Индекс Рассела 2000

Что такое индекс фондового рынка Russell 2000?

Russell 2000, также известный как «Russell 2K», представляет собой индекс фондового рынка , состоящий из компаний с малой капитализацией. Аналитики считают Russell 2000 барометром финансовых показателей небольших компаний США.

Эти компании по своему характеру сильно отличаются от компаний, входящих в «заглавный» индекс, такой как S&P 500, который отслеживает некоторые из крупнейших компаний страны. Хотя инвесторы могут быть не так хорошо знакомы с компаниями из Russell 2000, как с компаниями из S&P 500,. при совместном рассмотрении эти индексы дают ценную информацию об общем состоянии экономики США на всех уровнях.

Как взвешивается Russell 2000?

Russell 2000 — это индекс, взвешенный по капитализации, что означает, что каждый компонент взвешивается по его рыночной капитализации или общей рыночной стоимости выпущенных акций. Другие индексы, такие как промышленный индекс Доу-Джонса, являются индексами, взвешенными по цене, которые ранжируют компоненты на основе цены акций. Многие аналитики считают, что индексы, взвешенные по рыночной капитализации, более точно отражают сегменты рынка, которые они отслеживают.

Какие компании входят в рейтинг Russell 2000?

Компании, входящие в список Russell 2000, являются компаниями с малой капитализацией. Эти компании имеют рыночную капитализацию от 300 миллионов долларов до 2 миллиардов долларов. Для того, чтобы быть зарегистрированными публично, они продемонстрировали силу своих годовых доходов, денежных потоков и общественного спроса на их продукцию.

Кто управляет индексом Russell 2000 и как устроены его индексы?

Russell 2000 управляется FTSE Russell Group, которая отслеживает отдельные сегменты фондового рынка либо по размеру (от крупных до микрокапитализированных), либо по стилю инвестирования (рост против стоимости и т. д.). Его родительским индексом является Russell 3000, который состоит из 3000 крупнейших публично торгуемых акций, или почти всех доступных торгуемых акций (97%) в США сегодня.

Все субиндексы Рассела «скатываются» до 3000 Рассела. Например:

• Индекс Russell Top 50 отслеживает 50 крупнейших компаний из рейтинга Russell 3000.

• Индекс Russell 1000 измеряет акции 1000 крупнейших компаний из индекса Russell 3000.

• Индекс Russell 2000 отслеживает 2000 самых маленьких компаний в индексе Russell 3000.

Russell 2000 составляет 10% от общей рыночной капитализации фондового рынка, в то время как Russell 1000 составляет остальные 90%. Это действительно показывает, как несколько компаний могут получить львиную долю рыночной капитализации на Уолл-Стрит!

Можете ли вы инвестировать в Russell 2000?

Почему Рассел разделил рынок на такое множество отдельных сегментов? Одна из причин заключалась в том, чтобы облегчить инвесторам торговлю ими. Поскольку невозможно напрямую инвестировать в индекс фондового рынка, взаимные фонды и ETF были разработаны таким образом, чтобы отражать композиты в рамках отдельных сегментов индекса Рассела, чтобы предоставить инвесторам доступ к этим рынкам. Он также служит эталоном эффективности для портфельных менеджеров взаимных фондов.

Тикер для Russell 2000 — RUT, но, поскольку это индекс фондового рынка, вы не можете напрямую инвестировать в акции. Тем не менее, несколько примеров взаимных фондов и ETF, которые отслеживают этот индекс, — это Vanguard Russell 2,000 Fund (VRTIX) и iShares Russell 2,000 ETF (IWM).

Russell 2000: рост или ценность?

Russell 2000 — это индекс фондового рынка, которым управляет FTSE Russell. Кроме того, FTSE Russell представила версии этого индекса для роста и стоимости, которые известны как индексы роста Russell 2000 и индексы стоимости Russell 2000. Они классифицируются по соотношению цены к балансовой стоимости и прогнозам прибыли соответственно.

Когда произойдет ребалансировка индекса Russell 2000?

Каждый май FTSE Russell перебалансирует свои индексы и оценивает список глобальных акций для включения или исключения, используя такие критерии, как размер, структура компании и тип акций. Затем список ранжируется по рыночной капитализации; самые большие 3000 добавляются к 3000 Рассела. Список дополнительно уточняется рыночной капитализацией с поправкой на плавающие значения и «группируется» в индексы Russell 1000 и Russell 2000.

Эти изменения вступают в силу каждый июнь. FTSE Russell также ежеквартально добавляет IPO.

Russell 2000 против S&P 600

Russell 2000 — самый известный рыночный индекс компаний с малой капитализацией. S&P Dow Jones Indices также управляет индексом акций компаний с малой капитализацией; их индекс известен как S&P 600. Помимо различий в количестве акций, которые отслеживает каждый индекс, S&P 600 анализирует дополнительные факторы, такие как ликвидность и публичное обращение,. как часть критериев ранжирования в дополнение к рыночной капитализации.

Когда был создан Russell 2000?

