ETF blockchain

Qu'est-ce qu'un ETF Blockchain ?

Un fonds négocié en bourse (ETF) blockchain,. similaire aux ETF sectoriels ou thématiques standard qui investissent dans un ensemble spécifique d'actions spécifiques, investit exclusivement dans un panier d'entreprises basées sur la blockchain. Les sociétés détenues dans un ETF blockchain ont des activités commerciales dans la technologie blockchain ou sont celles qui investissent ou profitent de la blockchain.

Comprendre les ETF Blockchain

La blockchain est une technologie relativement nouvelle qui génère un registre, qui stocke ensuite toutes les informations concernant une transaction (date, heure, montant en dollars, etc.). Ce grand livre est décentralisé, ce qui signifie qu'il n'est pas conservé à un seul endroit mais distribué sur un réseau qui peut être consulté par le public. Les informations contenues dans le registre sont également incorruptibles.

Les ETF Blockchain offrent un double avantage : des investissements groupés dans des paniers d'actions comme celui d'un fonds commun de placement et des transactions en temps réel avec des changements de prix tick par tick comme celui d'une action.

Pour constituer un ETF blockchain, l'ETF doit investir dans des sociétés qui se concentrent sur le développement de la blockchain dans le but de modifier les opérations commerciales ou d'investir dans les crypto-monnaies en utilisant des dérivés.

ETF Blockchain contre ETF Bitcoin

Les ETF Blockchain ont un mandat beaucoup plus large que Bitcoin ou d'autres ETF de crypto-monnaie, dont la plupart n'ont pas encore été approuvés par la Securities and Exchange Commission (SEC). En effet, la technologie blockchain peut être utilisée dans plusieurs secteurs au-delà de la finance. Par exemple, il est utilisé dans l'industrie de la chaîne d'approvisionnement pour suivre l'origine d'un produit et son mouvement à travers des chaînes d'approvisionnement complexes englobant plusieurs zones géographiques et régimes réglementaires.

Au fur et à mesure que les applications de la blockchain dans les industries se développent, les analystes l'ont considérée comme un facteur de différenciation concurrentiel important. Les passionnés de la technologie affirment qu'elle réduit les coûts de transaction globaux et décentralise l'écosystème d'une industrie. Cependant, cette thèse reste à prouver dans plusieurs industries.

Critique des ETF Blockchain

Les ETF blockchain sont un phénomène relativement récent. Il est donc difficile de déterminer des tendances ou de tirer des résultats concluants de leur performance. Cependant, de nombreux ETF blockchain ont enregistré des rendements positifs au cours des deux dernières années.

Cela étant dit, les investisseurs sont toujours préoccupés par les perspectives à long terme des ETF blockchain, car certains prétendent que la blockchain est une nouveauté en tant que technologie, qui pourrait ne pas durer. Il reste à déterminer s'il s'agit d'une technologie durable avec des applications à long terme qui justifierait des investissements accrus. Comme pour tous les portefeuilles d'investissement, il est préférable de rechercher la diversification et de ne pas se concentrer sur un seul type d'investissement.

Les ETF Blockchain comportent également le risque inhérent d'investir dans des startups basées sur la technologie alors que le concept de blockchain est encore en évolution et, par conséquent, de se heurter régulièrement à des obstacles réglementaires à travers le monde.

Exemple d'ETF Blockchain

Les ETF Blockchain peuvent être gérés activement ou passivement,. couvriront les entreprises ayant une exposition internationale et suivront la performance des indices basés sur la blockchain spécialement conçus pour servir de référence pour les ETF.

Deux ETF blockchain populaires incluent l'ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) et l'ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).

Le Siren Nasdaq NexGen Economy cherche à reproduire les rendements du Siren Nasdaq Blockchain Economy Index. Au 14 décembre 2021, le fonds avait un actif net de 269,4 millions de dollars et une performance annualisée de 21,36 % depuis sa création.

Au 30 septembre 2021, le fonds investit un tiers de son argent dans des sociétés de technologie de l'information, ses principaux titres actuels étant Coinbase Global, Inc., Huobi Technology, Accenture PLC Ireland, Marathon Digital Holdings Inc. et Microsoft. Le fonds a un taux de dépenses brut de 0,68 %.

L'ETF Amplify Transformational Data Sharing a un actif net de 1,4 milliard de dollars au 14 décembre 2021, une performance annualisée de 31,77 % depuis sa création et un ratio des frais bruts de 0,71 %. Le fonds investit 56,1% de ses actifs dans le secteur des logiciels et services et 21,2% dans les services financiers. Parmi ses principaux titres, au 14 décembre 2021, figurent Coinbase Global, Inc., Microstrategy, Inc. et Galaxy Digital Holdings Ltd.

Points forts

Les ETF Blockchain sont des fonds négociés en bourse qui investissent dans un panier d'entreprises qui utilisent la technologie blockchain pour leurs opérations.
Les ETF Blockchain comportent le risque inhérent d'investir de l'argent dans des startups technologiques qui pourraient échouer et se heurter à des obstacles réglementaires à travers le monde.
La thèse principale des ETF blockchain est que la technologie blockchain permet aux entreprises qui l'utilisent de réduire leurs coûts et de simplifier leurs opérations grâce à la décentralisation.