Päivänsisäinen paluu

Mikä on päivänsisäinen palautus?

Päivänsisäinen tuotto on toinen osakkeen tuottaman päivittäisen kokonaistuoton kahdesta osatekijästä. Päivänsisäinen tuotto mittaa osakkeen tavanomaisena kaupankäyntiaikana tuottamaa tuottoa, joka perustuu sen hinnanmuutokseen kaupankäyntipäivän alkamisesta sen sulkemiseen. Päivänsisäinen tuotto ja yön yli tuotto yhdessä muodostavat osakkeen päivittäisen kokonaistuoton, joka perustuu osakkeen hinnanmuutokseen yhden kaupankäyntipäivän lopusta seuraavan kaupankäyntipäivän loppuun. Sitä kutsutaan myös päiväpalautukseksi.

Päivänsisäisen tuoton ymmärtäminen

Akateeminen tutkimus paljastaa, että päivänsisäinen tuotto on suurempi kokonaistuottotekijä kuin yön tuotto. Se viittaa myös siihen, että yön yli -tuoton ja päivänsisäisen tuoton välillä on lievä negatiivinen korrelaatio.

Päivänsisäinen tuotto on erityisen tärkeä päiväkauppiaille, jotka käyttävät päiväsaikoja osakkeiden ja markkinoiden pyörittämistä saadakseen kaupankäyntivoittoja ja jättävät harvoin positioita auki yön yli. Päiväkaupankäyntistrategiat eivät ole niin yleisiä tavallisille sijoittajille kuin ne olivat ennen 2008-2009 taantumaa.

Päivänsisäisten palautusten käyttö

Tekniseen analyysiin perustuvat tekniset analyysit ja sijoitustekniikat käyttävät usein päivänsisäisiä hinta- ja volyymitietoja strategioiden johtamiseen, jotka pyrkivät hyödyntämään tietoturvan vauhtia, liukuvia keskiarvoja ja ainutlaatuisia syklejä. Empiiriset tutkimukset ovat sekaisin teknisten strategioiden tehokkuudesta, mutta käyttäytymistaloustiede ja edistyneet kvantitatiiviset menetelmät valaisevat uusia mahdollisuuksia.

Päivänsisäiset arvopapereiden tuotot ovat myös tärkeitä arvopaperivälittäjien tarjoamien marginaalitilien taustalla olevien päivittäisten toimintojen sekä kansainvälisten kaupallisten ja rahoituslaitosten välisten vakuuksien vaihdon kannalta. Jos meklariyrityksen laajentama marginaali on huomattavia, ne voivat aiheuttaa vakuuspyynnön asiakkaalle (asiakkaille). Vastapuoliluottoriskin rajoittamiseksi liikepankit vaihtavat vakuuksia päivittäin – kohde-etuutena olevien arvopaperien hintakäyttäytymisen perusteella.

Päivänsisäinen kaupankäynti

Päivänsisäinen kaupankäynti, jota yleisimmin kutsutaan päiväkaupankäynniksi, on kaupankäyntiä, joka keskittyy lyhyen aikavälin voiton keräämiseen yhden päivän kaupankäyntisyklin aikana. Mallipäiväkauppiaille (PDT) on ominaista tietty määrä päiväkauppoja tietyllä ajanjaksolla, ja nämä ovat tyypillisesti kauppiaita, jotka perustavat strategiansa kettereihin osto- ja myyntistrategioihin. He eivät ole niinkään sijoittajia, vaan he ovat kauppiaita, joiden tavoitteena on hyötyä hetkellisistä osakekurssimuutoksista.

Päivänsisäinen kaupankäynti perustuu yleensä kahteen indikaattorisarjaan: tekniset indikaattorit ja psykologiset indikaattorit. Sijoittajat etsivät osakkeita, joilla on suuri volatiliteetti varmistaakseen riittävän hintaliikkeen, sekä osakkeita tai arvopapereita, jotka ovat erittäin likvidejä. Viimeinen asia, jonka päiväkauppias haluaa, on "jumiutua" kauppaan, koska toisessa päässä ei ole osapuolta, joka olisi valmis tekemään kaupan.

Securities and Exchange Commission (SEC) luokittelee sinut mallipäiväkauppiaiksi, jos teet yli neljä päiväkauppaa viiden arkipäivän aikana marginaalitiliä käyttämällä.

Päivänsisäiset tuotot vs. Yön aikana tuotot

Näiden kahden tuottotyypin välillä on selkeä ero, ja ne rajautuvat luonnollisesti käytetyn sijoitustyylin mukaan. Päiväkauppiaat käyvät kauppaa päivän aikana. Jos he avaavat ja sulkevat positiota markkinatuntien sisällä ja tämä positio oli 1 %, heidän päivänsisäinen tuotto on 1 %.

