Investor's wiki

Дивиденд

Дивиденд

Что такое дивиденды и как они работают?

Дивиденды – это периодические выплаты, которые компания выплачивает своим акционерам из своей прибыли. Дивиденды выплачиваются в расчете на одну акцию, поэтому чем больше акций принадлежит акционеру, тем больше он получает при выплате дивидендов.

В большинстве случаев компании выплачивают дивиденды только тогда, когда они прибыльны. При этом не все прибыльные компании выплачивают дивиденды. В целом более старые и зрелые компании чаще выплачивают дивиденды, поскольку новые компании склонны реинвестировать большую часть или всю свою прибыль в рост и расширение.

Как часто выплачиваются дивиденды?

Дивиденды выплачиваются регулярно через определенные промежутки времени (обычно ежеквартально, но иногда ежегодно или ежемесячно). Как часто производятся выплаты акционерам, зависит от усмотрения каждой компании, и компании могут начинать или прекращать выплату дивидендов по своему желанию.

Например, Apple (NASDAQ: AAPL) выплачивала дивиденды в период с 1987 по 1995 год, затем прекратила их выплату более чем на 15 лет, прежде чем возобновить выплаты в 2012 году. Всю историю дивидендов Apple можно найти на ее веб-сайте.

Пример дивидендов: AAPL

ТТТ

В приведенной выше таблице перечислены дивиденды, выплаченные Apple своим акционерам с ноября 2020 года по ноябрь 2021 года. Указанная сумма дивидендов указана на акцию, поэтому инвестор, владеющий 100 акциями Apple, получил бы 22 доллара США 11 ноября 2021 года.

Что такое дивидендная доходность?

Дивидендная доходность — это процент от текущей цены акций компании, который она ежегодно выплачивает (на акцию) в виде дивидендов. Поскольку цена акций компании постоянно меняется, ее дивидендная доходность также меняется. Это означает, что если акции компании падают в цене, ее дивидендная доходность растет. Таким образом, более высокая дивидендная доходность не всегда свидетельствует о том, что дела у компании идут хорошо.

Как рассчитывается дивидендная доходность?

Дивидендная доходность рассчитывается путем деления суммы, которую компания ежегодно выплачивает на акцию в виде дивидендов, на ее текущую цену акции. Например, если компания ежеквартально выплачивает дивиденды в размере 0,50 доллара на акцию, а текущая цена акции составляет 50 долларов, то ее дивидендная доходность составляет 0,04 или 4%, поскольку (0,50 * 4) / 50 = 0,04, что соответствует 4%.

Формула дивидендной доходности

DY = дивиденды, выплаченные на акцию за год / текущая цена акции

Что такое коэффициент выплаты дивидендов?

Коэффициент выплаты дивидендов компании — это процент от ее годовой прибыли (прибыли), который выплачивается акционерам в виде дивидендов. Поскольку он сравнивает дивиденды компании с ее общей прибылью, а не с текущей ценой акций, многие инвесторы считают коэффициент выплаты дивидендов более стабильным и информативным показателем степени, в которой компания отдает приоритет выплате дивидендов.

Формула коэффициента выплаты дивидендов

DPR = общая сумма выплаченных дивидендов / чистая прибыль

Что такое дивидендное инвестирование?

Инвестирование дивидендов — это инвестиционная стратегия, популярная среди людей, которые хотят, чтобы поток пассивного дохода дополнял (или, в некоторых случаях, заменял) их регулярный доход. Он включает в себя инвестиции в компании, которые, как известно, выплачивают дивиденды, чтобы пассивно получать доход на регулярной основе. Все выплаты дивидендов, которые получает инвестор, являются дополнением к любому увеличению стоимости портфеля, которое он может испытать, поскольку акции, которыми они владеют, со временем растут в цене.

Как правило, это долгосрочная стратегия, поскольку дивидендные инвесторы должны держать акции, которыми они владеют, в течение значительных периодов времени, если они хотят продолжать получать регулярные выплаты. При этом сообразительный дивидендный инвестор может избавиться от определенных акций, чтобы купить другие, которые выплачивают более высокие или более регулярные дивиденды.

Поскольку дивидендная доходность — даже для акций, которые, как известно, имеют высокую дивидендную доходность — редко превышает пять процентов, инвесторам обычно необходимо вкладывать значительный объем капитала, чтобы создать прибыльные потоки пассивного дохода, используя эту стратегию.

Какие типы компаний платят самые высокие дивиденды?

Многие различные типы компаний выплачивают дивиденды, и выплаты дивидендов меняются со временем, поэтому всегда важно проводить исследования, чтобы определить, какие акции лучше всего подходят для вашей стратегии инвестирования дивидендов. При этом следующие секторы и отрасли, как правило, могут похвастаться множеством компаний, которые, как известно, выплачивают стабильные и значительные дивиденды.

