Международные валютные рынки
Что такое международные валютные рынки?
Международный валютный рынок — это рынок, на котором участники со всего мира покупают и продают разные валюты. В число участников входят банки, корпорации, центральные банки,. фирмы по управлению инвестициями, хедж-фонды, розничные форекс-брокеры и инвесторы. Международный валютный рынок важен, потому что он помогает упростить глобальные транзакции, включая кредиты, инвестиции, корпоративные приобретения и глобальную торговлю.
Как работают международные валютные рынки
Международный валютный рынок является крупнейшим финансовым рынком в мире, средний дневной объем торгов которого составляет 5 триллионов долларов. На этом рынке сделки происходят не на одной бирже, а в глобальной компьютерной сети крупных банков и брокеров со всего мира.
Валютный рынок, или рынок иностранной валюты («форекс»),. был создан для облегчения обмена валюты, необходимой в результате внешней торговли. Например, если канадская компания продает продукт американской фирме, она захочет получать оплату в канадских долларах. Американской фирме потребуется облегчить конвертацию иностранной валюты через свой банк, чтобы заплатить канадской компании. Банковский счет американской фирмы будет дебетован в долларах США. Банк США переведет средства в банк канадской компании. Средства будут конвертированы в канадские доллары по установленному обменному курсу и зачислены на счет канадской компании.
Глобальный валютный рынок помогает облегчить внешнюю торговлю, поскольку позволяет компаниям продавать свои товары по всему миру и получать оплату в местной валюте. Компаниям необходимо платить в местной валюте, поскольку их расходы, такие как заработная плата, производятся в местной валюте.
Рынок форекс отличается от фондового рынка тем, что на нем нет расчетной палаты. Сделки происходят между сторонами напрямую без посредника, чтобы гарантировать выполнение каждой стороной своих обязательств. Валюты не имеют единой цены, а оцениваются с точки зрения других валют.
Основные валютные пары
Ниже приведены основные валютные пары, которые чаще всего обмениваются друг на друга.
USD/JPY: доллар США по отношению к японской иене
GBP/USD: фунт стерлингов Великобритании по отношению к доллару США.
USD/CHF: доллар США по отношению к швейцарскому франку .
USD/CAD: доллар США по отношению к канадскому доллару .
AUD/USD: австралийский доллар по отношению к доллару США.
Доллар США считается мировой резервной валютой, поскольку в США стабильная экономика и финансовая система. Многие продукты, товары и инвестиции совершаются в долларах США, поэтому в нем задействовано большинство крупных транзакций и обменов валюты. Страны, в которых нет стабильного рынка или обменного курса валюты, могут предпочесть торговать в долларах, чтобы привлечь инвестиции и облегчить торговлю.
Однако есть много других валютных пар, которые торгуются по всему миру. Хотя в Китае валютами являются юань и юань, большинство транзакций, связанных с торговлей США с Китаем, осуществляются в долларах США.
Валюты-убежища
Некоторые валюты приобрели определенную идентичность или роль на мировых рынках. Например, Швейцария долгое время считалась безопасным местом для хранения денег во времена политических и экономических потрясений. В трудные времена конвертация форекс из других мировых валют в швейцарские франки имеет тенденцию к значительному увеличению.
Япония также считается убежищем для инвестиционных потоков, поскольку Япония считается стабильной экономикой. Во время экономического спада многие инвесторы обменивают свои инвестиции, выраженные в долларах, евро и фунтах стерлингов, на японские государственные облигации (JGB),. которые гарантируются правительством Японии. В результате иена имеет тенденцию укрепляться по отношению к другим основным валютам во время рецессий. Например, американские инвесторы могут продать свои взаимные фонды , номинированные в долларах, или инвестиции в японские государственные облигации, номинированные в иенах, и тем самым вызвать повышение курса иены по отношению к доллару из-за конвертации валюты.
Участники международного валютного рынка
Хотя на мировых валютных рынках задействовано много участников, ниже приведены некоторые из основных игроков, работающих на рынках форекс.
Корпорации
Иногда корпорации выходят на рынок форекс, чтобы хеджировать свои международные денежные переводы и зарубежную прибыль. Например, американская компания с обширными операциями в Мексике может заключить форвардный контракт,. который просто фиксирует обменный курс между долларом и мексиканским песо. Таким образом, когда придет время вернуть эту мексиканскую прибыль домой, прибыль, полученная в песо, не будет подвержена неожиданным колебаниям обменного курса. Вместо этого песо будут конвертированы в доллары по установленному форвардному обменному курсу. Компании используют форварды как часть общей стратегии управления рисками, чтобы предотвратить влияние обменных курсов валют на доходы или прибыль.
Правительства и центральные банки
Правительства могут попытаться повлиять на стоимость своих валют, что называется девальвацией , чтобы помочь увеличить свой экспорт или продажи за границу. Центральный банк страны , который управляет денежной массой страны, может выйти на рынок, чтобы продать валюту страны, помогая снизить ее стоимость. Когда обменный курс снижается по отношению к другим основным валютам, страна получает выгоду от более дешевого экспорта исключительно за счет обменного курса.
Например, если обменный курс фунта стерлингов США и Великобритании составляет 2 доллара, а инвестор хочет купить дом в Великобритании стоимостью 200 000 фунтов, это будет стоить инвестору 400 000 долларов (2 * 200 000 фунтов). Если бы Великобритания снизила свой обменный курс до 1,50 доллара, инвестор из США теперь мог бы купить ту же недвижимость за 300 000 долларов (1,50 * 200 000 фунтов стерлингов).
В результате девальвация британской валюты, вероятно, вызовет огромный покупательский интерес со стороны иностранных инвесторов, что повысит спрос на британские товары, недвижимость и поддержит британскую экономику. Иногда страны, которые занимаются девальвацией валютного курса, могут быть названы «валютными манипуляторами ».
Особенности
Международный валютный рынок – это рынок, на котором участники со всего мира покупают и продают разные валюты.
В число участников входят банки, корпорации, центральные банки, фирмы по управлению инвестициями, хедж-фонды, розничные форекс-брокеры и инвесторы.
Международный валютный рынок помогает облегчить глобальные транзакции, включая кредиты, инвестиции и глобальную торговлю.
