratos para evitar fazer ou receber a entrega completamente. Forwards e futuros são genericamente os mesmos, exceto que os forwards são personalizáveis e negociados no mercado de balcão (OTC), enquanto os futuros são padronizados e negociados em bolsas.
Destaques
Muitos ativos cotam um “preço à vista” e um “preço futuro ou a termo”.
Os mercados à vista podem ser contrastados com os mercados de derivativos que, em vez disso, negociam contratos a prazo, futuros ou opções.
As transações no mercado à vista podem ocorrer em bolsa ou balcão (OTC).
A maioria das transações no mercado spot tem data de liquidação D+2.
Negociação de instrumentos financeiros para entrega imediata no mercado à vista.
