Rückgabe innerhalb eines Tages
Was ist eine Intraday-Rendite?
Die Intraday-Rendite ist eine der beiden Komponenten der täglichen Gesamtrendite, die von einer Aktie generiert wird. Die Intraday-Rendite misst die Rendite, die eine Aktie während der regulären Handelszeiten erzielt, basierend auf ihrer Preisänderung von der Eröffnung eines Handelstages bis zu seinem Ende. Intraday-Rendite und Overnight-Rendite bilden zusammen die tägliche Gesamtrendite einer Aktie, die auf der Kursänderung einer Aktie vom Ende eines Handelstages bis zum Ende des nächsten Handelstages basiert. Es wird auch Tagesrückgabe genannt.
Intraday-Rendite verstehen
Wissenschaftliche Untersuchungen zeigen, dass die Intraday-Rendite einen größeren Beitrag zur Gesamtrendite leistet als eine Overnight-Rendite. Es deutet auch darauf hin, dass es eine leichte negative Korrelation zwischen Übernachtrendite und Intraday-Rendite gibt.
Die Intraday-Rendite ist von besonderer Bedeutung für Daytrader, die Tagesbewegungen an Aktien und Märkten nutzen, um Handelsgewinne zu erzielen, und selten Positionen über Nacht offen lassen. Daytrading-Strategien sind für normale Anleger nicht mehr so alltäglich wie vor der Rezession 2008-2009.
Verwendung von Intraday-Retouren
Technische Analysen und Anlagetechniken, die auf technischen Analysen basieren, verwenden häufig Intraday-Preis- und Volumendaten, um Strategien abzuleiten, die darauf abzielen, Muster in der Sicherheitsdynamik, gleitenden Durchschnitten und einzigartigen Zyklen auszunutzen. Empirische Studien zur Wirksamkeit technischer Strategien sind gemischt, aber Verhaltensökonomie und fortschrittliche quantitative Methoden werfen Licht auf neue Möglichkeiten.
Intraday-Wertpapierrenditen sind auch für die täglichen Funktionen von Marginkonten, die von Maklern angeboten werden, und für den Austausch von Sicherheiten zwischen internationalen Handels- und Finanzinstituten von entscheidender Bedeutung. Im Falle einer Margin, die von einer Maklerfirma bereitgestellt wird, können beträchtliche Intraday-Renditen einen Margin-Call an einen oder mehrere Kunden auslösen. Um das Kreditrisiko der Gegenpartei zu begrenzen, tauschen Geschäftsbanken täglich Sicherheiten aus – basierend auf dem Preisverhalten der zugrunde liegenden Wertpapiere.
Intraday-Handel
Intraday-Handel, am häufigsten als Day-Trading bezeichnet, ist ein Handel, der sich auf die kurzfristige Erzielung von Gewinnen innerhalb eines eintägigen Handelszyklus konzentriert. Pattern Day Trader (PDTs) zeichnen sich durch eine bestimmte Anzahl von Day Trades in einem bestimmten Zeitraum aus, und dies sind in der Regel die Trader, die ihre Strategie auf agile Kauf- und Verkaufsstrategien stützen. Sie sind nicht so viele Investoren, sondern Händler, die darauf abzielen, von momentanen Änderungen des Aktienkurses zu profitieren.
Der Intraday-Handel basiert normalerweise auf zwei Sätzen von Indikatoren: technische Indikatoren und psychologische Indikatoren. Händler werden nach Aktien mit hoher Volatilität Ausschau halten, um sicherzustellen, dass es eine angemessene Preisbewegung gibt, sowie nach Aktien oder Wertpapieren, die sehr liquide sind. Das Letzte, was ein Daytrader will, ist, in einem Trade "steckenzubleiben", weil es am anderen Ende keine Partei gibt, die bereit ist, den Trade zu machen.
Die Securities and Exchange Commission (SEC) stuft Sie als Pattern Day Trader ein, wenn Sie mehr als vier Day-Trades in einem Zeitraum von fünf Geschäftstagen unter Verwendung eines Margin-Kontos tätigen.
Intraday-Renditen vs. Overnight-Renditen
Es gibt eine klare Unterscheidung zwischen diesen beiden Arten von Renditen, und sie werden natürlich durch den verwendeten Anlagestil abgegrenzt. Daytrader handeln tagsüber. Wenn sie eine Position innerhalb der Marktzeiten eröffnen und schließen und diese Position 1 % erzielt, haben sie eine Intraday-Rendite von 1 %.
