Возврат в течение дня

Что такое внутридневная доходность?

Внутридневной доход — это один из двух компонентов общего дневного дохода, генерируемого акцией. Внутридневной доход измеряет доход, генерируемый акцией в обычные торговые часы, исходя из изменения ее цены с начала торгового дня до его закрытия. Внутридневная доходность и доходность овернайт вместе составляют общий дневной доход от акции, который основан на изменении цены акции с момента закрытия одного торгового дня до закрытия следующего торгового дня. Его также называют дневным возвратом.

Понимание внутридневной доходности

Научные исследования показывают, что внутридневная доходность вносит больший вклад в общую доходность, чем доходность овернайт. Это также предполагает наличие небольшой отрицательной корреляции между доходностью овернайт и внутридневной доходностью.

Внутридневная доходность имеет особое значение для внутридневных трейдеров, которые используют дневные колебания акций и рынков для получения торговой прибыли и редко оставляют позиции открытыми на ночь. Стратегии внутридневной торговли уже не являются обычным явлением для обычных инвесторов, как это было до рецессии 2008-2009 годов.

Использование внутридневных доходов

Технический анализ и методы инвестирования, основанные на техническом анализе, часто используют внутридневные данные о ценах и объемах для выработки стратегий, направленных на использование закономерностей импульса безопасности, скользящих средних и уникальных циклов. Эмпирические исследования эффективности технических стратегий неоднозначны, но поведенческая экономика и передовые количественные методы проливают свет на новые возможности.

Внутридневные возвраты по ценным бумагам также играют важную роль в повседневных функциях, лежащих в основе маржинальных счетов, предлагаемых брокерскими конторами, и в обмене залогами между международными коммерческими и финансовыми организациями. В случае маржи, предоставляемой брокерской фирмой, если внутридневная доходность значительна, она может вызвать запрос маржи клиенту(ам). Чтобы ограничить кредитный риск контрагента, коммерческие банки ежедневно обмениваются обеспечением в зависимости от динамики цен базовых ценных бумаг.

Внутридневная торговля

Внутридневная торговля, чаще всего называемая дневной торговлей, — это торговля, ориентированная на получение краткосрочной прибыли в рамках однодневного торгового цикла. Дневные трейдеры с шаблонами (PDT) характеризуются определенным количеством дневных сделок за определенный период времени, и это, как правило, трейдеры, которые будут основывать свою стратегию на гибких стратегиях покупки и продажи. Они не столько инвесторы, сколько трейдеры, стремящиеся получить прибыль от мгновенных изменений цены акций.

Внутридневная торговля обычно основана на двух наборах индикаторов: технических индикаторах и психологических индикаторах. Трейдеры будут искать акции с высокой волатильностью, чтобы обеспечить адекватное движение цены, а также акции или ценные бумаги, которые являются высоколиквидными. Последнее, чего хочет дневной трейдер, — это «застрять» в сделке, потому что на другом конце нет стороны, желающей совершить сделку.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) классифицирует вас как дневного трейдера, если вы совершаете более четырех дневных сделок в течение пяти рабочих дней при использовании маржинального счета.

Доходы в течение дня по сравнению с доходами за ночь

Между этими двумя типами доходов существует четкое различие, и они естественным образом определяются используемым стилем инвестирования. Дневные трейдеры будут торговать в течение дня. Если они открывают и закрывают позицию в течение рыночных часов, и эта позиция принесла 1%, их внутридневная доходность составляет 1%.

Если бы долгосрочный инвестор купил те же акции, но не продал их, их доход был бы немного другим. Акции подорожают на 1% в течение дня. Но после закрытия рынка компания, выпустившая акции, показала на удивление хороший доход, и в нерабочее время акции подскочили на 5%. На следующее утро на премаркете акции не изменились . Этот инвестор получил бы доход в размере 1% в течение дня и 5% в течение ночи. Если они прибудут в одно и то же время на следующий день, а запасы не изменились со вчерашнего вечера, их дневной доход составит 6%.

Как рассчитать ежедневную доходность

Почти все брокерские конторы представляют ежедневную доходность, что, к счастью, избавляет от необходимости рассчитывать ее самостоятельно. Однако все же стоит знать, как это сделать, и формула проста. Чтобы рассчитать дневной доход, вы вычитаете начальную цену из цены закрытия. Получив это, вы просто умножаете на количество принадлежащих вам акций.

Для иллюстрации предположим, что вы владеете 100 акциями XYZ. День открывается на уровне 20 долларов, а закрывается на уровне 25 долларов. Это положительная разница в 5 долларов. Умножьте разницу в 5 долларов на 100 акций, которыми вы владеете, и получите ежедневный доход в 500 долларов.

Некоторые инвесторы предпочтут работать в процентах, а не в долларах. Это лишь немного сложнее. Вы выполняете тот же первый шаг и получаете прибыль в размере 5 долларов на акцию за день. Затем вы делите на цену открытия в 25 долларов, и у вас остается 0,2. Умножьте на 100, чтобы получить ежедневную прибыль в размере 20%.

Нижняя линия

Внутридневная доходность — это доход от открытия рынка до закрытия рынка. Это отличается от доходности овернайт, которая происходит от закрытия рынка до открытия рынка. Внутридневную торговлю обычно называют внутридневной торговлей, и, хотя здесь может быть значительный потенциал прибыли, очень важно внимательно следить за рисками.

Особенности

Высокочастотная торговля по алгоритмам заполнила внутридневное торговое пространство.
Большинство брокерских контор публикуют ежедневные доходы, а не только внутридневные.
Внутридневную торговлю также можно назвать дневной торговлей.
Внутридневная торговля происходит в обычные часы работы фондовой биржи.
Доходы, включающие период овернайт, называются дневными доходами.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Прибыльна ли внутридневная торговля?

Внутридневная торговля может быть прибыльной, а может закончиться и серьезными убытками. Как и в любой другой инвестиционной стратегии, управление рисками имеет первостепенное значение, и тем более во внутридневной торговле, поскольку сделки, как правило, характеризуются высоким кредитным плечом и не имеют возможности справиться с движением в неправильном направлении из-за расширенного временного горизонта, который сглаживает моментальные нисходящие тренды.

Как рассчитывается ежедневный доход?

Ежедневная доходность рассчитывается путем вычитания цены открытия из цены закрытия. Если вы рассчитываете прибыль на акцию, вы просто умножаете результат на сумму вашей акции. Если вы считаете проценты, вы делите на цену открытия, а затем умножаете на 100.

Что считается хорошей внутридневной доходностью?

Хороший внутридневной доход будет зависеть от вашей индивидуальной инвестиционной стратегии и терпимости к риску. Каждый день разный, и трейдеры знают, что психологически гораздо выгоднее рассчитывать свою прибыль либо еженедельно, либо ежемесячно. Если вы новичок, любая прибыль считается исключительной.