Investor's wiki

Розничный валютный дилер (RFED)

Розничный валютный дилер (RFED)

Что такое розничный валютный дилер (RFED)?

Розничный валютный дилер (RFED) выступает в качестве контрагента по внебиржевой, внебиржевой (OTC) сделке с иностранной валютой, когда покупка и продажа финансовых инструментов не связаны ни с одной из бирж.

Понимание розничных валютных дилеров (RFED)

Розничные дилеры по обмену иностранной валюты совершают валютные операции, фьючерсные контракты,. опционы на фьючерсные контракты и опционные контракты для людей, которые не имеют права выполнять эти транзакции где-либо еще. Сделка может быть заемной, маржинальной или финансируемой другими способами. Финансирование может поступать от контрагента,. оферента или третьей стороны, работающей на этих лиц. Сделки этого типа обычно представляют собой внебиржевые спотовые сделки.

Хотя Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) напрямую не регулирует эти сделки, они устанавливают ограничения на то, кто может обрабатывать транзакции. Розничные валютные дилеры должны стать членами Национальной фьючерсной ассоциации (NFA), чтобы вести дела с населением. RFED может быть физическим лицом или организацией.

Фьючерсные контракты на обмен иностранной валюты обычно торгуются на признанных и регулируемых торговых площадках и на межбанковском рынке. Межбанковский рынок — это глобальная сеть, используемая финансовыми учреждениями для торговли большими объемами валюты между собой, и закрытая для розничной торговли. Для розничных трейдеров большинство сделок будет заключаться либо на сайте, контролируемом CFTC, либо на сайте, контролируемом Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC). Однако можно использовать внебиржевой или внебиржевой (OTC) рынок, предлагаемый розничным валютным дилером.

Внебиржевые сделки происходят напрямую между двумя сторонами, такими как физическое лицо и авторизованный форекс-дилер или брокер. Клиринговая палата не участвует в процессе заказа. Эти внебиржевые сделки в основном осуществляются в электронном виде или по телефону. Розничные валютные дилеры действуют как маркет-мейкеры между физическими лицами и взимают плату за свои услуги. Несмотря на некоторый надзор за RFED, многие стандартные правила SEC для брокеров и дилеров могут не применяться к форекс-транзакциям.

Регулирование розничных валютных дилеров

Национальная фьючерсная ассоциация (NFA) регулирует и контролирует операции с иностранной валютой. Они несут ответственность за то, чтобы все вели бизнес в соответствии с законами и правилами. История NFA восходит к 1974 году, когда Конгресс учредил Комиссию по торговле товарными фьючерсами.

Законодательство, которым была создана CFTC, также привело к созданию зарегистрированной фьючерсной ассоциации, что позволило создать саморегулируемую организацию. В 1981 году Конгресс назначил NFA официальной организацией, и NFA начала свою надзорную деятельность в 1982 году.

От RFED также требуется, чтобы по крайней мере один руководитель был связан с форекс. Связанное лицо — это лицо, которое привлекает заказы, клиентов или денежные средства клиентов или наблюдает за лицами, вовлеченными в такие виды работ. Связанное с форекс лицо также должно будет соблюдать правила NFA и, возможно, придется представить документы, включая отпечатки пальцев.

Согласно NFA, заинтересованные лица должны зарегистрироваться на сайте, заполнить заявку, соблюдать требования соответствия и оплатить невозмещаемые регистрационные и членские взносы. Другие условия включают предоставление идентификации по отпечатку пальца и демонстрацию мастерства в торговле иностранной валютой. NFA также заявила, что все лица, связанные с форекс, должны сдать новый экзамен.

Особенности

  • Розничные дилеры по обмену иностранной валюты совершают валютные операции, фьючерсные контракты, опционы на фьючерсные контракты и опционные контракты для людей, которые не имеют права выполнять эти транзакции где-либо еще.

  • От RFED также требуется, чтобы хотя бы один руководитель был связан с форекс.

  • Розничные валютные дилеры должны стать членами Национальной фьючерсной ассоциации (NFA).

  • Комиссия по торговле товарными фьючерсами (CFTC) напрямую не регулирует эти сделки, но все же предъявляет требования к лицам, которые хотят проводить такие сделки.

  • Розничный валютный дилер (RFED) выступает в качестве контрагента по внебиржевой, внебиржевой (OTC) сделке с иностранной валютой, когда покупка и продажа финансовых инструментов не связаны ни с одной из бирж.