Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)

Что такое промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA)?

Когда инвесторы хотят знать, как обстоят дела на фондовом рынке, они обращаются к фондовым индексам, таким как промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA). Широко известный как «Доу-Джонс», он представляет собой совокупность 30 американских компаний «голубых фишек», которые, взятые вместе, дают представление об общем фондовом рынке: когда индекс Доу-Джонса завершает торговый день с повышением, инвесторы считают, рынок вверх. Когда индекс Доу-Джонса заканчивает день ниже, рынок падает.

Индекс Доу-Джонса является взвешенным по цене индексом, что означает, что каждая составляющая компания взвешивается в соответствии с ценой ее акций. Компании с более высокими ценами имеют больший вес, чем компании с более низкими ценами, поэтому их движение оказывает большее влияние на общую стоимость индекса. Дробление акций,. которое происходит, когда компании выпускают больше акций для акционеров без снижения их стоимости, оказывает особенно большое влияние на взвешенные по цене индексы, поскольку недавно разделенные акции имеют более низкую цену и, следовательно, стоят значительно меньше для индекса.

Dow отличается от других индексов, таких как S&P 500 и Russell 2000,. тем, что он взвешен по цене, в то время как другие индексы взвешены по капитализации, что означает, что каждый компонент оценивается по его рыночной капитализации или общей стоимости всех находящихся в обращении акций ..

Почему индекс Доу-Джонса важен?

Индекс Доу-Джонса состоит из 30 крупнейших публичных компаний Америки и является одним из самых известных рыночных индикаторов. Фондовые индексы, такие как Dow, являются важными представителями Нью-Йоркской фондовой биржи, и вы часто будете слышать их котировки в вечерних новостях. Фондовые индексы дают быструю картину общей динамики фондового рынка на ежедневной основе — в частности, индекс Доу-Джонса известен как эталонный индекс для акций «голубых фишек » США.

Могу ли я купить DJIA? Каков его тикер?

Новые инвесторы могут найти концепцию Доу-Джонса немного запутанной: он сокращенно называется DJIA, но это не его тикер. Его тикер — DJI, но это не акция, и вы не можете покупать или продавать акции. Хотя сам индекс Доу-Джонса нельзя продать, вы можете инвестировать в компании, составляющие индекс Доу-Джонса; кроме того, определенные ETF и взаимные фонды разработаны, чтобы отражать композиты Доу. Причина, по которой тикер Доу-Джонса хорошо отображается на торговых экранах Уолл-стрит и у поставщиков финансовых данных, заключается в том, что инвесторы могут с первого взгляда увидеть показатели рынка.

Как рассчитывается промышленный индекс Доу-Джонса?

Чтобы вычислить индекс Доу-Джонса, вы должны просто сложить цены его 30 акций и разделить сумму на делитель Доу, число, которое учитывает дробление акций и дивиденды по акциям. Делитель Доу-Джонса — это универсальный способ понять влияние движения любой из 30 акций, составляющих индекс Доу-Джонса, на один пункт.

Делитель Доу часто меняется и поддерживается индексами Доу-Джонса. 10 января 2022 года делитель Доу составлял 0,152.

Как акции выбираются для Dow? Кто их выбирает?

Интересно, что индекс Доу-Джонса выбирается комитетом редакторов The Wall Street Journal. На них лежит огромная ответственность за принятие решений о том, какие компании будут добавлены (или исключены) из промышленного индекса Доу-Джонса. Нет никаких правил для включения — только общие принципы, согласно которым рыночная капитализация компании должна быть большой, она должна иметь отличную репутацию и демонстрировать устойчивый рост.

На самом деле единственное правильное требование состоит в том, что каждая компания не должна быть транспортной или коммунальной компанией в S&P 500.

«Выбирая акции для индекса Доу-Джонса, мы, редакторы Журнала, просто пытаемся отразить рынок всего по 30 акциям (за вычетом транспортных и коммунальных услуг)», — сказал редактор Майк Престбо в статье, подробно раскрывающей некоторые секреты индекса Доу-Джонса.

Какие компании и отрасли в настоящее время находятся в индексе Dow?

