Investor's wiki

Блокчейн ETF

Блокчейн ETF

Что такое блокчейн ETF?

Биржевой фонд блокчейна (ETF), аналогичный стандартным отраслевым или тематическим ETF, которые инвестируют в определенный пакет определенных акций, инвестирует исключительно в корзину компаний, основанных на блокчейне. Компании, принадлежащие блокчейн-ETF, осуществляют бизнес-операции в технологии блокчейна или инвестируют или получают прибыль от блокчейна.

Понимание блокчейн-ETF

Блокчейн — это довольно новая технология, которая создает реестр, в котором затем хранится вся информация о транзакции (дата, время, сумма в долларах и т. д.). Этот реестр децентрализован, то есть он не хранится в одном месте, а распространяется по сети, доступной для просмотра публике. Информация в реестре также является неискаженной.

Блокчейн-ETF предлагают двойную выгоду: объединенные инвестиции в наборы акций, такие как взаимные фонды,. и торговля в режиме реального времени с потиковыми изменениями цен, как у акций.

Чтобы стать блокчейн-ETF, ETF должен инвестировать в компании, которые сосредоточены на развитии блокчейна с целью изменения бизнес-операций или инвестировать в криптовалюты с использованием деривативов.

Блокчейн-ETF против биткойн-ETF

Блокчейн-ETF имеют гораздо более широкий мандат, чем биткойн или другие криптовалютные ETF, большинство из которых еще не одобрены Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Это связано с тем, что технология блокчейна может использоваться во многих отраслях помимо финансов. Например, он используется в отрасли цепочки поставок для отслеживания происхождения продукта и его перемещения по сложным цепочкам поставок, охватывающим несколько регионов и режимов регулирования.

По мере роста приложений блокчейна в разных отраслях аналитики ухватились за него как за важный конкурентный фактор. Энтузиасты технологии утверждают, что она снижает общие транзакционные издержки и децентрализует экосистему отрасли. Однако этот тезис еще предстоит доказать в ряде отраслей.

Критика блокчейн-ETF

Блокчейн ETF — относительно недавнее явление. Таким образом, трудно определить тенденции или получить окончательные результаты их работы. Тем не менее, многие блокчейн-ETF за последние пару лет продемонстрировали положительную доходность.

При этом инвесторы по-прежнему обеспокоены долгосрочными перспективами блокчейн-ETF, поскольку некоторые утверждают, что в блокчейне как технологии есть новизна, которая, возможно, не продлится долго. Еще предстоит определить, является ли эта технология долговечной с долгосрочным применением, оправдывающим увеличение инвестиций. Как и в случае со всеми инвестиционными портфелями, лучше всего стремиться к диверсификации , а не концентрироваться только на одном типе инвестиций.

Блокчейн-ETF также связаны с неотъемлемым риском инвестирования в стартапы , основанные на технологиях, в то время как концепция блокчейна все еще развивается и, следовательно, регулярно сталкивается с регулятивными препятствиями по всему миру.

Пример блокчейн-ETF

ETF на основе блокчейна могут управляться активно или пассивно,. они будут охватывать компании с международным участием и будут отслеживать производительность индексов на основе блокчейна, специально разработанных для использования в качестве ориентиров для ETF.

Два популярных блокчейн-ETF включают Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) ETF и Amplify Transformational Data Sharing (BLOK) ETF.

Экономика Siren Nasdaq NexGen стремится воспроизвести доходность Индекса экономики блокчейна Siren Nasdaq. По состоянию на 14 декабря 2021 года чистые активы фонда составляли 269,4 млн долларов, а годовая доходность с момента основания составила 21,36%.

По состоянию на 30 сентября 2021 года фонд инвестирует треть своих денег в компании, занимающиеся информационными технологиями, и в настоящее время его крупнейшими активами являются Coinbase Global, Inc., Huobi Technology, Accenture PLC Ireland, Marathon Digital Holdings Inc. и Microsoft. Коэффициент валовых расходов фонда составляет 0,68%.

ETF Amplify Transformational Data Sharing имеет чистые активы в размере 1,4 миллиарда долларов США по состоянию на 14 декабря 2021 года, годовой доход с момента создания составляет 31,77%, а коэффициент валовых расходов составляет 0,71%. Фонд инвестирует 56,1% своих активов в сектор программного обеспечения и услуг и 21,2% в финансовые услуги. Среди его крупнейших активов по состоянию на 14 декабря 2021 года — Coinbase Global, Inc., Microstrategy, Inc. и Galaxy Digital Holdings Ltd.

Особенности

  • Blockchain ETFs — это биржевые фонды, которые инвестируют в корзину компаний, использующих технологию блокчейн для операций.

  • Блокчейн-ETF сопряжены с неотъемлемым риском инвестирования денег в технологические стартапы, которые могут потерпеть неудачу и столкнуться с нормативными препятствиями по всему миру.

  • Основной тезис блокчейн-ETF заключается в том, что технология блокчейна позволяет компаниям, использующим ее, сократить расходы и упростить свою деятельность за счет децентрализации.