أسواق العملات الدولية
ما هي أسواق العملات العالمية؟
سوق العملات الدولية هو سوق يشتري فيه المشاركون من جميع أنحاء العالم ويبيعون عملات مختلفة. يشمل المشاركون البنوك والشركات والبنوك المركزية وشركات إدارة الاستثمار وصناديق التحوط ووسطاء الفوركس بالتجزئة والمستثمرين. يعتبر سوق العملات الدولي مهمًا لأنه يساعد في تسهيل المعاملات العالمية ، بما في ذلك القروض والاستثمارات والاستحواذ على الشركات والتجارة العالمية.
كيف تعمل أسواق العملات الدولية
سوق العملات العالمي هو أكبر سوق مالي في العالم ، بمتوسط حجم تداول يومي يبلغ 5 تريليون دولار. في هذا السوق ، لا تحدث المعاملات في بورصة واحدة ، ولكن في شبكة كمبيوتر عالمية من البنوك الكبرى والوسطاء من جميع أنحاء العالم.
تم إنشاء سوق العملات ، أو سوق الصرف الأجنبي ("فوركس") ، لتسهيل تبادل العملات الضرورية نتيجة للتجارة الخارجية. على سبيل المثال ، إذا قامت شركة كندية ببيع منتج لشركة أمريكية ، فسوف ترغب في أن يتم الدفع لها بالدولار الكندي. ستحتاج الشركة الأمريكية إلى تسهيل تحويل العملات الأجنبية من خلال بنكها لدفع الشركة الكندية. سيتم الخصم من الحساب المصرفي للشركة الأمريكية بالدولار الأمريكي. سيقوم البنك الأمريكي بتحويل الأموال إلى بنك الشركة الكندية. سيتم تحويل الأموال إلى الدولار الكندي بسعر صرف محدد مسبقًا وتضاف إلى حساب الشركة الكندية.
يساعد سوق العملات العالمي على تسهيل التجارة الخارجية لأنه يسمح للشركات ببيع سلعها على مستوى العالم والحصول على الأموال بعملتها المحلية. يجب أن تدفع الشركات بعملتها المحلية لأن نفقاتها ، مثل كشوف المرتبات ، تكون بعملتها المحلية.
يختلف سوق الفوركس عن سوق الأوراق المالية من حيث أنه لا يتضمن غرفة مقاصة. تحدث المعاملات مباشرة بين الأطراف دون وسيط لضمان امتثال كل طرف لالتزاماته. لا تأتي العملات بسعر واحد ولكن يتم تسعيرها من حيث العملات الأخرى.
أزواج العملات الرئيسية
فيما يلي أزواج العملات الرئيسية التي يتم تداولها على نطاق واسع لبعضها البعض.
USD / JPY: الدولار الأمريكي مقابل الين الياباني
الجنيه الإسترليني / الدولار الأمريكي: الجنيه الإسترليني مقابل الدولار الأمريكي
USD / CHF: الدولار الأمريكي مقابل الفرنك السويسري في سويسرا
USD / CAD: الدولار الأمريكي مقابل الدولار الكندي
AUD / USD: الدولار الاسترالي مقابل الدولار الأمريكي
يعتبر الدولار الأمريكي العملة الاحتياطية العالمية لأن الولايات المتحدة لديها اقتصاد ونظام مالي مستقران. يتم التعامل مع العديد من المنتجات والسلع والاستثمارات بالدولار الأمريكي ، وهذا هو سبب مشاركتها في معظم المعاملات الرئيسية وتبادل العملات. قد تختار البلدان التي ليس لديها سوق أو سعر صرف عملات مستقر التجارة بالدولار لجذب الاستثمار وتسهيل التجارة.
ومع ذلك ، هناك العديد من أزواج العملات الأخرى التي يتم تداولها عالميًا. على الرغم من أن الصين لديها اليوان والرنمينبي كعملات ، إلا أن معظم المعاملات التي تنطوي على التجارة الأمريكية مع الصين يتم تسهيلها بالدولار الأمريكي.
عملات الملاذ الآمن
اتخذت عملات معينة هوية أو دورًا محددًا في الأسواق العالمية. على سبيل المثال ، لطالما اعتبرت سويسرا مكانًا آمنًا لتخزين الأموال في أوقات الاضطرابات السياسية والاقتصادية. خلال الأوقات العصيبة ، تميل تحويلات العملات الأجنبية من العملات العالمية الأخرى إلى الفرنك السويسري إلى الزيادة بشكل ملحوظ.
