Zwrot w ciągu dnia

Co to jest zwrot w ciągu dnia?

Zwrot w ciągu dnia jest jednym z dwóch składników całkowitego dziennego zwrotu generowanego przez akcje. Zwrot w ciągu dnia mierzy zwrot wygenerowany przez akcje w zwykłych godzinach handlu, na podstawie zmiany ceny od otwarcia dnia handlowego do jego zamknięcia. Zwrot intraday i overnight razem stanowią całkowity dzienny zwrot z akcji, który jest oparty na zmianie ceny akcji od zamknięcia jednego dnia handlowego do zamknięcia następnego dnia handlowego. Nazywa się to również powrotem w ciągu dnia.

Zrozumienie zwrotu w ciągu dnia

Badania naukowe pokazują, że zwrot w ciągu dnia w większym stopniu przyczynia się do całkowitego zwrotu niż zwrot z dnia na dzień. Sugeruje to również, że istnieje niewielka ujemna korelacja między zwrotem jednodniowym a zwrotem w ciągu dnia.

Zwrot w ciągu dnia ma szczególne znaczenie dla traderów dziennych, którzy wykorzystują dzienne wahania na akcjach i rynkach do osiągania zysków i rzadko pozostawiają otwarte pozycje na noc. Strategie Day Trading nie są tak powszechne wśród zwykłych inwestorów, jak przed recesją 2008-2009.

Zastosowania zwrotów w ciągu dnia

Analiza techniczna i techniki inwestycyjne oparte na analizie technicznej często wykorzystują dane dotyczące cen i wolumenu w ciągu dnia w celu uzyskania strategii, które mają na celu wykorzystanie wzorców w zakresie dynamiki bezpieczeństwa, średnich kroczących i unikalnych cykli. Badania empiryczne dotyczące skuteczności strategii technicznych są mieszane, ale ekonomia behawioralna i zaawansowane metody ilościowe rzucają światło na nowe możliwości.

Zwroty z papierów wartościowych w ciągu dnia mają również znaczenie dla codziennych funkcji rachunków zabezpieczających oferowanych przez domy maklerskie oraz wymiany zabezpieczeń między międzynarodowymi podmiotami handlowymi i finansowymi. W przypadku depozytu zabezpieczającego rozszerzonego przez firmę maklerską, jeśli zwroty w ciągu dnia są znaczne, mogą one wywołać wezwanie do uzupełnienia depozytu do klienta (klientów). Aby ograniczyć ryzyko kredytowe kontrahenta, banki komercyjne codziennie wymieniają zabezpieczenia – w oparciu o zachowanie cen bazowych papierów wartościowych.

Handel w ciągu dnia

Intraday trading, najczęściej określany jako day trading, to handel, który koncentruje się na krótkoterminowym zbieraniu zysku w ramach jednodniowego cyklu handlowego. Traderzy typu Pattern Day (PDT) charakteryzują się określoną liczbą transakcji dziennych w określonym czasie i są to zazwyczaj traderzy, którzy opierają swoją strategię na zwinnych strategiach kupna i sprzedaży. Nie są oni tak wieloma inwestorami, jak traderami, których celem jest czerpanie zysków z chwilowych zmian cen akcji.

Handel w ciągu dnia zazwyczaj opiera się na dwóch zestawach wskaźników: wskaźnikach technicznych i wskaźnikach psychologicznych. Handlowcy będą szukać akcji o dużej zmienności, aby zapewnić odpowiedni ruch cenowy, a także akcji lub papierów wartościowych o dużej płynności. Ostatnią rzeczą, jakiej chce daytrader, jest „utknięcie” w transakcji, ponieważ po drugiej stronie nie ma strony chętnej do zawarcia transakcji.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) zaklasyfikuje Cię jako tradera dnia wzorcowego, jeśli dokonasz więcej niż czterech transakcji dziennych w okresie pięciu dni roboczych podczas korzystania z rachunku zabezpieczającego.

Zwroty w ciągu dnia a zwroty z dnia na dzień

Istnieje wyraźne rozróżnienie między tymi dwoma rodzajami zwrotu i są one naturalnie wyznaczane przez stosowany styl inwestowania. Handlowcy jednodniowi będą handlować w ciągu dnia. Jeśli otworzą i zamkną pozycję w godzinach rynkowych, a pozycja ta osiągnęła 1%, mają zwrot w ciągu dnia w wysokości 1%.