Wenn ein langfristiger Investor dieselbe Aktie gekauft, aber nicht verkauft hätte, wäre seine Rendite etwas anders. Die Aktie wird im Tagesverlauf um 1 % gestiegen sein. Aber nach Börsenschluss verzeichnete das Unternehmen, das die Aktie ausgegeben hat, überraschend gute Einnahmen, und die Aktie stieg nachbörslich um 5 %. Die Aktie war am nächsten Morgen vorbörslich unverändert. Dieser Investor hätte eine Intraday-Rendite von 1 % und eine Overnight-Rendite von 5 % gesehen. Wenn sie am nächsten Tag zur gleichen Zeit ankommen und sich der Bestand seit der Nacht zuvor nicht geändert hat, beträgt ihre tägliche Rendite 6 %.
So berechnen Sie die täglichen Renditen
Fast alle Maklerfirmen weisen eine tägliche Rendite auf, sodass Sie diese glücklicherweise nicht selbst berechnen müssen. Es lohnt sich jedoch immer noch zu wissen, wie es geht, und die Formel ist einfach. Um eine tägliche Rendite zu berechnen, subtrahieren Sie den Startpreis vom Schlusspreis. Sobald Sie das haben, multiplizieren Sie einfach mit der Anzahl der Anteile, die Sie besitzen.
Nehmen wir zur Veranschaulichung an, Sie besitzen 100 Aktien von XYZ. Der Tag beginnt bei $20 und schließt bei $25. Dies ist eine positive Differenz von $5. Multiplizieren Sie die Differenz von 5 $ mit den 100 Aktien, die Sie besitzen, um eine tägliche Rendite von 500 $ zu erhalten.
Einige Anleger werden es vorziehen, mit Prozentsätzen statt mit Dollarbeträgen zu arbeiten. Dies ist nur geringfügig komplizierter. Sie führen den gleichen ersten Schritt aus und erzielen für den Tag einen Gewinn von 5 $ pro Aktie. Sie teilen dann durch den Eröffnungspreis von 25 $ und erhalten 0,2. Multiplizieren Sie mit 100, um Ihre tägliche Rendite von 20 % zu erhalten.
Das Endergebnis
Intraday-Renditen sind die Renditen von Markteröffnung bis Marktschluss. Dies steht im Gegensatz zu Übernachtrenditen, die von Marktschluss bis Marktöffnung erfolgen. Der Intraday-Handel wird allgemein als Day-Trading bezeichnet, und obwohl ein erhebliches Gewinnpotenzial bestehen kann, ist eine sorgfältige Einhaltung des Risikos unerlässlich.
Höhepunkte
Hochfrequenzhandel durch Algorithmen hat den Intraday-Handelsraum überfüllt.
Die meisten Maklerunternehmen veröffentlichen tägliche Renditen, nicht nur Intraday-Renditen.
Der Intraday-Handel kann auch als Day-Trading bezeichnet werden.
Der Intraday-Handel findet während der regulären Börsenzeiten statt.
Renditen, die die Übernachtperiode beinhalten, werden als tägliche Renditen bezeichnet.
FAQ
Ist der Intraday-Handel profitabel?
Der Intraday-Handel kann profitabel sein, aber auch mit schweren Verlusten enden. Wie bei jeder anderen Anlagestrategie ist das Risikomanagement von größter Bedeutung, und dies umso mehr beim Intraday-Handel, da Trades normalerweise stark gehebelt sind und aufgrund eines verlängerten Zeithorizonts, der sich glättet, nicht den Vorteil haben, eine Bewegung in die falsche Richtung bewältigen zu können kurzzeitige Abwärtstrends.
Wie wird die tägliche Rendite berechnet?
Die tägliche Rendite wird berechnet, indem der Eröffnungskurs vom Schlusskurs abgezogen wird. Wenn Sie einen Gewinn pro Anteil berechnen, multiplizieren Sie das Ergebnis einfach mit Ihrem Anteilsbetrag. Wenn Sie mit Prozenten rechnen, dividieren Sie durch den Eröffnungspreis und multiplizieren dann mit 100.
Was gilt als gute Intraday-Rendite?
Eine gute Intraday-Rendite hängt von Ihrer individuellen Anlagestrategie und Risikotoleranz ab. Jeder Tag ist anders und Händler wissen, dass es psychologisch gesehen viel vorteilhafter ist, ihre Gewinne entweder wöchentlich oder monatlich zu berechnen. Wenn Sie ein neuer Trader sind, wird jeder Gewinn als außergewöhnlich angesehen.
