Extra-kontraktuella obligationer (ECO) klausul

Vad är en klausul om utomkontraktuella förpliktelser (ECO)?

En klausul om utomkontraktuella skyldigheter (ECO) i ett återförsäkringsavtal kräver att en återförsäkringsgivare betalar för utgifter som åläggs den avgivande försäkringsgivaren av tillsynsmyndigheter, rättsliga eller statliga organisationer. En klausul om utomkontraktuell skyldighet (ECO) gäller specifikt för förluster som ligger utanför de försäkringar som täcks av ett återförsäkringsavtal.

Förstå utomkontraktuella förpliktelser (ECO)-klausuler

Utomkontraktuellt skadestånd utdöms i "ond tro"-krav mot försäkringsbolag. De är en form av straffskadeersättning, avsedda att bestraffa extrema försäkringsgivares beteende. Utomkontraktuella förpliktelser skiljer sig från förluster för excess of policy limits (XPL).

Överskjutande av försäkringsgränser Förluster avser de som är ett resultat av att en försäkringsgivare missköter ett försäkringskrav och finner sig själv ansvarig för förlusterna över försäkringsgränsen. Utomkontraktuella förpliktelser är inte resultatet av felaktig hantering av ett anspråk, utan är istället resultatet av vårdslöshet, ond tro eller vilseledande praxis. Till exempel kan en försäkringsgivare upptäckas ha ägnat sig åt vilseledande försäljningsmetoder och stämmas av en försäkringstagare för att ha felaktigt framställt vilka faror som täcks av försäkringen.

Försäkringsbolag är skyldiga att ersätta försäkringstagare mot anspråk som riktas mot dem. I vissa fall kommer försäkringsgivaren att misslyckas med sin avtalsmässiga förpliktelse och kommer att handla i ond tro, eller kan anses vara försumlig i sin hantering av ett krav. Om en domstol finner att försäkringsgivaren har betett sig dåligt kan den utdöma vite. Om försäkringsgivaren har ett avtal med en återförsäkringsgivare kan återförsäkringsgivaren hållas ansvarig för dessa påföljder, som kallas utomkontraktuella förpliktelser.

Försäkringsbolag kommer vanligtvis att använda återförsäkringsavtal för att mildra en del av de risker som är förknippade med de försäkringar som de tecknar. Beroende på språket i återförsäkringsavtalet kan återförsäkringsgivare vara ansvariga inte bara för förluster i samband med de försäkringar som omfattas av avtalet, utan också för böter som försäkringsgivaren kan ha ålagt den för försumlighet av domstol. Återförsäkringsavtalet kommer att ange om återförsäkringsgivaren är ansvarig för utomkontraktuella avgifter, och om den ska hållas ansvarig, i vilka situationer den skulle behöva betala för eventuella böter.

Utomkontraktuella obligationsklausulexempel

Även om återförsäkringsavtal kommer att skräddarsys för den särskilda försäkringen eller ersättningen som eftersträvas, kommer klausulerna som ingår att ha liknande standardspråk,. till exempel följande:

Detta återförsäkringsavtal ska skydda företaget enligt vad som anges i artikel 1 Täckt verksamhet där förlusten inkluderar några extra kontraktuella förpliktelser. Det datum då någon extra kontraktuell förpliktelseförlust uppstår av företaget ska under alla omständigheter anses vara datumet för den ursprungliga förlusten. Denna artikel ska dock inte tillämpas om förlusten har uppkommit på grund av bedrägeri av en styrelseledamot eller en företagsledare i företaget...