Индекс Russell 2000 был создан компанией Frank Russell в 1984 году и стал первым эталонным индексом для акций компаний с малой капитализацией. С тех пор произошло много добавлений и удалений, но сегодня индекс отмечает более чем 30-летие работы и в настоящее время управляется FTSE Russell Group.

Что происходит, когда акции присоединяются к Russell 2000?

Это явление известно как «эффект Рассела». Когда компания добавляется в Russell 2000, все взаимные фонды, включенные в индекс, автоматически покупают ее, что обычно приводит к резкому росту акций. И наоборот, когда компания удаляется, акции резко падают. Однако, учитывая прозрачность методологий Рассела, рыночные аналитики обычно могут предсказать, какие компании будут добавлены, а какие удалены, и поэтому часто рынок влияет на эти ожидания до того, как произойдет восстановление.

Зачем инвестировать в Russell 2000?

Инвестирование в компании с малой капитализацией может быть частью диверсифицированной портфельной стратегии; на самом деле для этого есть термин — премия за риск малой капитализации. В то время как небольшие компании испытывают большую волатильность и более широкие колебания цен, чем более зрелые компании, они также могут демонстрировать экспоненциально больший рост. Фактически, основополагающая инвестиционная статья, опубликованная в 1992 году Юджином Фамой и Кеннетом Френчем, объяснила, как акции компаний с малой капитализацией со временем превосходят акции компаний с большой капитализацией. Один из способов воспользоваться положительными аспектами инвестирования в сектор с малой капитализацией — через взаимный фонд или ETF, который отслеживает индекс Russell 2000, поскольку он состоит из 2000 компаний, что снижает многие риски, связанные с прямым инвестированием. в одной компании с низкой рыночной капитализацией.

Особенности

• Индекс был запущен в 1984 году компанией Frank Russell и в настоящее время управляется FTSE Russell.

• Многие инвесторы считают, что широта индекса дает ему преимущество перед более узкими индексами акций компаний с малой капитализацией.

• Индекс Russell 2000 представляет собой рыночный индекс, состоящий из 2000 компаний с малой капитализацией.

• Инвесторы могут воспроизвести доходность индекса Russell 2000, инвестируя в основанный на индексе взаимный фонд или биржевой фонд (ETF), который отслеживает индекс.

• Индекс часто используется в качестве эталона для измерения производительности взаимных фондов с малой капитализацией.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как я могу инвестировать в Russell 2000?

Обычные инвесторы могут инвестировать в Russell 2000 через индексные ETF, которые его отслеживают, например, BlackRock iShares Russell 2000 ETF (IWM) или Vanguard Russell 2000 ETF (VTWO). Есть также несколько взаимных фондов индекса Russell 2000. Более опытные инвесторы могут также торговать фьючерсными контрактами на индекс Russell 2000.

Чем Russell 2000 отличается от индекса S&P 500?

Russell 2000 — это индекс, который отслеживает две тысячи компаний с малой капитализацией, а S&P 500 отслеживает пятьсот компаний с большой капитализацией. Следовательно, они различаются как количеством акций в индексе, так и размерами этих компаний. Из-за этого между акциями, включенными в каждый индекс, нет большого совпадения, если оно вообще есть. И индексы S&P 500, и Russell 2000 взвешены по рыночной капитализации. Однако, в отличие от индекса S&P 500, ценные бумаги в индексе Russell 2000 не отбираются комитетом. Вместо этого авуары определяются по формуле, основанной на их рыночной капитализации и текущем членстве в индексе.

Почему важна ежегодная реконструкция Russell 2000?

Russell 2000 объявляет об изменениях индекса компаний с малой капитализацией в период с мая по июнь каждого года. Поскольку за ним внимательно следят управляющие взаимными фондами и индивидуальные инвесторы, предположения о том, какие компании будут добавлены, могут вызвать всплеск краткосрочного спроса.

Каковы основные активы Russell 2000?

По состоянию на 1 квартал 2022 года в топ-10 активов индекса Russell 2000 по рыночной капитализации входили: 1. Овинтив Инк. (ОВВ)1. Антеро Ресорсиз Ко. (АР)1. Чесапик Энерджи (ЧК)1. Юго-западная энергия (SWN)1. Ресурсы полигона (RRC)1. Биохейвен Фармасьютикал (BHVN)1. Оптовый клуб BJ Hdlg. (БЖ)1. Avis Budget Group Inc. (CAR)1. ПДЦ Энергия (PDCE)1. Уиллскот Мобайл (WSC)

Каковы субиндексы компаний с малой капитализацией Russell 2000?

В Russell 2000 есть ряд субиндексов. Индекс стоимости Russell 2000 отслеживает результаты компаний с более низким соотношением цены к балансовой стоимости, что показывает рыночную цену компании по отношению к ее балансу. Индекс роста Russell 2000 представляет собой подмножество компаний с более высоким соотношением цены и стоимости или компаний, которые, как ожидается, будут иметь более высокие значения роста в будущем.