Вот 30 компаний, которые составляют промышленный индекс Доу-Джонса, а также их тикеры, биржа, на которой они торгуют, и дата, когда они были добавлены.

Промышленный индекс Доу-Джонса

ТТТ

Это текущий список индексов Dow Composites. Источник: S&P Dow Jones Indices.

Компании в индексе Доу-Джонса представляют целый ряд отраслей — от технологий до промышленных материалов, финансов, энергетики, потребительских товаров и здравоохранения, и это лишь некоторые из них. 10 компаний индекса Доу-Джонса с наибольшей дивидендной доходностью обычно называют «собаками Доу-Джонса».

И хотя Dow имеет более узкую направленность, чем, скажем, S&P 500, его долгосрочные результаты на самом деле очень похожи на более широкие индексы, такие как S&P 500.

Какие компании были исключены из Dow?

Финансовые показатели являются важным фактором, определяющим, останется ли компания в индексе Доу-Джонса, и они охватывают рыночные тенденции, такие как предпочтение технологических и медицинских компаний, скажем, энергетических компаний, хотя Chevron (CVX) в настоящее время является частью Доу-Джонса.

Некоторые из крупнейших имен, недавно выпавших из Dow, включают Bank of America (BAC), Alcoa (AA), HP (HPQ), Sears (SHLDQ) и General Electric (GE).

Какие еще существуют фондовые индексы?

Фондовые индексы могут представлять весь рынок или конкретную отрасль или сегмент. Они используются инвесторами, управляющими фондами и аналитиками для понимания конкретной отрасли или рынка в целом, а также для оценки его эффективности. Они могут быть взвешены по цене или по капитализации.

Помимо Dow, пять популярных индексов США включают:

• S&P 500

• Композитный индекс НАСДАК

• Уилш айр 5,000

• Рассел 3000

• Композитный индекс Нью-Йоркской фондовой биржи

Каковы критические замечания по поводу Dow?

Поскольку в индекс Доу-Джонса входит всего 30 компаний, критики считают, что это неадекватное представление фондового рынка в целом. Тот факт, что он игнорирует рыночную капитализацию, является еще одной причиной, по которой многие аналитики предпочитают S&P 500, а не Dow, в качестве эталона фондового рынка. Эрик Джонса из TheStreet считает, что добавление Salesforce (CRM) в Dow в августе 2020 года иллюстрирует, насколько произвольной может быть механика индекса.

Какова история промышленного индекса Доу-Джонса?

Dow — один из старейших индексов фондового рынка, созданный в 1896 году Чарльзом Доу, основателем The Wall Street Journal. Индекс Доу-Джонса был частично назван в его честь; Джонс происходит от соучредителя газеты Эдварда Джонса, который также был статистиком. Первоначальный индекс Доу содержал только 12 акций и действительно был средневзвешенным — чтобы узнать его среднее значение, все, что вам нужно было сделать, это сложить цены акций 12 компаний и разделить на 12.

Сегодня индекс поддерживается S&P Dow Jones Indices.

Особенности

• DJIA — это взвешенный по цене индекс, который отслеживает 30 крупных государственных компаний, торгующихся на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) и Nasdaq.

• Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) — широко известный эталонный индекс в США для акций «голубых фишек».

• Индекс был создан Чарльзом Доу в 1896 году, чтобы служить показателем более широкой экономики США.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Когда индекс DJIA впервые попал в топ-10 000?

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) впервые достиг 10 000 пунктов в марте 1999 года. Затем индекс Доу-Джонса достиг 11 750 пунктов в январе 2000 года, а затем упал ниже 7 200 пунктов в октябре 2002 года после краха доткомов.

Что измеряет индекс Доу-Джонса?

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) отслеживает движение цен 30 крупных компаний в США. К таким компаниям относятся Microsoft (MSFT) и Home Depot (HD). Выбранные компании относятся ко всем основным секторам экономики США, кроме коммунальных услуг и транспорта.

Индекс Доу-Джонса основан на ценах скольких акций?

Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA) состоит из акций 30 крупных компаний. Все акции базируются в Соединенных Штатах. DJIA также известен как Dow 30.