Gdyby inwestor długoterminowy kupił te same akcje, ale ich nie sprzedał, ich zwrot byłby nieco inny. Akcje w ciągu dnia umocnią się o 1%. Ale po zamknięciu rynku firma, która wyemitowała akcje, odnotowała zaskakująco dobre przychody, a akcje po godzinach wzrosły o 5%. Akcje były płaskie następnego ranka w okresie przedrynkowym. Inwestor ten odnotowałby 1% w ciągu dnia i 5% w ciągu nocy. Jeśli przybędą o tej samej porze następnego dnia, a zapasy nie zmieniły się od poprzedniej nocy, ich dzienny zwrot wyniesie 6%.

Jak obliczyć dzienne zwroty

Prawie wszystkie biura maklerskie prezentują dzienny zwrot, na szczęście negując potrzebę samodzielnego obliczania go. Jednak nadal warto wiedzieć, jak to zrobić, a formuła jest prosta. Aby obliczyć dzienny zwrot, odejmuje się cenę wywoławczą od ceny zamknięcia. Kiedy już to masz, po prostu pomnóż przez liczbę posiadanych akcji.

Aby to zilustrować, załóżmy, że posiadasz 100 akcji XYZ. Dzień zaczyna się od 20 USD i zamyka na 25 USD. To jest dodatnia różnica 5 USD. Pomnóż różnicę 5 USD przez 100 posiadanych akcji, aby uzyskać dzienny zwrot w wysokości 500 USD.

Niektórzy inwestorzy wolą pracować w procentach niż w dolarach. To jest tylko trochę bardziej skomplikowane. Wykonujesz ten sam pierwszy krok i osiągasz zysk w wysokości 5 USD na akcję w ciągu dnia. Następnie dzielisz przez cenę otwarcia 25 USD, pozostawiając 0,2. Pomnóż przez 100, aby otrzymać dzienny zwrot w wysokości 20%.

Podsumowanie

Zwroty w ciągu dnia to zwroty z rynku otwartego do zamknięcia rynku. Jest to przeciwieństwo zwrotów z dnia na dzień, które występują z rynku blisko otwartego. Handel w ciągu dnia jest powszechnie nazywany handlem dziennym i chociaż może istnieć znaczny potencjał zysku, niezbędne jest ostrożne przestrzeganie ryzyka.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Transakcje o wysokiej częstotliwości dokonywane przez algorytmy zapełniły przestrzeń transakcyjną dnia bieżącego.

• Większość domów maklerskich publikuje dzienne zwroty, a nie tylko zwroty w ciągu dnia.

• Handel śróddzienny można również nazwać handlem dziennym.

• Handel w ciągu dnia odbywa się w zwykłych godzinach giełdowych.

• Zwroty obejmujące okres nocny nazywane są zwrotami dziennymi.

FAQ

Czy handel w ciągu dnia jest opłacalny?

Handel w ciągu dnia może być opłacalny, a także może zakończyć się poważnymi stratami. Jak każda inna strategia inwestycyjna, zarządzanie ryzykiem ma kluczowe znaczenie, a tym bardziej w handlu w ciągu dnia, ponieważ transakcje są zwykle mocno lewarowane i nie dają korzyści w postaci możliwości poradzenia sobie z ruchem w złym kierunku z powodu wydłużonego horyzontu czasowego, który się wygładza chwilowe spadki.

Jak obliczany jest dzienny zwrot?

Dzienny zwrot jest obliczany przez odjęcie ceny otwarcia od ceny zamknięcia. Jeśli obliczasz zysk na akcję, po prostu pomnóż wynik przez kwotę akcji. Jeśli obliczasz wartości procentowe, dzielisz przez cenę otwarcia, a następnie mnożysz przez 100.

Co jest uważane za dobry zwrot w ciągu dnia?

Dobry zwrot w ciągu dnia będzie zależał od Twojej indywidualnej strategii inwestycyjnej i tolerancji na ryzyko. Każdy dzień jest inny i inwestorzy wiedzą, że z psychologicznego punktu widzenia o wiele korzystniej jest obliczać swoje zyski co tydzień lub co miesiąc. Jeśli jesteś nowym traderem, każdy zysk jest uważany za wyjątkowy.