Прибыль с поправкой на соотношение цены к инновациям

Что такое прибыль с поправкой на соотношение цены к инновациям?

Прибыль с поправкой на цену к инновациям представляет собой вариант отношения цены к прибыли (коэффициент P/E), который учитывает уровень расходов компании на исследования и разработки (НИОКР). Исследования и разработки относятся к работе, которую бизнес проводит для инноваций, внедрения и улучшения своих продуктов и процедур. Расходы на НИОКР — это тип операционных расходов, которые могут быть капитализированы или вычтены как таковые в налоговой декларации .

Стандарты бухгалтерского учета требуют, чтобы затраты на НИОКР относились к категории расходов, что может снизить балансовую стоимость инновационных компаний в таких отраслях, как разработка программного обеспечения и биотехнологии. Расходы на НИОКР не обязательно гарантируют будущий инновационный успех, но расходы на НИОКР считаются важнейшей частью инноваций и технического прогресса.

Прибыль с поправкой на цену к инновациям рассчитывается путем добавления любых расходов на НИОКР обратно в прибыль, а затем рассчитывается коэффициент P/E для этой компании.

Понимание прибыли с поправкой на соотношение цены и инноваций

В качестве примера прибыли с поправкой на соотношение цены и инноваций предположим, что компания ABC, которая разрабатывает и производит компьютерные микросхемы, заработала в прошлом году прибыль в размере 15 миллионов долларов. Одним из основных расходов в прошлом году было 7 миллионов долларов на исследования и разработки. 12 миллионов выпущенных в обращение акций компании ABC в настоящее время торгуются по цене 15 долларов за акцию.

прибыль ABC на акцию (EPS) следующим образом:

• 15 миллионов долларов США ÷ 12 миллионов акций = 1,25 доллара США

Мы также можем определить, что компания ABC потратила на НИОКР столько на акцию:

• 7 миллионов долларов США ÷ 12 миллионов акций = 0,58 доллара США

Таким образом, используя приведенную выше формулу, мы можем рассчитать прибыль компании ABC с поправкой на соотношение цены к инновациям следующим образом:

• 15 долларов США ÷ (1,25 долларов США + 0,58 долларов США) = 8,20 долларов США

Скорректированное отношение цены к инновациям по-разному учитывает затраты на НИОКР, пытаясь измерить инвестиции компании в инновации. В соответствии со стандартными принципами бухгалтерского учета скорректированное соотношение цены и прибыли к инновациям учитывает расходы на инновации, а не рыночную стоимость.

Рыночная стоимость также обычно используется для обозначения рыночной капитализации публично торгуемой компании и получается путем умножения количества ее акций в обращении на текущую цену акций.

Инновационные компании

Расчет прибыли с поправкой на соотношение цены к инновациям чрезвычайно полезен при оценке эффективности компании в таких отраслях, как разработка программного обеспечения, фармацевтика и компьютеры. Компании в этих отраслях испытывают потребность в инновациях.

На самом деле, некоторые технологические компании реинвестируют значительную часть прибыли обратно в исследования и разработки, потому что они рассматривают это как инвестиции в свой дальнейший рост. Однако принципы бухгалтерского учета наносят ущерб этим компаниям, заставляя их вычитать расходы на НИОКР из прибыли. Большие расходы на исследования и разработки показывают, что компания готова пойти на риск для дальнейшего роста. Этот расчет позволяет инвестору идентифицировать эти инновационные компании.

Особенности

• R&D относится к работе, которую бизнес проводит для инноваций, внедрения и улучшения своих продуктов и процедур.

• Прибыль, скорректированная на соотношение цены и инноваций, рассчитывается путем прибавления любых расходов на НИОКР к прибыли, а затем расчета коэффициента P/E для этой компании.

• Прибыль, скорректированная на соотношение цены и инноваций, представляет собой вариант отношения цены к прибыли (коэффициент P/E), который учитывает уровень расходов компании на исследования и разработки (НИОКР).

• Расходы на НИОКР — это тип операционных расходов, которые могут быть капитализированы или вычтены как таковые в налоговой декларации .