  • Коммунальные предприятия

  • Телекоммуникационные компании

  • Энергетические компании

  • Химические компании

  • Региональные и денежные центральные банки

  • Инвестиционные фонды недвижимости

Можете ли вы жить за счет дивидендов?

Создание портфеля, позволяющего вам жить за счет дивидендов, — непростая задача, и для ее успешного выполнения требуется большой капитал. Чтобы определить, сколько денег вам понадобится, чтобы жить за счет дивидендов, вы должны сначала определить, какой доход вам нужен в год и какой дивидендный доход, по вашему мнению, вы могли бы реально получить. Разделите требуемый годовой доход на дивидендную доходность, которую, по вашему мнению, вы можете получить, чтобы узнать, сколько денег вам нужно будет инвестировать.

Например, если вам нужен доход в размере 50 000 долларов США в год, и вы определили кучу дивидендных акций (или ETF дивидендных акций или взаимный фонд ), которые принесут вам доходность 3%, разделите 50 000 на 0,03. Результат — 1 666 666,66 долларов. Другими словами, вам нужно будет инвестировать более 1,5 миллиона долларов и получить дивидендную доходность в размере 3%, чтобы получать пассивный доход в размере 50 000 долларов в год. Таким образом, если у вас нет большого капитала в вашем распоряжении, пополнение вашего дохода дивидендами может быть более реалистичным, чем замена его дивидендами. Конечно, в любом сценарии инвестирования дивидендов капитал, который вы вложили изначально, все еще будет вашим и, вероятно, со временем будет расти.

Что означают экс-дивидендная дата и дата записи?

Экс-дивидендная дата — это дата, начиная с которой любой покупатель акций не имеет права на получение последнего объявленного дивиденда. Дата записи наступает на следующий рабочий день. В день регистрации компания проверяет свои записи, чтобы определить, какие акционеры владели акциями до даты экс-дивидендов и, следовательно, имеют право на выплату дивидендов.

Проще говоря, инвестор должен купить акции по крайней мере за один рабочий день до экс-дивидендной даты и по крайней мере за два рабочих дня до даты регистрации, чтобы иметь право на получение самой последней объявленной выплаты дивидендов.

Как облагается налогом доход от дивидендов?

Выплаты дивидендов облагаются налогом как доход, если они не поступают от акций, хранящихся на счетах со специальными налоговыми функциями, такими как 401 (k) или IRA. Обычные дивиденды облагаются налогом по той же ставке, что и обычный доход. Другие дивиденды, известные как квалифицированные дивиденды, облагаются налогом по более низкой ставке, чем обычный доход.

Что такое квалифицированные дивиденды?

Чтобы иметь право на дивиденды, дивиденды должны быть получены от американской компании (или квалифицированной иностранной фирмы), а материнские акции должны находиться в собственности в течение как минимум 61 дня из 121 дня, которые начались за 60 дней до экс-дивиденда. свидание. Определенные дивиденды могут быть дисквалифицированы, потому что они относятся к особым категориям (например, они поступают от освобожденной от налогов организации или от плана акций сотрудников).

Для получения дополнительной информации о том, как дивиденды облагаются налогом, посетите веб-сайт IRS.

Особенности

  • Дивиденд – это распределение корпоративной прибыли среди правомочных акционеров.

  • Выплаты и размеры дивидендов определяются советом директоров компании.

  • Дивидендная доходность – это дивиденд на акцию, выраженный в процентах от цены акций компании.

  • Многие компании не выплачивают дивиденды, а вместо этого сохраняют прибыль, чтобы инвестировать ее обратно в компанию.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Что такое пример дивиденда?

Если совет директоров компании решает выплатить годовой дивиденд в размере 5% на акцию, а акции компании стоят 100 долларов, дивиденд составляет 5 долларов. Если дивиденды выплачиваются каждый квартал, каждое распределение составляет 1,25 доллара.

Как часто дивиденды распределяются среди акционеров?

Дивиденды обычно выплачиваются акционерам ежеквартально, хотя некоторые компании могут выплачивать дивиденды раз в полгода. Платежи могут быть получены как наличными, так и в виде реинвестирования в акции компании.

Почему важны дивиденды?

Хотя дивиденды могут сигнализировать о том, что компания имеет стабильный денежный поток и получает прибыль, они также могут приносить инвесторам регулярный доход. Выплаты дивидендов также могут помочь понять внутреннюю стоимость компании. Многие страны также предлагают льготный налоговый режим для дивидендов, где они рассматриваются как необлагаемый налогом доход.