Formador de mercado
O que é um formador de mercado?
O termo formador de mercado refere-se a uma empresa ou indivíduo que cota ativamente mercados de dois lados em um determinado título, fornecendo lances e ofertas (conhecidos como pedidos ) juntamente com o tamanho do mercado de cada um. Os formadores de mercado fornecem liquidez e profundidade aos mercados e lucram com a diferença no spread de compra e venda. Eles também podem fazer negociações para suas próprias contas, conhecidas como negociações principais.
Entendendo os Formadores de Mercado
Muitos formadores de mercado são muitas vezes corretoras que fornecem serviços de negociação para investidores em um esforço para manter os mercados financeiros líquidos. Um formador de mercado também pode ser um comerciante individual, comumente conhecido como local. Devido ao tamanho dos títulos necessários para facilitar o volume de compras e vendas, a grande maioria dos formadores de mercado trabalha em nome de grandes instituições.
Cada formador de mercado exibe cotações de compra e venda para um número garantido de ações. Assim que o formador de mercado recebe um pedido de um comprador, ele imediatamente vende sua posição de ações de seu próprio estoque. Isso permite que eles concluam o pedido. Em suma, a criação de mercado facilita um fluxo mais suave dos mercados financeiros, tornando mais fácil para os investidores e comerciantes comprar e vender. Sem criação de mercado, pode haver transações insuficientes e menos atividades de investimento.
Um formador de mercado deve comprometer-se a cotar continuamente os preços pelos quais comprará (ou oferecerá ) e venderá (ou solicitará ) títulos. Os formadores de mercado também devem cotar o volume em que estão dispostos a negociar, juntamente com a frequência de tempo em que cotarão com os melhores preços de oferta e oferta. Os formadores de mercado devem manter esses parâmetros o tempo todo, durante todas as perspectivas de mercado. Quando os mercados se tornam erráticos ou voláteis,. os formadores de mercado devem permanecer disciplinados para continuar facilitando as transações de suavização.
Fazer mercado sinaliza a disposição de comprar e vender os títulos de um determinado conjunto de empresas para corretoras que são membros dessa bolsa.
Como os formadores de mercado obtêm lucros
Os formadores de mercado são compensados pelo risco de manter ativos porque podem ver um declínio no valor de um título depois de ter sido comprado de um vendedor e antes de ser vendido a um comprador.
a seguir, eles geralmente cobram o spread acima mencionado em cada título que cobrem. Por exemplo, quando um investidor pesquisa uma ação usando uma corretora on-line, pode observar um preço de compra de US$ 100 e um preço de venda de US$ 100,05. Isso significa que o corretor compra a ação por US$ 100 e depois a vende para possíveis compradores por US$ 100,05. Por meio de negociações de alto volume, um pequeno spread pode resultar em grandes lucros diários.
Os formadores de mercado devem operar de acordo com os estatutos de uma determinada bolsa, que são aprovados pelo regulador de valores mobiliários de um país, como a Securities and Exchange Commission (SEC). Os direitos e responsabilidades dos formadores de mercado variam de acordo com a bolsa e com o tipo de instrumento financeiro que negociam, como ações ou opções.
Formadores de mercado vs. Especialistas
Muitas bolsas usam um sistema de formadores de mercado, cada um competindo entre si para definir o melhor lance ou oferta para ganhar o negócio de pedidos recebidos. Mas alguns, como a Bolsa de Valores de Nova York (NYSE), têm um sistema especializado. Os especialistas são essencialmente formadores de mercado solitários (e designados) com monopólio sobre o fluxo de ordens em um determinado título ou títulos. Como a NYSE é um mercado de leilões,. os lances e pedidos são encaminhados de forma competitiva pelos investidores.
O especialista publica esses lances e pede que todo o mercado veja e garanta que eles sejam relatados de maneira precisa e oportuna. Eles também garantem que o melhor preço seja sempre mantido, que todas as negociações comercializáveis sejam executadas e que a ordem seja mantida no pregão.
O especialista também deve definir o preço de abertura da ação todas as manhãs, que pode diferir do preço de fechamento do dia anterior com base em notícias e eventos após o expediente. O especialista determina o preço de mercado correto com base na oferta e na demanda.
Exemplo de formador de mercado
Aqui está um exemplo hipotético para mostrar como um formador de mercado negocia. Digamos que haja um formador de mercado na ação XYZ. Eles podem fornecer uma cotação de US$ 10,00 a US$ 10,05, 100 x 500. Isso significa que eles fazem uma oferta (eles vão comprar) por 100 ações por $ 10,00 e também oferecem (eles vão vender) 500 ações por $ 10,05. Outros participantes do mercado podem então comprar (levantar a oferta) do MM por US$ 10,05 ou vender para eles ( acertar o lance ) por US$ 10,00.
##Destaques
Enquanto os corretores competem entre si, os especialistas publicam lances e pedidos e garantem que sejam relatados com precisão.
Um formador de mercado é um participante individual ou firma-membro de uma bolsa que compra e vende títulos por conta própria.
Os formadores de mercado fornecem liquidez e profundidade ao mercado enquanto lucram com a diferença no spread de compra e venda.
Os formadores de mercado são compensados pelo risco de manter ativos porque o valor de um título pode cair entre sua compra e venda a outro comprador.
As corretoras são os tipos mais comuns de formadores de mercado, oferecendo soluções de compra e venda para investidores.
##PERGUNTAS FREQUENTES
Como funcionam os formadores de mercado?
Vários formadores de mercado operam e competem entre si nas bolsas de valores para atrair os negócios dos investidores por meio da definição das ofertas de compra e venda mais competitivas. Em alguns casos, bolsas como a NYSE usam um sistema especializado em que um especialista é o único formador de mercado que faz todas as ofertas e pedidos visíveis para o mercado. Um processo especializado é conduzido para garantir que todos os negócios negociáveis sejam executados a um preço justo em tempo hábil.
Como os formadores de mercado obtêm lucro?
Os formadores de mercado obtêm lucro através do spread entre o preço de compra e de oferta dos títulos. Como os formadores de mercado correm o risco de cobrir um determinado título, que pode cair de preço, eles são compensados por esse risco de manter os ativos. Por exemplo, considere um investidor que vê que as ações da Apple têm um preço de compra de $ 50 e um preço de venda de $ 50,10. O que isso significa é que o formador de mercado comprou as ações da Apple por US$ 50 e as está vendendo por US$ 50,10, obtendo um lucro de US$ 0,10.
Quem são os formadores de mercado e o que eles fazem?
Um formador de mercado participa do mercado de valores mobiliários fornecendo serviços de negociação para investidores e aumentando a liquidez no mercado. Eles fornecem especificamente lances e ofertas para um determinado título, além de seu tamanho de mercado. Os formadores de mercado normalmente trabalham para grandes corretoras que lucram com a diferença entre o bid e o ask spread.
