Internationale Devisenmärkte
Was sind die internationalen Devisenmärkte?
Der internationale Devisenmarkt ist ein Markt, auf dem Teilnehmer aus der ganzen Welt verschiedene Währungen kaufen und verkaufen. Zu den Teilnehmern gehören Banken, Unternehmen, Zentralbanken,. Anlageverwaltungsfirmen, Hedgefonds, Devisenmakler für Privatkunden und Investoren. Der internationale Devisenmarkt ist wichtig, weil er dazu beiträgt, globale Transaktionen zu erleichtern, einschließlich Kredite, Investitionen, Unternehmensübernahmen und Welthandel.
Wie die internationalen Devisenmärkte funktionieren
Der internationale Devisenmarkt ist der größte Finanzmarkt der Welt mit einem durchschnittlichen täglichen Handelsvolumen von 5 Billionen US-Dollar. Auf diesem Markt finden Transaktionen nicht an einer einzigen Börse statt, sondern in einem globalen Computernetzwerk von großen Banken und Brokern aus der ganzen Welt.
Der Devisenmarkt oder Devisenmarkt ("Forex") wurde geschaffen, um den Währungsumtausch zu erleichtern, der als Ergebnis des Außenhandels erforderlich ist. Wenn beispielsweise ein kanadisches Unternehmen ein Produkt an eine US-Firma verkauft, möchte es in kanadischen Dollar bezahlt werden. Das US-Unternehmen müsste eine Devisenumrechnung über seine Bank ermöglichen, um das kanadische Unternehmen zu bezahlen. Das Bankkonto der US-Firma würde in US-Dollar belastet. Die US-Bank würde die Gelder an die Bank des kanadischen Unternehmens überweisen. Die Gelder würden zu einem voreingestellten Wechselkurs in kanadische Dollar umgerechnet und dem Konto des kanadischen Unternehmens gutgeschrieben.
Der globale Devisenmarkt trägt dazu bei, den Außenhandel zu erleichtern, da er es Unternehmen ermöglicht, ihre Waren weltweit zu verkaufen und in ihrer Landeswährung bezahlt zu werden. Unternehmen müssen in ihrer Landeswährung bezahlt werden, da ihre Ausgaben, wie z. B. die Gehaltsabrechnung, in ihrer Landeswährung anfallen.
Der Devisenmarkt unterscheidet sich vom Aktienmarkt dadurch, dass er keine Clearingstelle beinhaltet. Transaktionen erfolgen direkt zwischen den Parteien ohne Zwischenhändler, um sicherzustellen, dass jede Partei ihren Verpflichtungen nachkommt. Währungen haben keinen einheitlichen Preis, sondern werden in Bezug auf andere Währungen bewertet.
Die wichtigsten Währungspaare
Nachfolgend sind die wichtigsten Währungspaare aufgeführt, die am häufigsten gegeneinander ausgetauscht werden.
USD/JPY: der US-Dollar gegenüber dem japanischen Yen
GBP/USD: das britische Pfund gegenüber dem US-Dollar
USD/CHF: der US-Dollar gegenüber dem Schweizer Franken
USD/CAD: der US-Dollar gegenüber dem kanadischen Dollar
AUD/USD: der Australische Dollar gegenüber dem US-Dollar
Der US-Dollar gilt als Weltreservewährung, da die USA über eine stabile Wirtschaft und ein stabiles Finanzsystem verfügen. Viele Produkte, Rohstoffe und Investitionen werden in US-Dollar abgewickelt, weshalb die meisten wichtigen Transaktionen und Währungsumtausche involviert sind. Länder, die keinen stabilen Markt oder Wechselkurs haben, könnten sich für den Handel in Dollar entscheiden, um Investitionen anzuziehen und den Handel zu erleichtern.
Es gibt jedoch viele andere Währungspaare, die weltweit gehandelt werden. Obwohl China den Yuan und den Renminbi als Währungen hat, werden die meisten Transaktionen, die den US-Handel mit China betreffen, in US-Dollar abgewickelt.
