Стратегия выхода из бизнеса

Что такое стратегия выхода из бизнеса?

Стратегия выхода из бизнеса — это стратегический план предпринимателя по продаже своей доли в компании инвесторам или другой компании. Стратегия выхода дает владельцу бизнеса возможность уменьшить или ликвидировать свою долю в бизнесе и, в случае успеха бизнеса, получить значительную прибыль. Если бизнес не удался, стратегия выхода (или «план выхода») позволяет предпринимателю ограничить убытки. Стратегия выхода также может использоваться инвестором, например венчурным капиталистом,. для планирования обналичивания инвестиций.

Стратегии выхода из бизнеса не следует путать со стратегиями выхода из торговли, используемыми на рынках ценных бумаг.

Понимание стратегии выхода из бизнеса

В идеале предприниматель разработает стратегию выхода в своем первоначальном бизнес-плане, прежде чем приступить к делу. Выбор плана выхода может повлиять на решения по развитию бизнеса. Общие типы стратегий выхода включают первичное публичное размещение акций (IPO),. стратегические приобретения и выкупы менеджментом (MBO). Какую стратегию ухода выберет предприниматель, зависит от многих факторов, таких как степень контроля или участия (если таковая имеется), которую они хотят сохранить в бизнесе, хотят ли они, чтобы компания управлялась таким же образом после их ухода, или они готовы увидеть, как это изменится, при условии, что им хорошо заплатят за то, чтобы они подписались.

Стратегическое приобретение, например, освободит основателя от его или ее ответственности за владение, но также будет означать, что основатель отказывается от контроля. IPO часто считают святым Граалем стратегий выхода, поскольку они часто приносят наибольший престиж и самую высокую отдачу. С другой стороны, банкротство рассматривается как наименее желательный способ выхода из бизнеса.

Ключевым аспектом стратегии выхода является оценка бизнеса,. и есть специалисты, которые могут помочь владельцам бизнеса (и покупателям) изучить финансовые показатели компании, чтобы определить справедливую стоимость. Есть также переходные менеджеры, чья роль состоит в том, чтобы помочь продавцам в их стратегиях выхода из бизнеса.

Стратегия выхода из бизнеса и ликвидность

Различные стратегии выхода из бизнеса также предлагают владельцам бизнеса различные уровни ликвидности. Продажа собственности путем стратегического приобретения, например, может обеспечить наибольшую ликвидность в кратчайшие сроки, в зависимости от того, как структурировано приобретение. Привлекательность данной стратегии выхода также будет зависеть от рыночных условий; например, IPO может быть не лучшей стратегией выхода во время рецессии, а выкуп акций руководством может быть непривлекательным для покупателя, когда процентные ставки высоки.

В то время как IPO почти всегда будет выгодной перспективой для основателей компаний и инвесторов, эти акции могут быть чрезвычайно волатильными и рискованными для обычных инвесторов, которые будут покупать свои акции у первых инвесторов.

Стратегия выхода из бизнеса: что лучше?

Лучший тип стратегии выхода также зависит от типа и размера бизнеса. Партнер в медицинском офисе может получить выгоду от продажи одному из других существующих партнеров, в то время как идеальная стратегия выхода для индивидуального предпринимателя может заключаться в том, чтобы просто заработать как можно больше денег, а затем закрыть бизнес. Если у компании несколько учредителей или помимо учредителей есть крупные акционеры, интересы этих других сторон также должны учитываться при выборе стратегии выхода.

Особенности

• Если бизнес испытывает трудности, реализация стратегии выхода или «плана выхода» может позволить предпринимателю ограничить убытки.

• Стратегия выхода из бизнеса — это план, который составляется основателем или владельцем бизнеса для продажи своей компании или доли в компании другим инвесторам или другим фирмам.

• Если бизнес приносит прибыль, стратегия выхода позволяет владельцу бизнеса сократить свою долю или полностью выйти из бизнеса, получая при этом прибыль.

• Первоначальные публичные предложения (IPO), стратегические приобретения и выкупы менеджмента являются одними из наиболее распространенных стратегий выхода, которые может использовать владелец.