تعتبر اليابان أيضًا ملاذًا آمنًا لتدفقات الاستثمار حيث تعتبر اليابان اقتصادًا مستقرًا. في أوقات الركود الاقتصادي ، يقوم العديد من المستثمرين بتبادل استثماراتهم المقومة بالدولار واليورو والجنيه الإسترليني مقابل السندات الحكومية اليابانية (JGBs) ، والتي تضمنها حكومة اليابان. نتيجة لذلك ، يميل الين إلى الارتفاع مقابل العملات الرئيسية الأخرى خلال فترات الركود. على سبيل المثال ، قد يبيع المستثمرون الأمريكيون صناديقهم المشتركة المقومة بالدولار أو استثماراتهم في السندات الحكومية اليابانية المقومة بالين ، وبذلك يتسببون في ارتفاع الين مقابل الدولار بسبب تحويل العملات الأجنبية.
لاعبو سوق العملات الدولية
على الرغم من وجود العديد من المشاركين في أسواق العملات العالمية ، فيما يلي بعض اللاعبين الرئيسيين المشاركين في أسواق العملات الأجنبية.
الشركات
في بعض الأحيان تدخل الشركات إلى سوق الفوركس من أجل التحوط من تحويلات الأموال الدولية والأرباح الأجنبية. على سبيل المثال ، قد تدخل شركة أمريكية لديها عمليات مكثفة في المكسيك في عقد آجل ، والذي يقوم فقط بتثبيت سعر الصرف بين الدولار والبيزو المكسيكي. لذلك ، عندما يحين وقت إعادة هذه الأرباح المكسيكية إلى الوطن ، فإن الأرباح المحققة بالبيزو لن تخضع لتقلبات غير متوقعة في أسعار الصرف. وبدلاً من ذلك ، سيتم تحويل البيزو إلى دولارات بسعر الصرف الآجل المحدد مسبقًا. تستخدم الشركات العقود الآجلة كجزء من إستراتيجية شاملة لإدارة المخاطر للمساعدة في منع أسعار صرف العملات من التأثير على الأرباح أو الأرباح.
الحكومات والبنوك المركزية
قد تسعى الحكومات للتأثير على قيمة عملاتها - يسمى تخفيض قيمة العملة - للمساعدة في زيادة صادراتها أو مبيعاتها الخارجية. قد يدخل البنك المركزي للبلد ، الذي يدير المعروض النقدي لبلد ما ، السوق لبيع عملة البلد ، مما يساعد على دفع القيمة إلى الأسفل. عندما ينخفض سعر الصرف مقابل العملات الرئيسية الأخرى ، تستفيد الدولة من وجود صادرات أرخص بسبب سعر الصرف فقط.
على سبيل المثال ، إذا كان سعر صرف الجنيه الإسترليني والأمريكي هو 2 دولار ، وأراد المستثمر شراء منزل في بريطانيا يكلف 200 ألف جنيه إسترليني ، فإن ذلك سيكلف المستثمر 400 ألف دولار (2 * 200 ألف جنيه إسترليني). إذا خفضت بريطانيا سعر الصرف إلى 1.50 دولار ، يمكن للمستثمر الأمريكي الآن شراء نفس العقار مقابل 300 ألف دولار (1.50 * 200 ألف جنيه إسترليني).
نتيجة لذلك ، من المرجح أن يجذب تخفيض قيمة العملة البريطانية اهتمامًا شرائيًا هائلاً من المستثمرين الأجانب مما يعزز الطلب على السلع البريطانية والعقارات ويدعم الاقتصاد البريطاني. في بعض الأحيان ، يمكن تسمية البلدان التي تنخرط في تخفيض سعر صرف العملات بأنها " متلاعب بالعملة ".
يسلط الضوء
سوق العملات الدولية هو سوق يشتري فيه المشاركون من جميع أنحاء العالم ويبيعون عملات مختلفة.
يشمل المشاركون البنوك والشركات والبنوك المركزية وشركات إدارة الاستثمار وصناديق التحوط ووسطاء الفوركس بالتجزئة والمستثمرين.
يساعد سوق العملات الدولي على تسهيل المعاملات العالمية ، بما في ذلك القروض والاستثمارات والتجارة العالمية.