Safe-Haven-Währungen
Bestimmte Währungen haben eine bestimmte Identität oder Rolle auf den globalen Märkten übernommen. So gilt die Schweiz in Zeiten politischer und wirtschaftlicher Umbrüche seit langem als sicherer Ort der Geldaufbewahrung. In unruhigen Zeiten tendieren Devisenumrechnungen von anderen globalen Währungen in Schweizer Franken dazu, deutlich zuzunehmen.
Japan gilt auch als sicherer Hafen für Investitionsströme, da Japan als stabile Wirtschaft gilt. In Zeiten wirtschaftlicher Rezession tauschen viele Anleger ihre auf Dollar, Euro und Pfund lautenden Anlagen in japanische Staatsanleihen (JGBs),. die von der japanischen Regierung garantiert werden. Infolgedessen neigt der Yen in Rezessionen dazu, gegenüber anderen wichtigen Währungen aufzuwerten. Beispielsweise könnten US-Anleger ihre auf Dollar lautenden Investmentfonds oder Anlagen gegen auf Yen lautende japanische Staatsanleihen verkaufen und dadurch den Yen aufgrund der Devisenumrechnung gegenüber dem Dollar aufwerten.
Akteure auf dem internationalen Devisenmarkt
Obwohl viele Teilnehmer an den globalen Devisenmärkten beteiligt sind, sind unten einige der Hauptakteure aufgeführt, die an den Devisenmärkten beteiligt sind.
Unternehmen
Manchmal treten Unternehmen in den Devisenmarkt ein, um ihre internationalen Geldtransfers und ausländischen Gewinne abzusichern . Ein US-Unternehmen mit umfangreichen Aktivitäten in Mexiko kann beispielsweise einen Terminkontrakt abschließen,. der lediglich den Wechselkurs zwischen dem Dollar und dem mexikanischen Peso fixiert. Wenn es also an der Zeit ist, diese mexikanischen Gewinne nach Hause zu bringen, würden die in Pesos erzielten Gewinne keinen unerwarteten Wechselkursschwankungen unterliegen. Stattdessen würden die Pesos zum voreingestellten Devisenterminkurs in Dollar umgerechnet. Unternehmen verwenden Forwards als Teil einer umfassenden Risikomanagementstrategie, um zu verhindern, dass Wechselkurse ihre Erträge oder Gewinne beeinträchtigen.
Regierungen und Zentralbanken
Regierungen können versuchen, den Wert ihrer Währungen – Abwertung genannt – zu beeinflussen,. um ihre Exporte oder Auslandsverkäufe zu steigern. Die Zentralbank eines Landes, die die Geldmenge eines Landes verwaltet, kann in den Markt eintreten, um die Währung des Landes zu verkaufen, was dazu beiträgt, den Wert zu drücken. Wenn der Wechselkurs gegenüber den anderen Hauptwährungen fällt, profitiert das Land allein aufgrund des Wechselkurses von billigeren Exporten.
Wenn zum Beispiel der Wechselkurs zwischen den USA und dem britischen Pfund 2 Dollar beträgt und ein Investor ein Haus in Großbritannien kaufen möchte, das 200.000 Pfund kostet, würde es den Investor 400.000 Dollar (2 * 200.000 Pfund) kosten. Wenn Großbritannien seinen Wechselkurs auf 1,50 Dollar senken würde, könnte der US-Investor jetzt dieselbe Immobilie für 300.000 Dollar (1,50 * 200.000 Pfund) kaufen.
Infolgedessen würde die Abwertung der britischen Währung wahrscheinlich ein enormes Kaufinteresse ausländischer Investoren wecken, was die Nachfrage nach britischen Waren und Immobilien ankurbeln und die britische Wirtschaft stärken würde. Manchmal können Länder, die sich an Wechselkursabwertungen beteiligen, als „Währungsmanipulatoren“ bezeichnet werden.
Höhepunkte
Der internationale Devisenmarkt ist ein Markt, auf dem Teilnehmer aus der ganzen Welt verschiedene Währungen kaufen und verkaufen.
Zu den Teilnehmern gehören Banken, Unternehmen, Zentralbanken, Anlageverwaltungsfirmen, Hedgefonds, Devisenmakler für Privatkunden und Investoren.
Der internationale Devisenmarkt hilft bei der Erleichterung globaler Transaktionen, einschließlich Darlehen, Investitionen und globalem Handel.