Jos pitkäaikainen sijoittaja ostaisi saman osakkeen, mutta ei myynyt sitä, hänen tuottonsa olisi hieman erilainen. Osake on noussut 1 % päivän aikana. Mutta pörssin sulkemisen jälkeen osakkeen liikkeeseen laskenut yhtiö teki yllättävän hyvän tulon, ja osake hyppäsi 5 % työajan jälkeen. Osake oli tasainen seuraavana aamuna pre-market. Tuo sijoittaja olisi saanut 1 % päivänsisäisen ja 5 % yön yli. Jos he saapuvat samaan aikaan seuraavana päivänä ja osakkeet eivät ole muuttuneet edellisen illan jälkeen, heidän päivätuottonsa olisi 6 %.

Kuinka laskea päivittäiset tuotot

Lähes kaikki välittäjät esittävät päivittäisen tuoton, mikä onneksi tekee tyhjäksi tarpeen laskea se itse. On kuitenkin edelleen syytä tietää, miten se tehdään, ja kaava on yksinkertainen. Päivittäisen tuoton laskemiseksi vähennät aloitushinnan päätöskurssista. Kun sinulla on se, kerrot vain omistamiesi osakkeiden lukumäärällä.

Esimerkkinä oletetaan, että omistat 100 XYZ-osaketta. Päivä alkaa 20 dollarilla ja sulkeutuu 25 dollarilla. Tämä on 5 dollarin positiivinen ero. Kerro 5 dollarin erotus 100 omistamallasi osakkeella saadaksesi 500 dollarin päivittäisen tuoton.

Jotkut sijoittajat haluavat työskennellä mieluummin prosenteissa kuin dollareissa. Tämä on vain hieman monimutkaisempi. Suoritat saman ensimmäisen vaiheen ja saavutat 5 dollarin voiton osakkeelta päivältä. Jaat sitten 25 dollarin avaushinnalla, jolloin sinulle jää 0,2. Kerro 100:lla saadaksesi päivittäisen 20 %:n tuoton.

Bottom Line

Päivänsisäiset tuotot ovat tuottoja markkinoiden avaamisesta markkinoiden sulkemiseen. Tämä eroaa yön yli -tuotoista, jotka syntyvät markkinoilta lähellä markkinoiden avaamista. Päivänsisäistä kaupankäyntiä kutsutaan yleisesti päiväkaupaksi, ja vaikka tuottopotentiaali voi olla merkittävä, riskien huolellinen noudattaminen on välttämätöntä.

Kohokohdat

• Algoritmien suurtaajuuskaupankäynti on täyttänyt päivänsisäisen kaupankäynnin.

• Useimmat välittäjät lähettävät päivittäisiä tuottoja, eivät vain päivänsisäisiä tuottoja.

• Päivänsisäistä kaupankäyntiä voidaan kutsua myös päiväkaupaksi.

• Päivänsisäistä kaupankäyntiä tapahtuu pörssin tavanomaisina aukioloaikoina.

• Yön yli -jakson sisältäviä palautuksia kutsutaan päiväpalautuksiksi.

UKK

Onko päivänsisäinen kaupankäynti kannattavaa?

Päivänsisäinen kaupankäynti voi olla kannattavaa, ja se voi myös johtaa vakaviin tappioihin. Kuten kaikki muutkin sijoitusstrategiat, riskienhallinta on ensiarvoisen tärkeää ja vielä enemmän päivänsisäisessä kaupankäynnissä, koska kaupat ovat yleensä erittäin velkaantuneita, eivätkä ne pysty käsittelemään väärään suuntaan tapahtuvaa liikettä, koska aikahorisontti on pidempi, mikä tasoittaa. hetkelliset laskutrendit.

Miten päivittäinen tuotto lasketaan?

Päivätuotto lasketaan vähentämällä avauskurssi päätöskurssista. Jos lasket osakekohtaista voittoa, kerrot tuloksen osuuden määrällä. Jos lasket prosenttiosuuksia, jaat avaushinnalla ja kerrot sitten 100:lla.

Mitä pidetään hyvänä päivänsisäisenä tuotona?

Hyvä päivänsisäinen tuotto riippuu henkilökohtaisesta sijoitusstrategiastasi ja riskinsietokyvystäsi. Jokainen päivä on erilainen ja kauppiaat tietävät, että psykologisesti on paljon edullisempaa laskea voittonsa joko viikoittain tai kuukausittain. Jos olet uusi elinkeinonharjoittaja, voittoa pidetään poikkeuksellisena.