Превышение торговой маржи

Что такое превышение торговой маржи?

Превышение торговой маржи относится к средствам, оставшимся на маржинальном торговом счете, которые доступны для торговли. Другими словами, это средства, оставшиеся, предположительно, после того, как трейдер закрыл свои позиции на день или текущую торговую сессию. Эти средства можно направить на покупку новой позиции или увеличение существующей.

Понимание превышения торговой маржи

Поскольку счета для маржинальной торговли предоставляют заемную сумму средств для инвестирования, превышение торговой маржи отражает не фактические денежные средства, оставшиеся на счете, а сумму, оставшуюся доступной для заимствования.

Превышение торговой маржи также часто называют свободной маржей, используемой маржой или доступной маржой. Однако избыточную торговую маржу не следует путать с избыточной маржой, хотя термины звучат одинаково. Избыточная маржа — это стоимость счета (наличными или ценными бумагами), которая превышает установленный законом минимум, требуемый для маржинального счета, или требования к обслуживанию брокерской фирмы,. держащей счет.

Маржинальный счет дает трейдерам или инвесторам возможность покупать сверх фактической денежной стоимости счета с помощью кредитного плеча, то есть заимствования. Скажем, например, что у инвестора есть счет для маржинальной торговли с кредитным плечом 10:1. Это означает, что у них может быть 10 000 долларов наличными на этом счете, и они могут торговать на сумму до 100 000 долларов.

Теперь предположим, что они открывают некоторые позиции (то есть размещают заказы на инвестиции) в некоторые акции на сумму 60 000 долларов. На их счете теперь превышена торговая маржа в размере 40 000 долларов США (100 000–60 000 долларов США). Другими словами, 40 000 долларов США представляют собой сумму доступной маржи инвестора, то есть сумму заемных средств, оставшихся после открытия позиции. Инвестор может использовать эти 40 000 долларов, чтобы совершать больше сделок, открывать новые позиции или увеличивать свои текущие.

Опасности превышения торговой маржи

Конечно, для ясности это несколько упрощенный пример. Не учитываются некоторые факты маржинальных счетов. Большинство брокерских компаний, которые предлагают такие счета, устанавливают требования для защиты инвестора и их собственной защиты — минимальные суммы (как правило, процент от рыночной стоимости ваших активов), которые вы должны хранить на счете, или максимальные суммы, которые вы можете занимать за сделку.

Существуют также правительственные и отраслевые постановления: например, Совет Федеральной резервной системы (FRB) запрещает покупать более 50% покупной цены ценной бумаги с маржей. Регуляторный орган финансовой индустрии (FINRA) требует, чтобы владельцы маржинальных счетов постоянно поддерживали минимальный уровень капитала на своих счетах, в противном случае их торговые привилегии могут быть приостановлены.

По всем этим причинам инвестор должен быть осторожным. Хотя маржа позволяет трейдерам и инвесторам получать прибыль, она также дает возможность понести катастрофические убытки. Маржа или заемные деньги должны быть возвращены (обычно к концу торгового дня), и, если трейдер угадал неправильно, он может оказаться должен огромную сумму. Трейдер даже не должен думать об использовании всего избытка своей торговой маржи — так сказать, своей покупательной способности — просто потому, что она доступна.

Особенности

• Поскольку на маржинальных счетах используется кредитное плечо, превышение торговой маржи отражает не фактические денежные средства, оставшиеся на счете, а сумму, доступную для заимствования.

• Превышение торговой маржи относится к средствам на маржинальном счете, которые в настоящее время доступны для торговли.

• Превышение торговой маржи также часто называют свободной маржей, используемой маржой или доступной маржой, но не следует путать с избыточной маржой.