Паттерн дневного трейдера (PDT)

Что такое паттерн-дневной трейдер (PDT)?

Дневной трейдер по образцу (PDT) — это нормативное обозначение для тех трейдеров или инвесторов, которые совершают четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней с использованием маржинального счета. Количество дневных сделок должно составлять более 6% от общей торговой активности маржинального счета в течение этого пятидневного окна.

Если это произойдет, счет трейдера будет помечен брокером как PDT. Обозначение PDT накладывает определенные ограничения на дальнейшую торговлю; это обозначение введено, чтобы отговорить инвесторов от чрезмерной торговли.

Понимание дневных трейдеров по паттернам (PDT)

Внутридневные трейдеры могут торговать различными типами ценных бумаг, включая опционы на акции и короткие продажи. С точки зрения этого обозначения будет учитываться любой тип торговли, если они происходят в один и тот же день.

Если есть маржин-колл, у паттерн-дневного трейдера будет пять рабочих дней, чтобы ответить на него. Их торговля будет ограничена двукратной поддерживающей маржей до тех пор, пока требование не будет удовлетворено. Неспособность решить эту проблему в течение пяти рабочих дней приведет к статусу счета с ограничением наличных средств на 90 дней или до тех пор, пока проблемы не будут решены .

Обратите внимание, что длинные и короткие позиции, которые удерживались на ночь, но были проданы до новых покупок той же ценной бумаги на следующий день, освобождаются от обозначения PDT .

Дневная торговля шаблонами ограничена сделками с акциями и опционами на акции.

Особые соображения

Правила, регулирующие деятельность дневных трейдеров по шаблонам

Обозначение PDT определяется Управлением по регулированию финансовой индустрии (FINRA) ; он отличается от стандартного дневного трейдера количеством дневных сделок, совершенных за определенный период времени. Хотя у обеих групп есть обязательные минимальные активы, которые должны храниться на их маржинальных счетах, дневной трейдер должен иметь на своем счете не менее 25 000 долларов. Эта сумма не обязательно должна быть наличными; это может быть комбинация наличных денег и приемлемых ценных бумаг. Если средства на счете упадут ниже 25 000 долларов, в этот момент им будет запрещено совершать какие-либо дальнейшие дневные сделки до тех пор, пока баланс не будет восстановлен.

FINRA установила правило PDT, которое требует, чтобы все PDT имели на своих брокерских счетах не менее 25 000 долларов США в виде комбинации наличных денег и определенных ценных бумаг в качестве способа снижения риска. Если денежный капитал на счете падает ниже этого порога в 25 000 долларов, PDT больше не может совершать какие-либо дневные сделки до тех пор, пока счет не поднимется выше этой отметки. Это известно как правило дневного трейдера по образцу или правило PDT. Эти правила изложены в качестве отраслевого стандарта, но отдельные брокерские фирмы могут иметь более строгое их толкование. Они также могут разрешить своим инвесторам идентифицировать себя как внутридневных трейдеров.

Пример дневной торговли по шаблону

Рассмотрим случай Джессики Данн, внутридневного трейдера с активами в размере 30 000 долларов на ее маржинальном счете. Она может иметь право на покупку акций на сумму до 120 000 долларов по сравнению со стандартными 60 000 долларов для среднего владельца маржинального счета. Если бы ее акции выросли на 1% в течение дня, то, как дневной трейдер, она могла бы получить примерно 1200 долларов прибыли (что равняется приросту в 4%).

Сравните это со стандартной оценочной прибылью в 500 долларов, или 2% прибыли на маржинальном счете. Потенциал более высокой отдачи от инвестиций может сделать практику внутридневной торговли привлекательной для состоятельных людей. Однако, как и в большинстве практик, которые могут принести большую прибыль, вероятность значительных убытков может быть еще выше.

Особенности

Дневные трейдеры Pattern должны держать на своих маржинальных счетах 25 000 долларов. Если счет упадет ниже 25 000 долларов, им будет запрещено совершать дальнейшие дневные сделки до тех пор, пока баланс не будет восстановлен.
Дневной трейдер по шаблону (PDT) — это трейдер, который совершает четыре или более дневных сделок в течение пяти рабочих дней, используя один и тот же счет.
Паттерн внутридневной торговли автоматически идентифицируется брокером, а PDT подлежат дополнительному контролю со стороны регулирующих органов и ограничениям.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Я больше не торгую так часто, почему мой брокер все еще сигнализирует мне?

Как правило, после того, как ваш счет был отмечен вашим брокером как дневной трейдер, он будет продолжать считать вас дневным трейдером, даже если вы какое-то время не занимаетесь внутридневной торговлей. Это связано с тем, что у фирмы будет «разумное убеждение» в том, что вы являетесь дневным трейдером, основанным на модели, основанной на вашей предыдущей торговой деятельности. Однако мы понимаем, что вы можете изменить свою торговую стратегию. Вам следует связаться со своей фирмой, если вы решили сократить или прекратить свою дневную торговую деятельность, чтобы обсудить соответствующее кодирование вашего счета.

Почему мой брокер пометил меня как дневного трейдера по модели?

Брокеры автоматически помечают дневных трейдеров по паттернам. Это клиенты, которые совершают четыре или более «дневных сделок» в течение пяти рабочих дней, при условии, что количество дневных сделок составляет более шести процентов от общего количества сделок клиента на маржинальном счете за тот же пятидневный период. Это правило является минимальным требованием, и некоторые брокеры-дилеры могут использовать несколько более широкое определение при определении того, можно ли считать клиента «дневным трейдером».

Должен ли я быть обеспокоен тем, что меня пометили как дневного трейдера по модели?

Не обязательно, но вы столкнетесь с определенными ограничениями или требованиями учетной записи. Согласно правилам FINRA, клиенты, назначенные их брокером «дневными трейдерами по модели», должны иметь на своих счетах не менее 25 000 долларов США и могут торговать только на маржинальных счетах. Если счет упадет ниже этого требования, дневной трейдер не будет допущен к внутридневной торговле до тех пор, пока счет не будет восстановлен до минимального уровня капитала в 25 000 долларов. Правило маржи применяется к внутридневной торговле любой ценной бумагой, включая опционы.

Что классифицируется как внутридневная сделка?

Дневная торговля означает покупку, а затем продажу или короткую продажу, а затем покупку той же ценной бумаги в тот же день. Простая покупка ценной бумаги без продажи ее позже в тот же день не будет считаться дневной сделкой.