Devisenhändler für Privatkunden (RFED)
Was ist ein Retail Foreign Exchange Dealer (RFED)?
Ein Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) tritt als Gegenpartei bei einer außerbörslichen, außerbörslichen (OTC) Fremdwährungstransaktion auf, bei der der Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten keine der Börsen umfasst.
Retail Foreign Exchange Dealers (RFEDs) verstehen
Devisenhändler im Einzelhandel schließen Devisentransaktionen, Terminkontrakte,. Optionen auf Terminkontrakte und Optionskontrakte für Personen ab, die nicht berechtigt sind, diese Transaktionen anderswo auszuführen. Die Transaktion kann gehebelt, mit Margen versehen oder auf andere Weise finanziert werden. Die Finanzierung kann von einer Gegenpartei,. dem Anbieter oder einem Dritten erfolgen, der für diese Personen arbeitet. Transaktionen dieser Art sind in der Regel außerbörsliche Kassageschäfte an der Börse.
Obwohl die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) diese Geschäfte nicht direkt reguliert, legt sie Beschränkungen fest, wer die Transaktionen abwickeln darf. Privatdevisenhändler müssen Mitglieder der National Futures Association (NFA) werden, um Geschäfte mit der Öffentlichkeit zu tätigen. RFEDs können eine Einzelperson oder eine Organisation sein.
Devisenterminkontrakte werden in der Regel an anerkannten und regulierten Marktplätzen und am Interbankenmarkt gehandelt. Der Interbankenmarkt ist das globale Netzwerk, das von Finanzinstituten genutzt wird, um große Mengen an Währungen untereinander zu handeln, und ist nicht für den Privathandel geöffnet. Für Einzelhändler werden die meisten Transaktionen entweder auf einer von der CFTC oder der Securities and Exchange Commission (SEC) kontrollierten Website durchgeführt. Es ist jedoch möglich, einen außerbörslichen oder außerbörslichen (OTC) Marktplatz zu nutzen, der von einem Devisenhändler angeboten wird.
OTC-Trades finden direkt zwischen zwei Parteien statt, z. B. einer Einzelperson und einem autorisierten Forex-Händler oder -Broker. Eine Clearingstelle ist am Bestellprozess nicht beteiligt. Diese außerbörslichen Geschäfte werden hauptsächlich elektronisch oder telefonisch abgewickelt. Privatdevisenhändler fungieren als Market Maker zwischen Privatpersonen und erheben eine Gebühr für ihre Dienstleistungen. RFEDs werden zwar teilweise beaufsichtigt, viele der Standardregeln der SEC für Broker und Händler gelten jedoch möglicherweise nicht für Devisentransaktionen.
Regulierung von Devisenhändlern im Einzelhandel
Die National Futures Association (NFA) reguliert und überwacht Devisentransaktionen. Es liegt in ihrer Verantwortung, sicherzustellen, dass jeder legal und unter Regulierung Geschäfte tätigt. Die Geschichte der NFA lässt sich bis ins Jahr 1974 zurückverfolgen, als der Kongress die Commodity Futures Trading Commission einrichtete.
Die Gesetzgebung zur Gründung der CFTC führte auch zur Gründung einer eingetragenen Futures-Vereinigung, die die Gründung einer Selbstregulierungsorganisation ermöglichte. 1981 ernannte der Kongress die NFA zum offiziellen Amt, und die NFA nahm 1982 ihre Aufsichtstätigkeit auf.
RFEDs müssen außerdem mindestens einen Auftraggeber haben, der eine mit Devisen verbundene Person ist. Eine assoziierte Person ist jemand, der Aufträge, Kunden oder Kundengelder einholt oder Personen beaufsichtigt, die an dieser Art von Jobs beteiligt sind. Die mit Forex verbundene Person muss sich auch an die Regeln der NFA halten und möglicherweise Unterlagen, einschließlich Fingerabdrücke, einreichen.
Gemäß der NFA müssen sich interessierte Personen auf der Website registrieren, einen Antrag ausfüllen, die Compliance-Anforderungen einhalten und nicht erstattungsfähige Anmelde- und Mitgliedsgebühren zahlen. Weitere Bedingungen sind die Vorlage eines Fingerabdrucks und der Nachweis von Kenntnissen im Devisenhandel. Die NFA hat auch gesagt, dass alle Forex-assoziierten Personen eine neue Prüfung bestehen müssen.
Höhepunkte
Devisenhändler im Einzelhandel schließen Devisentransaktionen, Futures-Kontrakte, Optionen auf Futures-Kontrakte und Optionskontrakte für Personen ab, die nicht berechtigt sind, diese Transaktionen anderswo auszuführen.
RFEDs müssen außerdem mindestens einen Auftraggeber haben, der eine mit Forex verbundene Person ist.
Devisenhändler im Einzelhandel müssen Mitglied der National Futures Association (NFA) werden.
Die Commodity Futures Trading Commission (CFTC) reguliert diese Geschäfte nicht direkt, hat aber dennoch Anforderungen an Personen, die diese Transaktionen abwickeln möchten.
Ein Retail Foreign Exchange Dealer (RFED) tritt als Gegenpartei bei einer außerbörslichen, außerbörslichen (OTC) Fremdwährungstransaktion auf, bei der der Kauf und Verkauf von Finanzinstrumenten keine der Börsen umfasst.
