Ritorno infragiornaliero
Che cos'è il rendimento infragiornaliero?
Il rendimento intraday è una delle due componenti del rendimento giornaliero totale generato da un'azione. Il rendimento infragiornaliero misura il rendimento generato da un'azione durante il normale orario di negoziazione, in base alla sua variazione di prezzo dall'apertura di un giorno di negoziazione alla sua chiusura. Il rendimento intraday e il rendimento overnight insieme costituiscono il rendimento giornaliero totale di un'azione, che si basa sulla variazione del prezzo di un'azione dalla chiusura di un giorno di negoziazione alla chiusura del giorno di negoziazione successivo. Si chiama anche ritorno diurno.
Capire il ritorno infragiornaliero
La ricerca accademica rivela che il rendimento infragiornaliero contribuisce in misura maggiore al rendimento totale rispetto a un rendimento overnight. Suggerisce inoltre che esiste una leggera correlazione negativa tra rendimento notturno e rendimento infragiornaliero.
Il rendimento intraday è di particolare importanza per i day trader, che utilizzano le rotazioni diurne in azioni e mercati per realizzare profitti di trading e raramente lasciano le posizioni aperte durante la notte. Le strategie di day trading non sono così comuni per gli investitori regolari come lo erano prima della recessione del 2008-2009.
Usi dei resi infragiornalieri
L'analisi tecnica e le tecniche di investimento basate sull'analisi tecnica utilizzano spesso i dati di prezzo e volume intraday per derivare strategie che cercano di sfruttare i modelli di momentum della sicurezza, medie mobili e cicli unici. Gli studi empirici sono contrastanti sull'efficacia delle strategie tecniche, ma l'economia comportamentale e i metodi quantitativi avanzati stanno gettando luce su nuove opportunità.
I rendimenti dei titoli infragiornalieri sono anche strumentali alle funzioni quotidiane sottostanti i conti a margine offerti dagli intermediari e allo scambio di garanzie tra entità commerciali e finanziarie internazionali. In caso di margine esteso da una società di intermediazione, se i rendimenti infragiornalieri sono sostanziali, possono attivare una richiesta di margine a uno o più clienti. Per limitare il rischio di credito della controparte, le banche commerciali si scambiano giornalmente le garanzie, in base all'andamento dei prezzi dei titoli sottostanti.
Trading infragiornaliero
Il trading intraday, più comunemente indicato come day trading, è un trading incentrato sulla raccolta di profitti a breve termine all'interno di un ciclo di trading di un giorno. I pattern day trader (PDT) sono caratterizzati da un certo numero di day trade in un determinato periodo di tempo, e questi sono in genere i trader che baseranno la loro strategia su agili strategie buy-and-sell. Non sono così tanti investitori quanto trader, che mirano a trarre profitto da variazioni momentanee del prezzo di un'azione.
Il trading intraday si basa solitamente su due serie di indicatori: indicatori tecnici e indicatori psicologici. I trader cercheranno azioni con un'elevata volatilità per assicurarsi che vi sia un'adeguata variazione dei prezzi, nonché azioni o titoli altamente liquidi. L'ultima cosa che un day trader vuole è essere "bloccato" in uno scambio perché non c'è nessuna parte dall'altra parte disposta a fare lo scambio.
La Securities and Exchange Commission (SEC) ti classificherà come pattern day trader se effettui più di quattro day-trade in un periodo di cinque giorni lavorativi utilizzando un conto a margine.
Resi intraday vs. Resi durante la notte
Esiste una chiara distinzione tra questi due tipi di rendimento e sono naturalmente delineati dallo stile di investimento utilizzato. I day trader scambieranno durante il giorno. Se aprono e chiudono una posizione entro le ore di mercato e quella posizione guadagna l'1%, hanno un rendimento intraday dell'1%.
Se un investitore a lungo termine acquistasse la stessa azione ma non la vendesse, il suo rendimento sarebbe leggermente diverso. Il titolo si sarà apprezzato dell'1% durante la giornata. Ma, dopo la chiusura del mercato, la società che ha emesso il titolo ha registrato entrate sorprendentemente buone e il titolo è balzato del 5% dopo l'orario di lavoro. Il titolo era piatto la mattina successiva in pre-mercato. Quell'investitore avrebbe visto un rendimento intraday dell'1% e un rendimento overnight del 5%. Se arrivano alla stessa ora il giorno successivo e lo stock non è cambiato rispetto alla sera prima, il loro rendimento giornaliero sarebbe del 6%.
Come calcolare i rendimenti giornalieri
Quasi tutti i broker presenteranno un rendimento giornaliero, fortunatamente annullando la necessità di calcolarlo da soli. Tuttavia, vale comunque la pena sapere come farlo e la formula è semplice. Per calcolare un rendimento giornaliero, sottrai il prezzo di partenza dal prezzo di chiusura. Una volta che lo hai, moltiplichi semplicemente per il numero di azioni che possiedi.
Per illustrare, supponiamo che tu possieda 100 azioni di azioni XYZ. La giornata apre a $20 e chiude a $25. Questa è una differenza positiva di $ 5. Moltiplica la differenza di $ 5 per le 100 azioni che possiedi, per un rendimento giornaliero di $ 500.
Alcuni investitori preferiranno lavorare in percentuale piuttosto che in importi in dollari. Questo è solo leggermente più complicato. Esegui lo stesso primo passaggio e arrivi a un guadagno di $ 5 per azione per la giornata. Quindi dividi per il prezzo di apertura di $ 25, lasciandoti con 0,2. Moltiplica per 100 per arrivare al tuo rendimento giornaliero del 20%.
La linea di fondo
I rendimenti intraday sono i rendimenti dal mercato aperto al mercato chiuso. Ciò è in contrasto con i rendimenti overnight, che si verificano da mercato vicino a mercato aperto. Il trading intraday è comunemente chiamato day trading e sebbene possa esserci un potenziale di profitto significativo, è essenziale un'attenta aderenza al rischio.
Mette in risalto
Il trading ad alta frequenza tramite algoritmi ha affollato lo spazio di trading intraday.
La maggior parte dei broker pubblicherà rendimenti giornalieri, non solo rendimenti intraday.
Il trading intraday può anche essere chiamato day trading.
Il trading infragiornaliero avviene durante i normali orari di borsa.
I resi che includono il periodo notturno sono chiamati resi giornalieri.
FAQ
Il trading intraday è redditizio?
Il trading intraday può essere redditizio e può anche portare a gravi perdite. Come qualsiasi altra strategia di investimento, la gestione del rischio è fondamentale e ancor di più nel trading intraday, poiché le operazioni di solito sono altamente indebitate e non hanno il vantaggio di essere in grado di gestire una mossa nella direzione sbagliata a causa di un orizzonte temporale esteso che si attenua tendenze al ribasso momentanee.
Come viene calcolato il rendimento giornaliero?
Il rendimento giornaliero viene calcolato sottraendo il prezzo di apertura dal prezzo di chiusura. Se stai calcolando un guadagno per azione, moltiplichi semplicemente il risultato per l'importo della tua quota. Se stai calcolando per percentuali, dividi per il prezzo di apertura, quindi moltiplichi per 100.
Che cosa è considerato un buon rendimento infragiornaliero?
Un buon rendimento intraday dipenderà dalla tua strategia di investimento individuale e dalla tolleranza al rischio. Ogni giorno è diverso e i trader sanno che psicologicamente è molto più vantaggioso calcolare i propri profitti settimanalmente o mensilmente. Se sei un nuovo trader, qualsiasi profitto è considerato eccezionale.
