Återförsäkrare

Vad är en återförsäkrare?

En återförsäkrare är ett företag som ger ekonomiskt skydd till försäkringsbolag. Återförsäkrare hanterar risker som är för stora för försäkringsbolag att hantera på egen hand och gör det möjligt för försäkringsgivare att få fler affärer än de annars skulle kunna. Återförsäkrare gör det också möjligt för primära försäkringsgivare att ha mindre kapital till hands för att täcka potentiella förluster.

Förstå en återförsäkrare

En primär försäkringsgivare, som är det försäkringsbolag från vilket en individ eller ett företag köper en försäkring, överför risken till en återförsäkringsgivare genom en process som kallas överlåtelse. Precis som försäkringstagare betalar premier till försäkringsbolag, betalar försäkringsbolag premier till återförsäkrare. Priset på återförsäkring, liksom priset på försäkring, beror på risken. Återförsäkrare har ofta ordet "Re" i sina namn (t.ex. Allianz Re, General Re, Swiss Re).

Återförsäkrare hjälper också till att sprida risken för att försäkra naturkatastrofer som jordbävningar och orkaner. En sådan händelse kan resultera i fler anspråk än vad en primär försäkringsgivare skulle kunna betala ut utan att gå i konkurs eftersom det inte bara skulle bli ett högt belopp i dollar, utan de skulle alla göras under samma tidsperiod.

Genom att överföra en del av risken (och en del av premierna) för att försäkra sig mot dessa händelser till flera återförsäkrare kan privatpersoner och företag köpa försäkringar för dessa faror och försäkringsbolagen kan hålla sig solventa. Historiskt har det funnits många fall där ett antal försäkringsbolag har gått i konkurs efter en katastrof för att de inte var tillräckligt solventa för att betala ut försäkringen på sina försäkringar.

Återförsäkring är en stor verksamhet, där de 10 bästa återförsäkringsbolagen i världen under 2018 stod för två tredjedelar av tecknade premier på återförsäkringsmarknaden, exklusive livförsäkring. De två största återförsäkringsbolagen i världen, Munich Re (MURGF) och Swiss Re (SSREF), stod för 30 % av detta.

Generellt sett är de främsta anledningarna till att ett försäkringsbolag skulle försöka köpa återförsäkring för att växa försäkringsbolagets verksamhet, skapa stabilitet i de tecknade försäkringarna, anskaffa kapital via finansiering, söka katastrofskydd, avyttra från en specifik typ av försäkringsverksamhet, skaffa expertis, och fördela risker.

Ställa in återförsäkring

Återförsäkringstransaktionen är inte enkel, eftersom det finns många faktorer att ta hänsyn till när du väljer en återförsäkringsgivare. Till exempel behandlar kreditvärderingsinstituten inte alla återförsäkrare lika; deras kapitalmodeller varierar beroende på återförsäkringsgivarens finansiella styrka. Bästa metoder för att köpa återförsäkring bör inkludera en riskavgift baserad på återförsäkrarens kreditkvalitet, dödlighetsriskexponering och det avgivande företagets koncentration av återförsäkrad risk till återförsäkraren. Återförsäkringsbolag köper ofta återförsäkring själva, en term som kallas retrocession.

Många försäkringar är spridda mellan flera återförsäkringsgivare. I det här fallet skulle transaktionen involvera en ledande återförsäkrare som skulle förhandla om villkoren för den policy som andra återförsäkrare skulle delta i. Den ledande återförsäkringsgivaren skulle fastställa villkoren och eventuella ändringar efter undertecknandet, men de behöver inte ta på sig den största delen av risken. De andra återförsäkrarna är kända som följare.

Typer av återförsäkring som erbjuds av återförsäkrare

Återförsäkrare erbjuder fyra huvudtyper av försäkringar: fakultativa, fördragen, proportionella och icke-proportionella.

Fakultativ återförsäkring: Denna försäkring används när ett enskilt försäkringsavtal är så stort att det kräver sin egen återförsäkring, till exempel en stor livförsäkring för en extremt förmögen individ.

Återförsäkring enligt avtal: Återförsäkring enligt avtal används när ett återförsäkringsavtal kan täcka en stor pool av liknande risker.

Proportionell återförsäkring: Denna typ av återförsäkring tillåter primära försäkringsgivare och återförsäkringsgivare att dela en proportionell andel av premier och risker.

Icke-proportionell återförsäkring: Med icke-proportionell återförsäkring täcker återförsäkringsgivaren förluster baserat på deras storlek.

##Höjdpunkter

– Övergången av risk från ett försäkringsbolag till en försäkringsgivare kallas en överlåtelse.

– Att göra affärer med en återförsäkrare gör att ett försäkringsbolag kan göra fler affärer själv genom att kunna ta mer risk än vad dess balansräkning annars skulle tillåta.

– Återförsäkringsbolag kan också köpa återförsäkring själva, en term som kallas retrocession.

– Ett försäkringsbolags risker sprids ut genom att köpa försäkringar från återförsäkrare.

– En återförsäkrare tillhandahåller försäkringar till försäkringsbolag.

• Försäkringsbolag betalar återförsäkrare premier på samma sätt som individer betalar försäkringsbolag premier.