ETF de cadena de bloques
¿Qué es un ETF de cadena de bloques?
Un fondo cotizado en bolsa (ETF) de cadena de bloques,. similar a los ETF estándar basados en sectores o temas que invierten en un paquete específico de acciones específicas, invierte exclusivamente en una cesta de empresas basadas en cadenas de bloques. Las empresas propiedad de un ETF de cadena de bloques tienen operaciones comerciales en tecnología de cadena de bloques o son las que invierten o se benefician de la cadena de bloques.
Comprender los ETF de Blockchain
Blockchain es una tecnología bastante nueva que genera un libro mayor, que luego almacena toda la información relacionada con una transacción (fecha, hora, monto en dólares, etc.). Este libro mayor está descentralizado, lo que significa que no se mantiene en un solo lugar, sino que se distribuye a través de una red que puede ser vista por el público. La información en el libro mayor también es incorruptible.
Los ETF de Blockchain ofrecen beneficios duales: inversiones agrupadas en canastas de acciones como la de un fondo mutuo y operaciones en tiempo real con cambios de precios paso a paso como el de una acción.
Para constituir un ETF de blockchain, el ETF debe invertir en empresas que se centren en el desarrollo de blockchain con el fin de alterar las operaciones comerciales o invertir en criptomonedas mediante el uso de derivados.
ETF de cadena de bloques frente a ETF de Bitcoin
Los ETF de blockchain tienen un mandato mucho más amplio que Bitcoin u otros ETF de criptomonedas, la mayoría de los cuales aún no han sido aprobados por la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). Esto se debe a que la tecnología blockchain se puede utilizar en múltiples industrias más allá de las finanzas. Por ejemplo, se está utilizando en la industria de la cadena de suministro para rastrear el origen de un producto y su movimiento a través de cadenas de suministro complicadas que abarcan múltiples geografías y regímenes regulatorios.
A medida que crecen las aplicaciones de blockchain en todas las industrias, los analistas se han aferrado a él como un factor diferenciador competitivo significativo. Los entusiastas de la tecnología afirman que reduce los costos generales de transacción y descentraliza el ecosistema de una industria. Sin embargo, esta tesis aún no se ha probado en varias industrias.
Críticas a los ETF de Blockchain
Los ETF de blockchain son un fenómeno relativamente reciente. Como tal, es difícil determinar tendencias o derivar resultados concluyentes de su desempeño. Sin embargo, muchos ETF de blockchain han sido testigos de rendimientos positivos en los últimos años.
Dicho esto, los inversores todavía están preocupados por las perspectivas a largo plazo de los ETF de blockchain, ya que algunos afirman que blockchain es una novedad como tecnología, que puede no durar. Aún está por determinarse si se trata de una tecnología duradera con aplicaciones a largo plazo que justifique mayores inversiones. Como en todos los portafolios de inversión, lo mejor es buscar la diversificación y no concentrarse en un solo tipo de inversión.
Los ETF de cadena de bloques también conllevan el riesgo inherente de invertir en nuevas empresas basadas en tecnología mientras el concepto de cadena de bloques aún está evolucionando y, por lo tanto, se enfrenta regularmente a obstáculos regulatorios en todo el mundo.
Ejemplo de ETF de cadena de bloques
Los ETF de blockchain se pueden gestionar de forma activa o pasiva,. cubrirán empresas con exposición internacional y seguirán el rendimiento de los índices basados en blockchain especialmente diseñados para servir como puntos de referencia para los ETF.
Dos ETF populares de blockchain incluyen el ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) y el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK).
El Siren Nasdaq NexGen Economy busca replicar los rendimientos del Siren Nasdaq Blockchain Economy Index. Al 14 de diciembre de 2021, el fondo tenía $269,4 millones en activos netos y un rendimiento anualizado del 21,36 % desde su creación.
A partir del 30 de septiembre de 2021, el fondo invierte un tercio de su dinero en empresas de tecnología de la información, siendo sus principales participaciones actuales Coinbase Global, Inc., Huobi Technology, Accenture PLC Ireland, Marathon Digital Holdings Inc. y Microsoft. El fondo tiene un índice de gastos brutos del 0,68%.
El ETF de Amplify Transformational Data Sharing tiene activos netos de $1400 millones al 14 de diciembre de 2021, un rendimiento anualizado del 31,77 % desde el inicio y un índice de gastos brutos del 0,71 %. El fondo invierte el 56,1% de sus activos en el sector de software y servicios y el 21,2% en servicios financieros. Entre sus principales participaciones, al 14 de diciembre de 2021, se encuentran Coinbase Global, Inc., Microstrategy, Inc. y Galaxy Digital Holdings Ltd.
Reflejos
Los ETF de cadena de bloques son fondos cotizados en bolsa que invierten en una cesta de empresas que utilizan tecnología de cadena de bloques para sus operaciones.
Los ETF de blockchain vienen con el riesgo inherente de invertir dinero en nuevas empresas tecnológicas que podrían fallar y encontrar obstáculos regulatorios en todo el mundo.
La tesis principal de los ETF de blockchain es que la tecnología blockchain permite a las empresas que la utilizan reducir costos y simplificar sus operaciones a través de la descentralización.
