Investor's wiki

Чикагская товарная биржа (CME)

Чикагская товарная биржа (CME)

Что такое Чикагская товарная биржа?

Чикагская товарная биржа (CME), в просторечии известная как Chicago Merc, представляет собой организованную биржу для торговли фьючерсами и опционами. CME торгует фьючерсами и, в большинстве случаев, опционами в секторах сельского хозяйства, энергетики, фондовых индексов, иностранной валюты, процентных ставок, металлов, недвижимости и даже погоды.

Понимание Чикагской товарной биржи (CME)

Основанная в 1898 году, Чикагская товарная биржа начала свою деятельность как «Чикагский совет по маслу и яйцам», а затем сменила название в 1919 году. Это была первая финансовая биржа, которая « демутуализировала » и в 2000 году стала публичной корпорацией, принадлежащей акционерам.

CME запустила свои первые фьючерсные контракты на замороженную свиную грудинку в 1961 году. В 1969 году он добавил финансовые фьючерсы и валютные контракты, а затем первые процентные ставки, облигации и фьючерсные контракты в 1972 году.

Создание CME Group

В 2007 году в результате слияния с Чикагской торговой палатой была создана CME Group, одна из крупнейших финансовых бирж в мире. В 2008 году CME приобрела NYMEX Holdings, Inc., материнскую компанию Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX) и Commodity Exchange, Inc (COMEX). К 2010 году CME приобрела 90% акций Dow Jones и финансовых индексов.

CME снова выросла в 2012 году с покупкой Торговой палаты Канзас-Сити, доминирующего игрока на рынке твердой красной озимой пшеницы. А в конце 2017 года Чикагская товарная биржа начала торговать фьючерсами на биткойны.

По данным CME Group, ежегодно она обрабатывает в среднем 3 миллиарда контрактов на сумму около 1 квадриллиона долларов. В 2021 году CME Group прекратила открытые торги протеста по большинству товаров, хотя торги протеста продолжаются в яме опционов на евродоллар. Кроме того, CME Group управляет CME Clearing, ведущим клиринговым провайдером с центральным контрагентом.

$1 квадриллион

Приблизительная общая стоимость всех контрактов CME за один год.

Фьючерсы CME и управление рисками

Поскольку в мире всегда присутствует неопределенность, существует потребность в том, чтобы финансовые управляющие и коммерческие организации имели в своем распоряжении инструменты для хеджирования своих рисков и фиксации цен, которые имеют решающее значение для деловой активности. Фьючерсы позволяют продавцам базовых товаров с уверенностью знать цену, которую они получат за свою продукцию на рынке. В то же время это позволит потребителям или покупателям этих базовых товаров с уверенностью знать цену, которую они заплатят в определенное время в будущем.

В то время как эти коммерческие организации используют фьючерсы для хеджирования, спекулянты часто занимают другую сторону сделки, надеясь получить прибыль от изменений цены базового товара. Спекулянты берут на себя риск, который коммерсанты хеджируют. Большое семейство фьючерсных бирж, такое как CME Group, обеспечивает регулируемый, ликвидный, централизованный форум для ведения такого бизнеса. Кроме того, CME Group предоставляет функции расчетов, клиринга и отчетности, которые обеспечивают бесперебойную торговую площадку.

Совет

CME — один из немногих регулируемых рынков для торговли фьючерсами на биткойны.

Регулирование CME

CME регулируется Комиссией по торговле товарными фьючерсами,. которая наблюдает за всеми контрактами на товары и деривативы в Соединенных Штатах. CFTC отвечает за надзор за брокерами и продавцами, осуществляет надзор за рисками сделок с деривативами, а также расследует рыночные махинации и другие неправомерные торговые действия. Он также регулирует торговлю виртуальными активами, такими как биткойн.

Чикагская товарная биржа и Чикагская товарная биржа

Чикагская торговая палата (CBOT) — еще одна чикагская фьючерсная биржа, основанная в 1848 году. Первоначально CBOT ориентировалась на сельскохозяйственные продукты, такие как пшеница, кукуруза и соевые бобы; позже он расширился до финансовых продуктов, таких как золото, серебро, казначейские облигации США и энергия. CME объединилась с CBOT в 2006 году, что было одобрено акционерами обеих организаций.

Пример Чикагской товарной биржи

Большинством товаров можно торговать где угодно, но одним из товаров можно торговать только на CME: погодой. CME — единственная фьючерсная биржа, предлагающая деривативы на основе погодных явлений, что позволяет трейдерам делать ставки на низкие температуры, солнечный свет или дожди. В 2020 году CME торговала до 1000 контрактов, связанных с погодой, в день, с общим годовым объемом более 1 миллиарда долларов.

Нижняя линия

Чикагская товарная биржа является ключевой частью финансовой инфраструктуры Америки. Первоначально это была площадка для расчета сельскохозяйственных фьючерсов, а теперь она является крупным центром торговли драгоценными металлами, иностранной валютой, казначейскими облигациями, криптовалютами и многими видами деривативов.

Часто задаваемые вопросы о Чикагской товарной бирже

Насколько активна Чикагская товарная биржа?

CME является крупнейшей биржей фьючерсов и опционов по ежедневному объему. По данным CME Group, биржа обрабатывает 3 миллиарда контрактов в год на сумму около 1 квадриллиона долларов.

Насколько велика Чикагская товарная биржа?

В 2020 году CME Group была оценена в 26 миллиардов долларов. Помимо Чикагской товарной биржи, CME Group также владеет Чикагской торговой палатой, Нью-Йоркской товарной биржей и шестью другими биржами. В 2020 году в CME Group работало 4370 сотрудников.

Сколько денег зарабатывает Чикагская товарная биржа?

CME Group сообщила о чистой прибыли в размере 2,1 миллиарда долларов в 2020 году при общей выручке в размере 4,9 миллиарда долларов.

Особенности

  • В настоящее время CME также известна тем, что торгует необычными товарами, такими как фьючерсы на биткойны и погодные деривативы.

  • Чикагская товарная биржа, или Merc, представляет собой организованную биржу для торговли фьючерсами и опционами.

  • Первоначально CME называлась Chicago Butter and Egg Board и использовалась для торговли сельскохозяйственной продукцией, такой как пшеница и кукуруза.

  • В 1970-х CME добавила финансовые фьючерсы, за которыми вскоре последовали драгоценные металлы, казначейские облигации и другие активы.

  • В 2007 году CME объединилась с Чикагской торговой палатой, чтобы создать CME Group, одного из крупнейших в мире операторов финансового обмена. CME Group теперь владеет еще несколькими биржами в разных городах.